Südafrikas Krypto-Unternehmen müssen sich bald registrieren lassen oder mit hohen Geldstrafen rechnen

Kryptounternehmen, die in Südafrika tätig werden möchten, müssen innerhalb von sechs Monaten ab dem 1. Juni eine Lizenz bei der dortigen Financial Sector Conduct Authority (FSCA) beantragen.
Südafrikanische Krypto-Unternehmen begrüßen zwar das neue Lizenzierungssystem, befürchten jedoch, dass die Geldstrafen, die diejenigen erwarten, die sich nicht fristgerecht registrieren, kleinere Unternehmen in den Ruin treiben oder Firmen vertreiben könnten, die nach Ablauf der Frist in den Markt eintreten möchten.
Südafrika belegte im vergangenen Jahr im globalen Adoptionsindex von Chainalysis den 30. Platz und liegt in Bezug auf die Krypto-Nutzung hinter anderen afrikanischen Ländern wie Nigeria und Kenia. Aber die Regulierungsbehörden im Land haben, wie auch anderswo, versucht, den Sektor zu überwachen, der 2021 eine globale Marktkapitalisierung von fast 3 Billionen Dollar erreichte, bevor er 2022 spektakulär abstürzte.
Im November 2020 schlug die südafrikanische FSCA vor, Kryptowährungen wie Finanzprodukte zu behandeln und Unternehmen, die kryptobezogene Dienstleistungen anbieten, müssten eine Lizenz beantragen. Nach einer Konsultation zum Gesetzesentwurf veröffentlichte die FSCA am 19. Oktober 2022 die endgültige Erklärung zur Lizenzpflicht.
„Dies ist ein äußerst positiver Schritt sowohl für die Kryptoindustrie als auch für Südafrikaner“, sagte Nick Taylor, Leiter der öffentlichen Ordnung bei Luno für Europa, den Nahen Osten und Afrika. Luno gehört wie CoinDesk zur Digital Currency Group.
„Die Lizenzanforderungen, die sich aus der Klassifizierung der FSCA ergeben, werden die Standards erhöhen, die Verbraucher schützen und den Unternehmen die Sicherheit geben, zu investieren, zu innovieren und Arbeitsplätze zu schaffen“, fügte Taylor hinzu.
„Das System wird zum Schutz der Verbraucher eingerichtet und das ist wirklich wichtig“, sagte Mpumelelo Ndamane, CEO des in Südafrika ansässigen Krypto-Wallet-Anbieters Nuud Money, gegenüber CoinDesk.
Anstatt die Anforderung unmittelbar nach der Erklärung durchzusetzen, legten die südafrikanischen Regulierungsbehörden den 1. Juni als Starttermin für die Beantragung der Genehmigung fest.
Unternehmen, die innerhalb der vorgesehenen sechs Monate eine Registrierung beantragen, dürfen ihre Geschäftstätigkeit fortsetzen, während die Aufsichtsbehörden über die Zulassung entscheiden. Um ihre Geschäftstätigkeit fortsetzen zu können, müssen die Unternehmen nachweisen, dass sie die Normen des Landes für Finanzdienstleister erfüllen. Dazu gehören die Bedingungen, dass die Unternehmen integer und gewissenhaft handeln und der FSCA die von ihr angeforderten Informationen zur Verfügung stellen müssen.
Anbieter von Dienstleistungen im Bereich Krypto-Derivate hätten jedoch keinen Anspruch auf diese Ausnahmeregelung, die es den Unternehmen ermöglicht, ihren Betrieb während der Bearbeitung ihrer Anträge weiterzuführen, heißt es in der Erklärung.
Die Kosten einer Nichtbewerbung
Es ist noch nicht klar, wie viel Krypto-Unternehmen genau zahlen müssen, um sich bei der FSCA zu registrieren, aber die Anmeldegebühren, die Unternehmen normalerweise an die Aufsichtsbehörde zahlen, liegen in der Regel zwischen 2.544 südafrikanischen Rand (132 US-Dollar) und 46.251 Rand (2.395 US-Dollar), abhängig von der Kategorie, in die das Unternehmen fällt.
Krypto-Unternehmen werden wahrscheinlich in Kategorie eins fallen, die die niedrigsten Gebühren hat und für Unternehmen gedacht ist, die in keine der anderen Kategorien passen. Aber wenn Antragsteller in mehrere Kategorien fallen, müssen sie möglicherweise mehrere Anträge stellen, sagte Meiran Shtibel, stellvertretende General Counsel bei der Krypto-Verwahrungsplattform Fireblocks.
Die Kosten einer Nichtbewerbung sind wesentlich höher.
Wenn Krypto-Unternehmen keinen Registrierungsantrag stellen, aber nach Ablauf der Frist im November weiter tätig sind, könnten sie mit einer Geldstrafe von 10 Millionen südafrikanischen Rand (510.000 Dollar), bis zu 10 Jahren Gefängnis oder beidem rechnen, heißt es in der Erklärung.
Nuud Money sammelt derzeit 350.000 US-Dollar Startkapital ein und könnte die Geldstrafe von 510.000 US-Dollar nicht bezahlen, sagte Ndamane.
Eine Geldstrafe von 10 Millionen südafrikanischen Rand mag für andere kapitalstarke Finanzsektoren ein Schlag auf die Finger sein, aber für eine neue Branche wie die Kryptowährung in einem Schwellenmarkt könnte eine solche Geldstrafe „das gesamte Unternehmen in den Ruin treiben“, sagte Shadrack Kubyane, Mitbegründer des in Südafrika ansässigen Blockchain-Unternehmens Coronet, gegenüber CoinDesk.
Die Geldbußen beziehen sich nicht speziell auf Kryptowährungen, sondern sind Teil der bestehenden Strafen nach dem Financial Advisory and Intermediary Services Act (FAIS), der auch für andere Finanzunternehmen gilt, sagte Shtibel und fügte hinzu, dass die Tatsache, dass sie nicht auf den Kryptosektor zugeschnitten sind, Teil des Problems sein könnte.
Der Nutzen der Regulierung für die Finanzdienstleistungsbranche überwiege jedoch die möglichen Kostenfolgen, hieß es in der Erklärung der FSCA.
Timing
Einige Unternehmen waren der Ansicht, dass der Zeitrahmen, der ihnen für die Vorbereitung auf das Regime zur Verfügung gestellt wurde, nicht ausreiche. Krypto-Unternehmen hatten eigentlich eine Bewerbungsfrist zwischen acht Monaten und bis zu zwei Jahren gefordert, doch die FSCA habe sich stattdessen auf einen Zeitraum von sechs Monaten geeinigt, weil zwei Jahre nicht gerechtfertigt seien, heißt es in der Erklärung.
Unternehmen sollten auch nach November noch die Möglichkeit haben, sich registrieren zu lassen, aber sie dürfen ihre Geschäfte erst nach Genehmigung durch die Regulierungsbehörde tätigen, sagte Shtibel. In Ländern wie Großbritannien hat dieser Ansatz, wo sich Unternehmen registrieren müssen, bevor sie im Land tätig werden können, Firmen aus dem Markt gedrängt, die nach milderen Regelungen suchen.
Für diejenigen, die sich für eine Einrichtung kurz vor Ablauf der Frist entscheiden, könne es nahezu unmöglich erscheinen, rechtzeitig fertig zu werden, um alle Unterlagen ordnungsgemäß ausfüllen zu können, sagte Ndamane.
Wenn es um die Beantragung gehe, könne der Zeitmangel „das Hindernis sein“, da es bei manchen Firmen einige Zeit dauern könne, bis sie den Vorschriften ordnungsgemäß nachkommen, sagte Kubyane.
Krypto-Unternehmen, die eine Lizenz erhalten möchten, müssen Formulare ausfüllen, in denen sie nach Informationen zu Geschäftsaktivitäten und Anteilseignern sowie zur finanziellen Solidität des Unternehmens gefragt werden, heißt es in der Erklärung.
Unternehmen für digitale Vermögenswerte, die innerhalb der vorgegebenen Frist einen Antrag gestellt haben, müssen ihren Betrieb nur dann einstellen, wenn ihr Antrag abgelehnt wird, heißt es in der Erklärung. Das FAIS-Gesetz lässt keine Klarheit darüber zu, ob Unternehmen im Falle einer Ablehnung einen neuen Antrag stellen können, aber sie können gemäß den bestehenden Vorschriften einen Antrag auf erneute Prüfung stellen.
Letztendlich werden Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets unter das Conduct of Financial Institutions (COFI)-Gesetz fallen, sobald dieses in Kraft tritt, und nicht mehr unter das FAIS-Gesetz, das eine Übergangsmaßnahme darstellt, heißt es in der Erklärung. Das COFI-Gesetz legt den Schutz der Verbraucher fest.
Anbieter von nicht fungiblen Token müssen sich in dieser Phase nicht registrieren und werden in einem „zukünftigen Rahmen“ berücksichtigt, heißt es in der Erklärung. Mining-Knoten und Knotenbetreiber würden ebenfalls nicht berücksichtigt.
Kubyane sagte, er wolle, dass die Regulierungsbehörden weiterhin mit der Branche zusammenarbeiten, um geeignete Maßnahmen für alle Krypto-Akteure zu entwickeln, nicht nur für die großen.
Die FSCA antwortete bis Redaktionsschluss nicht auf eine Bitte von CoinDesk um einen Kommentar.
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