Autor: Kernel Ventures Jerry Luo

Herausgeber: Kernel Ventures Rose, Kernel Ventures Mandy, Kernel Ventures Joshua

TLDR:

  1. Mit dem Anstieg der Einschreibungen ist die bestehende Anwendungsschicht des Bitcoin-Netzwerks nicht mehr in der Lage, Marktaktivitäten aufrechtzuerhalten und steht derzeit im Mittelpunkt der Entwicklung des Bitcoin-Ökosystems.

  2. Es gibt drei gängige Layer2-Lösungen für Bitcoin: Lightning Network, Sidechain und Rollup

    1. Das Lightning-Netzwerk ermöglicht Peer-to-Peer-Zahlungen durch die Einrichtung eines Off-Chain-Zahlungskanals, der nach Schließung des Kanals über das Hauptnetzwerk abgewickelt wird.

    2. Die Sidechain sperrt BTC-Assets im Mainnet über bestimmte Adressen oder Multisig-Adressen, während sie gleichwertige BTC-Assets auf der Sidechain prägt. Merlin Chain kann mehrere Arten von Inscription-Assets in der gesamten Chain unterstützen, wird vom Bitmap-Ökosystem unterstützt und sein TVL hat fast 4 Milliarden Dollar erreicht.

    3. BTC Rollup basiert auf dem Taproot-Schaltkreis, der Smart Contracts in der Kette simulieren kann, und führt Pack- und Berechnungsvorgänge außerhalb des Haupt-Bitcoin-Netzwerks durch. Das B2-Netzwerk steht mit über 200 Millionen US-Dollar TVL in der Kette an der Spitze dieser Implementierung.

  3. Speziell für Bitcoin gebaute Cross-Chain-Brücken sind nicht sehr verbreitet. Es gibt mehr Multi-Chain- und Full-Chain-Brücken, die sich in Mainstream-Blockchains integrieren lassen, darunter Meson.Fi, das Beziehungen zu einer Reihe von Bitcoin Layer2 aufgebaut hat.

  4. Stablecoin-Protokolle im Bitcoin-Netzwerk werden meist in Form einer Überbesicherung implementiert und unterstützen andere DeFi-Protokolle, um den Benutzern mehr Ertrag zu bringen.

  5. Es gibt verschiedene DeFi-Projekte im Bitcoin-Ökosystem, von denen, die von anderen Ketten migriert sind, bis zu denen, die während des aktuellen Entwicklungsbooms auf dem nativen Bitcoin-Netzwerk aufgebaut sind, und solchen, die während des letzten Bullenmarktes aufgebaut und als Sidechain eingesetzt wurden. Insgesamt bietet Alex die größte Vielfalt an Handelsprodukten und das reibungsloseste Handelserlebnis, aber Orders Exchange hat eine höhere Wachstumsgrenze.

  6. Bitcoin wird in diesem Bullenmarktzyklus eine wichtige Rolle spielen. Es ist notwendig, den Top-Projekten in jedem Bereich des Bitcoin-Ökosystems besondere Aufmerksamkeit zu schenken.

1. Hintergrund

Mit dem Überfluss an Inscription-Assets aufgrund des Ordinals-Protokolls erlebt das Bitcoin-Netzwerk, das einst durch den Mangel an Smart Contracts, ineffiziente Entwicklung sowie mangelnde Infrastruktur und Skalierungsmöglichkeiten gekennzeichnet war, einen Datenboom in der Kette (weitere Einzelheiten finden Sie in Kernels vorherigem Forschungsartikel: „Kann RGB den Ordinals-Hype nachahmen?“). Ähnlich wie bei der Einführung des Ethereum-Netzwerks wurden formatierte Texte, Bilder und sogar Videos in 4 MB große Tapscript-Skripte verschlüsselt, die niemals ausgeführt worden wären. Während dieser Anstieg der Aktivitäten in der Kette zum Wachstum und zur Entwicklung des Bitcoin-Ökosystems und der Bitcoin-Infrastruktur beitrug, führte er auch zu einem Anstieg der Transaktionsvolumina und einer enormen Speicherbelastung des Netzwerks. Darüber hinaus können einfache Überweisungen für eine Vielzahl von Inscriptions die Transaktionsanforderungen der Benutzer nicht mehr erfüllen, und die Benutzer freuen sich auf die Einführung einer breiten Palette von Derivatehandelsdiensten in Bitcoin. Daher ist die Entwicklung der Bitcoin-Anwendungsschicht derzeit relativ dringend geworden.

Quelle: CryptoQuant

2. Bitcoin Layer2

Im Gegensatz zu Layer2 auf Ethereum, das von Rollup dominiert wird, ist die Layer2-Lösung für Bitcoin noch vage. Bitcoin kann keine Smart Contracts in seiner eigenen Skriptsprache schreiben und die Veröffentlichung von Smart Contracts muss auf Protokollen von Drittanbietern basieren. Daher kann die Anwendung einer ähnlichen Lösung auf Bitcoin nicht dasselbe Sicherheitsniveau wie ein Ethereum-Rollup garantieren. Daher gibt es für Bitcoin eine Vielzahl von Layer2-Lösungen, darunter Lightning Network, Sidechain und Rollup basierend auf TapScript.

2.1 Lightning-Netzwerk

Das Lightning-Netzwerk ist die erste Bitcoin-Layer2-Lösung, die erstmals im Dezember 2015 von Gregory Maxwell vorgeschlagen wurde. Der Lightning-Netzwerk-Stack, bekannt als BOLT, wurde im Januar 2017 von Lightning Labs veröffentlicht. Seitdem wurde er aktualisiert und verbessert. Das Lightning-Netzwerk ermöglicht es Benutzern, Peer-to-Peer-Off-Chain-Zahlungskanalübertragungen beliebiger Größe und Anzahl ohne Gebühren durchzuführen, bis das Lightning-Netzwerk geschlossen wird. Zu diesem Zeitpunkt werden alle vorherigen Transaktionen mit einer einzigen Transaktion abgewickelt. Das Lightning-Netzwerk hat das Potenzial, durch die Verwendung von Off-Chain-Kanälen bis zu 10 Millionen TPS (Transaktionen pro Sekunde) zu erreichen. Bei Off-Chain-Kanälen besteht jedoch das Risiko einer Zentralisierung. Und um erfolgreich Transaktionen zwischen zwei Adressen durchzuführen, muss der Off-Chain-Kanal entweder direkt oder über einen Dritten eingerichtet werden. Darüber hinaus müssen beide Parteien während der Transaktion online sein, um eine sichere Ausführung zu gewährleisten.

Quelle: Kernel Ventures

2.2 Seitenkette

Die Sidechain-Lösung für Bitcoin ähnelt der von Ethereum, wobei ein neuer Token, der 1:1 an Bitcoin gekoppelt ist, auf einer neuen Kette ausgegeben wird. Diese neue Kette wäre nicht durch die Transaktionsgeschwindigkeit und Entwicklungsengpässe des Bitcoin-Netzwerks eingeschränkt, sodass an Bitcoin gekoppelte Token viel schneller und kostengünstiger übertragen werden könnten. Die Sidechain-Lösung erbt vermutlich den Vermögenswert des Mainnets, aber nicht die Sicherheit des Mainnets, und alle Transaktionen werden auf der Sidechain aufgezeichnet und bestätigt.

2.2.1 Stapel

Stacks 2.0 wurde 2021 veröffentlicht. Benutzer können BTC im Bitcoin-Mainnet sperren und den entsprechenden Wert von SBTC-Assets auf Stacks erhalten, aber ihre Transaktionen auf der Sidechain erfordern die Zahlung von STX, dem nativen Token von Stacks, als Gas. Im Gegensatz zu Ethereum erlaubt das Bitcoin-Netzwerk keine Smart-Contract-Adresse, die die gesperrten BTC effektiv verwalten kann. Daher werden gesperrte BTC an eine bestimmte Multisig-Adresse gesendet. Der Freigabeprozess ist relativ einfach und erfordert eine Anfrage an den Burn-Unlock-Vertrag auf Stacks, um die SBTC auf Stacks zu zerstören und die gesperrten BTC an die ursprüngliche Adresse zurückzusenden, da das Stacks-Netzwerk die Clarity-Sprache für die Entwicklung von Smart Contracts zulässt. Der Blockfreigabeprozess des Stacks-Netzwerks verwendet den POX-Konsensmechanismus. Bitcoin-Miner senden BTC-Gebote für Blockmöglichkeiten, und je höher das Gebot, desto höher das Gewicht des Miners. Letztendlich wird der Gewinner durch eine bestimmte überprüfbare Zufallsfunktion ausgewählt, um die Blöcke im Stacks-Netzwerk zu packen, und erhält eine Belohnung in Form des entsprechenden STX. Gleichzeitig wird dieser Teil der gebotenen BTC als Belohnung in Form von SBTC an die Inhaber von STX-Token ausgeschüttet.

Quelle: Kernel Ventures

Darüber hinaus wird Stacks voraussichtlich im April ein Upgrade von Satoshi Nakamoto vorantreiben, das Optimierungen an seiner Entwicklungssprache Clarity beinhalten wird, um die Hürden für Entwickler zu senken. Zweitens hat Stacks das Sicherheitsniveau des Netzwerks optimiert, indem Transaktionen auf Stacks bestätigt werden, die über das Bitcoin-Mainnet abgewickelt werden, und die Sicherheit von Stacks von einer Sidechain auf Layer2 aufgerüstet, was der des Bitcoin-Mainnets entspricht. Schließlich hat Stacks auch seine Blockrate deutlich verbessert und in der Testphase 5 Sekunden pro Block erreicht (im Vergleich zu 10-30 Minuten pro Block in der aktuellen Phase). Wenn das Upgrade von Satoshi Nakamoto erfolgreich abgeschlossen wird, kann Stacks die Lücke zwischen Layer2 und Ethereum verkleinern, vielleicht sogar schließen, was viel Aufmerksamkeit erregen und die Entwicklung des Ökosystems anregen dürfte.


2.2.2 RSK

RSK (RootStock) ist eine Bitcoin-Sidechain ohne native Token, und Transaktionen auf der Sidechain werden derzeit über Bitcoin abgewickelt. Benutzer können BTC aus dem Mainnet über das integrierte PowPeg-Protokoll im Verhältnis 1:1 gegen RBTC auf RSK tauschen. RSK ist auch eine POW-Chain, aber mit der Einführung eines Merger-Mining-Mechanismus können die Infrastruktur und das Setup von Bitcoin-Minern vollständig auf den RSK-Mining-Prozess angewendet werden, was die Kosten für Bitcoin-Miner zur Teilnahme am RSK-Mining senkt. Bis jetzt sind Transaktionen auf RSK dreimal schneller als auf dem Mainnet und kosten 1/20 so viel wie auf dem Mainnet.

Quelle: RSK White Paper


2.2.3 BEVM

BEVM ist eine EVM-kompatible POS-Sidechain, die bisher ihren eigenen nativen Token herausgegeben hat. Sie verwendet den Multisig-Algorithmus von Schnorr im Bitcoin-Netzwerk, um eingehende Vermögenswerte in einer Multisig-Skriptadresse zu speichern, die von 1.000 Adressen gesteuert wird, was den 1.000 POS-Verifizierern auf BEVM entspricht. Die automatisierte Steuerung von Vermögenswerten kann durch das Schreiben von MAST-Skripten (Merkelized Abstract Syntax Tree) im TapScript-Bereich erreicht werden, wobei das Programm in einer Reihe unabhängiger Blöcke beschrieben wird, von denen jeder einem Teil der Codelogik entspricht, ohne dass eine große Menge an Logik im Skript gespeichert werden muss, sondern nur das Hash-Ergebnis jedes Blocks. Dadurch wurde die Menge an Code, die in der Blockchain gespeichert werden muss, erheblich reduziert. Wenn ein Benutzer BTC an BEVM überträgt, wird dieser Teil von BTC durch das Skriptprogramm gesperrt, und die gesperrten BTC können nur entsperrt und an die entsprechende Adresse zurückgesendet werden, wenn sie von mehr als 2/3 der Verifizierer signiert wurden. BEVM ist EVM-kompatibel, sodass eine kosteneffiziente Migration von ursprünglich auf Ethereum erstellten dApps möglich ist. Der Handel mit den oben genannten an BTC gekoppelten Vermögenswerten ermöglicht es, diese für die Deckung der Gaskosten zu verwenden.

Quelle: BTCStudy

2.2.4 Merlin-Kette

Merlin Chain ist eine EVM-kompatible Bitcoin-Sidechain, die eine direkte Verbindung zum Netzwerk über eine vom Particle Network generierte Bitcoin-Adresse mit einer generierten einzigartigen Ethereum-Adresse ermöglicht. Sie kann auch direkt mit einem RPC-Knoten mit einem Ethereum-Konto verbunden werden. Merlin Chain unterstützt derzeit die Übertragung von BTC-, Bitmap-, BRC-420- und BRC-20-Assets über die Kette. Das BRC420-Protokoll wird von der Bitmap-Asset-Community basierend auf rekursiven Inschriften wie Merlin Chain entwickelt, und die gesamte Community hat auch Projekte wie die rekursive Inschriftmatrix von RCSV und die Bitmap Game-Metauniversum-Plattform basierend auf rekursiven Inschriften vorgeschlagen.

Quelle: Merlin Docs

Merlin Chain ging am 5. Februar live, gefolgt von einer Runde von IDOs und Staking-Belohnungen, bei denen 21 % des Governance-Tokens MERL zugeteilt wurden. Der direkte und massive Airdrop zog eine große Anzahl von Teilnehmern an, Merlin Chains TVL hat inzwischen 3 Milliarden Dollar überschritten, wobei Bitcoins On-Chain-TVL den von Polygon überholt und auf allen Blockchains Platz 6 erreicht hat.

Quelle: DeFiLlama

Während des IDO von People's Launchpad können Benutzer Ally oder mehr als 0,00025 BTC einsetzen, um Bonuspunkte zu sammeln, die gegen MERL eingelöst werden können, mit einem kumulativen Bonuseinsatzlimit von 0,02 BTC, was 460 MERL-Token entspricht. Die Zuteilung dieser Runde ist relativ gering und macht nur 1 % der Gesamtmenge an MERL aus. Unter Berücksichtigung des OTC-Preises von 2,90 $ MERL heute hat dies jedoch eine Rendite von über 100 % erzielt. In der zweiten Staking-Anreizrunde hat Merlin 20 % seiner gesamten Token zugeteilt, sodass Benutzer BTC, Bitmap, USDT, USDC und einen Teil der BRC-20- und BRC-420-Assets über Merlin's Seal auf der Merlin-Kette einsetzen können. Die Assets der Benutzer auf Merlin werden stündlich in USD erfasst und der endgültige tägliche Durchschnittspreis multipliziert mit 10.000 ergibt die Anzahl der Punkte, die der Benutzer erhält. Die zweite Staking-Runde basiert auf Blasts Teammodell, bei dem Benutzer wählen können, ob sie Leiter oder Teammitglied sein möchten. Leiter erhalten einen Einladungscode, den sie an ihre Teammitglieder weitergeben können.

Merlin ist im aktuellen Bitcoin Layer2-Ökosystem relativ ausgereift, setzt die Liquidität von Layer1-Assets frei und ermöglicht Bitcoin-Transfers auf Layer2 zu geringeren Kosten. Das Bitmap-Ökosystem hinter Merlin ist sehr groß und die Technologie ist relativ solide, sodass eine gute Entwicklung auf lange Sicht wahrscheinlich ist. Der Einsatz von Merlin hat eine hohe Rendite. Neben der erwarteten Rendite von MERL gibt es auch Möglichkeiten, das entsprechende Meme oder andere vom Projekt per Airdrop verteilte Token zu erhalten, wie z. B. die offiziell per Airdrop verteilten Voya-Token. Mit einem Einsatz von mehr als 0,01 BTC können 90 Voya-Token per Airdrop verteilt werden, deren Preis seit dem Start des Programms gestiegen ist und deren höchster Wert 514 % des Ausgabepreises erreicht. Der aktuelle Preis von Voya wird mit 5,89 US-Dollar angegeben, und die Rendite beträgt bis zu 106 %, wenn sie nach dem durchschnittlichen Preis von Bitcoin von 50.000 US-Dollar beim Einsatz berechnet wird.

Quelle: CoinGecko

2.3 Rollup

2.3.1 BitVM

BitVM basiert auf Optimistic Rollup für Bitcoin Layer2. Ähnlich wie beim Optimistic Rollup auf Ethereum senden Händler Transaktionen zunächst an Layer2 im Bitcoin-Netzwerk, wo sie berechnet und verpackt werden können. Anschließend werden die Ergebnisse zur Überprüfung an den Smart Contract auf Layer1 gesendet, während dem Prüfer Zeit gegeben wird, die Aussage des Prüfers anzufechten. Bitcoin unterstützt jedoch keinen nativen Smart Contract, daher ist die Implementierung nicht so einfach wie beim Optimistic Rollup von Ethereum. Der gesamte Prozess umfasst Bit Value Commitment, Logic Gate Commitment und Binary Circuit Commitment, die im Folgenden als BVC, LGC und BCC zusammengefasst werden können.

  • BVC (Bit Value Commitment): BVC ist im Wesentlichen ein Level-Ergebnis mit nur zwei Möglichkeiten, 0 und 1, ähnlich einer Variable vom Typ Bool in anderen Programmiersprachen. Bitcoin ist eine stapelbasierte Skriptsprache, in der der Typ Bool nicht existiert, daher werden Bytecode-Kombinationen verwendet, um ihn in BitVM zu emulieren.

    • 
      OP_IF
      OP_HASH160 //Hashen Sie die Eingabe des Benutzers
      
      OP_EQUALVERIFY //Ausgabe 1, wenn Hash (Eingabe) == HASH1
      
      OP_ELSE
      OP_HASH160 //Hashen Sie die Eingabe des Benutzers
      
      OP_EQUALVERIFY //Ausgabe 0, wenn Hash (Eingabe) == HASH2
      

    •   Bei BVC muss der Benutzer zuerst eine Eingabe übermitteln, dann hasht das Bitcoin-Netzwerk die Eingabe und entsperrt das Skript nur, wenn das Hash-Ergebnis HASH1 oder HASH0 entspricht, wobei HASH1 eine Ausgabe von 1 und HASH2 eine Ausgabe von 0 hat. Im folgenden Abschnitt fassen wir den gesamten Snippet in einem OP_BITCOMMITMENT-Opcode zusammen, um den Beschreibungsprozess zu vereinfachen.

  • LGC (Logic Gate Commitment): Alle Funktionen in einem Computer sind im Wesentlichen eine Kombination aus einer Reihe von booleschen Gattern, die zu einer Reihe von NAND-Gattern vereinfacht werden können. Das heißt, wenn wir NAND-Gatter im Bitcoin-Netzwerk durch Bytecode simulieren können, können wir im Wesentlichen jede Funktion realisieren. Obwohl Bitcoin keine direkte Implementierung des NAND-Opcodes hat, hat es ein AND-Gatter, OP_BOOLAND, und ein NOT-Gatter, OP_NOT, die überlagert werden können, um das NAND zu reproduzieren. Für die beiden von OP_BITCOMMITMENT erhaltenen Ausgabepegel können wir mit den Opcodes OP_BOOLAND und OP_NOT einen NAND-Ausgabekreis bilden.

  • BCC (Binary Circuit Commitment): Basierend auf LGC-Schaltungen können wir spezifische Gate-Beziehungen zwischen Ein- und Ausgängen konstruieren. In BCC-Gate-Schaltungen stammt dieser Eingang vom entsprechenden Hash-Primärbild im TapScript-Skript, und verschiedene Taproot-Adressen entsprechen einem unterschiedlichen Gate, das wir TapLeaf nennen, und die vielen TapLeafs bilden einen Taptree, der als Eingang für die BCC-Schaltung dient.

Quelle: BitVM White Paper

Im Idealfall würde ein BitVM-Beweiser die Schaltkreise außerhalb der Kette kompilieren und berechnen und die Ergebnisse zur Ausführung an das Bitcoin-Netzwerk zurückgeben. Da der Off-Chain-Prozess jedoch nicht durch einen Smart Contract automatisiert ist, müssen die Beweiser im Netzwerk eine Herausforderung durchführen, um zu verhindern, dass die Beweiser betrügerische Transaktionen durchführen. Der Verifier reproduziert zuerst die Ausgabe eines bestimmten TapLeaf und fügt sie dann mit anderen TapLeaf-Ergebnissen hinzu, die von den Beweisern als Eingaben bereitgestellt werden, um den Schaltkreis anzutreiben. Wenn die Ausgabe falsch ist, ist die Herausforderung erfolgreich, was bedeutet, dass der Beweiser eine Betrugsmeldung bereitgestellt hat und umgekehrt. Um diesen Prozess durchzuführen, muss der Taproot-Schaltkreis jedoch im Voraus zwischen dem Herausforderer und dem Beweiser geteilt werden, und nur die Interaktion zwischen einem einzigen Beweiser und einem einzigen Verifier kann realisiert werden.

2.3.2 SatoshiVM

SatoshiVM ist eine EVM-kompatible zkRollup Layer2-Lösung für Bitcoin. Die Implementierung von Smart Contracts auf SatoshiVM ist dieselbe wie auf BitVM, wobei Taproot-Schaltkreise verwendet werden, um komplexe Funktionen zu simulieren. SatoshiVM ist in drei Schichten unterteilt: die Settlement-Schicht, die Sequencing-Schicht und die Proving-Schicht. Die Settlement-Schicht, auch als Bitcoin-Mainnet bekannt, ist für die Bereitstellung der DA-Schicht, die Speicherung der Merkle Roots und Zero Knowledge Proofs von Transaktionen und die Abwicklung von Transaktionen durch Überprüfung der Richtigkeit der Layer2-verpackten Transaktionen durch den Taproot-Schaltkreis verantwortlich. Die Sequencing-Schicht ist für das Verpacken und Verarbeiten von Transaktionen sowie für die Rückgabe der Ergebnisse der Transaktionen an das Mainnet zusammen mit den Zero-Knowledge-Zertifikaten verantwortlich, und die Proving-Schicht ist für die Generierung von Zero-Knowledge-Zertifikaten für die von der Sequencing-Schicht empfangenen Aufgaben und deren Rückgabe an die Sequencing-Schicht verantwortlich.

Quelle: SatoshiVM Docs

2.3.3 BL2

BL2 ist ein zkRollup Bitcoin Layer2, der auf dem VM Common Protocol (dem offiziellen vorkonfigurierten VM-Protokoll, das mit allen wichtigen VMs kompatibel ist) basiert. Ähnlich wie bei anderen zkRollup-Layern packt sein Rollup-Layer hauptsächlich Transaktionen und generiert die entsprechenden Zero-Knowledge-Zertifikate über zkEVM. Der DA-Layer von BL2 führt Celestia ein, um Massentransaktionsdaten zu speichern, und verwendet das BL2-Netzwerk nur zum Speichern der Zero-Knowledge-Beweise und gibt schließlich die Validierung der Zero-Knowledge-Beweise und eine kleine Menge an Validierungsdaten, einschließlich BVC, zur Abwicklung an das Hauptnetzwerk zurück.

Quelle: BL2.io

Der offizielle X-Account von BL2 wurde täglich aktualisiert und es hat auch seinen Entwicklungsplan und sein Token-Programm angekündigt, das 20 % seiner Token für OG Mining bereitstellen wird, sowie den Start eines Testnetzes in naher Zukunft. Zu diesem Zeitpunkt ist das Projekt im Vergleich zu anderen Bitcoin Layer2 relativ neu und befindet sich in einem frühen Stadium mit nur 33.000 Followern auf X. Es lohnt sich, darauf zu achten, da es einige der neueren Konzepte wie Celestia und Bitcoin Layer2 einführt. Es gibt jedoch keine tatsächlichen technischen Details auf der Website, nur eine Demo dessen, was zu erwarten ist, und kein Whitepaper für das Projekt. Gleichzeitig sind die Ziele ziemlich groß, wie die Abstraktion von Konten auf Bitcoin und die Kompatibilität mit dem VM-Protokoll von gängigen virtuellen Maschinen. Ob das Team dieses Ziel erreichen kann, ist noch fraglich, daher werden wir in Betracht ziehen, einen zurückhaltenderen Ansatz zu wählen.

Quelle: BL2s X-Konto

2.3.4 B2-Netzwerk

Das B2-Netzwerk ist ein zkRollup Layer2 mit Bitcoin als Abwicklungsschicht und DA-Schicht, die in eine Rollup-Schicht und eine DA-Schicht strukturiert ist. Benutzertransaktionen werden zunächst in der Rollup-Schicht übermittelt und verarbeitet, die ein zkEVM-Schema verwendet, um Benutzertransaktionen auszuführen und die zugehörigen Nachweise auszugeben, gefolgt von der Speicherung des Benutzerstatus in der zkRollup-Schicht. Die Batch-Transaktionen und generierten Zero-Knowledge-Nachweise werden zur Speicherung und Validierung an die DA-Schicht weitergeleitet. Die DA-Schicht kann in drei Teile unterteilt werden: den dezentralen Speicherknoten, den B2-Knoten und das Bitcoin-Mainnet. Der dezentrale Speicherknoten empfängt die Rollup-Daten und generiert regelmäßig zeitliche und räumliche Zero-Knowledge-Nachweise basierend auf den Rollup-Daten und sendet die generierten Zero-Knowledge-Nachweise an den B2-Knoten, der für die Off-Chain-Validierung der Daten verantwortlich ist, und zeichnet dann die Transaktionsdaten und die entsprechenden Zero-Knowledge-Nachweise in TapScript im Bitcoin-Mainnet auf, nachdem die Validierung abgeschlossen ist. Der B2-Knoten ist dafür verantwortlich, die Echtheit des ZKP zu bestätigen und die Abwicklung abzuschließen.

Quelle: B2 Network White Paper

B2 Network hat einen guten Einfluss unter den wichtigsten BTC Layer2-Programmen, mit 300.000 Followern auf X, was die 140.000 von BEVM und die 166.000 von SatoshiVM übertrifft, was ebenfalls ein Zk Rollup Layer2 ist. Gleichzeitig hat das Projekt Startkapital von OKX und HashKey erhalten, was viel Aufmerksamkeit erregt, und der TVL in der Kette hat 600 Millionen US-Dollar überschritten.

Quelle: bsquared.network

B2 Network hat B2 Buzz gestartet, und um B2 Network nutzen zu können, benötigen Sie einen Einladungslink. B2 Network verwendet dasselbe Kommunikationsmodell wie Blast, das einen starken wechselseitigen Nutzen bietet, indem es Neulinge und diejenigen, die bereits dem Netzwerk beigetreten sind, verbindet und ihnen ausreichend Motivation gibt, das Projekt zu fördern. Nachdem Sie einfache Aufgaben wie das Folgen des offiziellen X-Kontos erledigt haben, können Sie die Staking-Schnittstelle aufrufen, die die Verwendung von Assets auf vier Ketten unterstützt: BTC, Ethereum, BSC und Polygon. Neben Bitcoin können auch Inscriptions, ORDI und SATS im Bitcoin-Netzwerk eingesetzt werden. Wenn Sie BTC einsetzen, können Sie die Assets direkt übertragen, während Sie beim Einsatz einer Inscription inscription und Übertragung durchführen müssen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Assets im Wesentlichen durch mehrere Signaturen an eine bestimmte BTC-Adresse gebunden sind, da es im Bitcoin-Netzwerk keine Smart Contracts gibt. Die im B2-Netzwerk eingesetzten Vermögenswerte werden frühestens im April dieses Jahres freigegeben. Die in diesem Zeitraum durch das Einsetzen gesammelten Punkte können gegen Mining-Komponenten für das virtuelle Mining eingetauscht werden. Für die Aktivierung des BASIC-Miners sind lediglich 10 Komponenten erforderlich, während für den ADVANCED-Miner mehr als 80 Komponenten erforderlich sind.

Offizielle Stellen haben ein partielles Token-Programm angekündigt. 5 % der gesamten Token werden zur Belohnung von virtuellem Mining verwendet und die anderen 5 % werden für Airdrops ökologischen Projekten im B2-Netzwerk zugewiesen. In einer Zeit, in der viel Wert auf Fairness in der Tokenomics gelegt wird, ist es schwierig, mit 10 % der gesamten Token-Menge die volle Begeisterung der Community zu wecken. Es wird erwartet, dass das B2-Netzwerk in Zukunft weitere Staking-Anreize oder LaunchPad-Pläne haben wird.

2.4 Umfassender Vergleich

Unter den drei Typen von BTC Layer2 hat Lightning Network die schnellste Transaktionsgeschwindigkeit und die niedrigsten Transaktionskosten und verfügt über mehr Anwendungen für Echtzeitzahlungen und Offline-Käufe. Um jedoch die Entwicklung des Anwendungsökosystems auf Bitcoin zu realisieren, ist es schwierig, alle Arten von DeFi- oder Cross-Chain-Protokollen im Hinblick auf Stabilität und Sicherheit auf Lightning Network aufzubauen, und daher findet der Wettbewerb auf dem Markt der Anwendungsschicht hauptsächlich zwischen den Typen Sidechain und Rollup statt. Sidechain-Lösungen müssen Transaktionen im Hauptnetzwerk nicht bestätigen und verfügen über ausgereiftere technische Lösungen und Implementierungsschwierigkeiten, weshalb sie von den dreien den höchsten TVL aufweisen. Aufgrund des Mangels an Smart Contracts im Bitcoin-Hauptnetzwerk befindet sich die Bestätigungslösung für Rollup-Daten noch in der Entwicklung und es kann eine Weile dauern, bis sie tatsächlich genutzt werden kann.

Quelle: Kernel Ventures

3. Bitcoin Cross-Chain Bridge

3.1 Multibit

Multibit ist eine Cross-Chain-Brücke, die speziell für BRC20-Assets im Bitcoin-Netzwerk entwickelt wurde und derzeit die Migration von BRC20-Assets zu Ethereum, BSC, Solana und Polygon unterstützt. Beim Cross-Chain-Bridging müssen Benutzer zunächst ihre Assets an eine von Multibit angegebene BRC20-Adresse senden und warten, bis Multibit die Übertragung der Assets im Hauptnetzwerk bestätigt. Anschließend haben die Benutzer das Recht, die entsprechenden Assets auf andere Ketten zu übertragen. Um den Cross-Chain-Bridging-Prozess abzuschließen, müssen Benutzer Gas bezahlen, um auf der anderen Kette zu prägen. Unter den Cross-Chain-Brücken verfügt Multibit über die beste Interoperabilität und die größte Anzahl von BRC20-Assets, darunter mehr als zehn Arten von BRC20-Assets wie ORDI. Darüber hinaus erweitert Multibit auch aktiv das Cross-Chain-Bridging anderer Assets als BRC20 und unterstützt derzeit das Farming und Cross-Chain-Bridging von Governance-Token und Stablecoins von Bitstable, dem nativen Stablecoin-Protokoll von BTC. Multibit ist führend bei Cross-Chain-Brücken für BTC-basierte Vermögenswerte.

Die von Multibit unterstützten Cross-Chain-Assets, Quelle: Multibits X-Konto

3.2 Behoben

Sobit ist ein Cross-Chain-Protokoll zwischen Solana und dem Bitcoin-Netzwerk. Cross-Chain-Assets sind hauptsächlich BRC20-Token und Sobits native Token. Benutzer besichern BRC20-Assets im Bitcoin-Mainnet an eine bestimmte Sobit-Adresse und warten darauf, dass Sobits Validierungsnetzwerk überprüft, ob der Benutzer die zugeordneten Assets dann an der angegebenen Adresse im Solana-Netzwerk prägen kann. Das Herzstück des SoBit-Validierungsnetzwerks ist ein validatorbasiertes Framework, das mehrere vertrauenswürdige Validatoren erfordert, um Cross-Chain-Transaktionen zu genehmigen und so zusätzliche Sicherheit gegen unbefugte Übertragungen bietet. Sobits nativer Token ist Sobb, mit dem Cross-Chain-Gebühren für die Sobit Cross-Chain Bridge in Höhe von insgesamt 1 Milliarde Münzen bezahlt werden können. Sobb verteilt 74 % seiner Assets in einem Fair Launch. Im Gegensatz zu anderen DeFi- und Cross-Chain-Tokens auf Bitcoin, die in letzter Zeit einen Aufwärtstrend aufweisen, befindet sich der Preis von Sobb nach einem kurzen Aufwärtstrend in einem Abwärtszyklus und ist um mehr als 90 Prozent gefallen. Er hat zusammen mit dem Aufwärtstrend von BTC keine nennenswerte Dynamik aufgenommen, was möglicherweise an der von Sobb gewählten Vertikale liegt. Die Marktausrichtungen von Sobit und Multibit sind sehr ähnlich. Zu diesem Zeitpunkt kann Sobit jedoch nur Cross-Chain für Solana unterstützen, wobei nur drei Arten von BRC20-Assets Cross-Chain-Brücken bilden können. Im Vergleich zu Multibit, das ebenfalls Cross-Chain-Brücken für BRC20-Assets bietet, liegt Sobit in Bezug auf sein Ökosystem und die Vollständigkeit der Cross-Chain-Assets weit zurück und kann sich daher im Wettbewerb mit Multibit kaum einen Vorteil verschaffen.

Der Preis von Sobb, Quelle: Coinmarketcap

3.3 Meson Fi

Meson Fi ist eine Cross-Chain-Brücke, die auf dem Prinzip von HTLC (Hash Time Locked Contract) basiert. Sie unterstützt Cross-Chain-Interaktionen zwischen 17 Mainstream-Chains, darunter BTC, ETH und SOL. Im Cross-Chain-Prozess unterzeichnen Benutzer die Transaktion unter der Chain, übermitteln sie dann zur Bestätigung an Meson Contract und sperren die entsprechenden Assets in der ursprünglichen Chain. Meson Contract sendet die Nachricht nach Bestätigung der Nachricht über Relayer an die Zielchain. Es gibt drei Arten von Relayern: P2P-Knoten, zentralisierter Knoten und kein Knoten. P2P-Knoten haben eine bessere Sicherheit, zentralisierte Knoten haben eine höhere Effizienz und Verfügbarkeit, während kein Knoten erfordert, dass Benutzer bestimmte Assets auf beiden Chains halten, was der Benutzer je nach tatsächlicher Situation wählen kann. LP auf der Zielchain ruft auch die Lock-Methode auf Meson Contract auf, um das entsprechende Asset zu sperren, nachdem die Transaktion durch PostSwap des Meson Contract überprüft wurde, und legt dann die Adresse Meson Fi offen. Der nächste Vorgang ist der HTLC-Prozess, bei dem der Benutzer die Adresse des LP in der Originalkette angibt und ein Hash-Lock erstellt, wodurch das Asset entfernt wird, indem das Hash-Lock-Originalbild in der Zielkette angezeigt wird. Darauf folgt dann der HTLC-Prozess, bei dem der Benutzer die LP-Adresse angibt und ein Hash-Lock in der Originalkette erstellt, wodurch das Hash-Lock-Bild in der Zielkette angezeigt wird, um das Asset abzurufen, und das LP dann das vom Benutzer gesperrte Asset in der Originalkette über das Originalbild abruft.

Quelle: Kernel Ventures

Meson Fi ist keine speziell für Bitcoin-Assets entwickelte Cross-Chain-Brücke, sondern eine Full-Chain-Brücke wie LayerZero. Große BTC Layer2 wie B2 Network, Merlin Chain und BEVM haben jedoch alle eine Partnerschaft mit Meson Fi geschlossen und empfehlen, es für die Cross-Chain-Brücke ihrer Assets während des Staking-Prozesses zu verwenden. Offiziellen Berichten zufolge hat Meson Fi während des dreitägigen Merlin Chain-Staking-Events mehr als 200.000 Transaktionen sowie etwa 2.000 Cross-Chain-Stakings von BTC-Assets abgewickelt, darunter Transaktionen über alle wichtigen Chains zu Bitcoin. Da Layer2 auf Bitcoin weiterhin Staking-Anreize veröffentlicht und einführt, ist es wahrscheinlicher, dass Meson Fi Assets für Cross-Chain anzieht und einen Anstieg der Protokolleinnahmen verzeichnet.

3.4 Umfassender Vergleich

Insgesamt sind Meson Fi und die anderen beiden Cross-Chain-Brücken zwei verschiedene Arten von Cross-Chain-Brücken. Meson Fi ist im Wesentlichen eine Cross-Chain-Brücke für alle Ketten, arbeitet aber mit vielen Layer2s von Bitcoin zusammen, um Assets aus anderen Netzwerken zu überbrücken. Sobit und Multibit hingegen sind Cross-Chain-Brücken, die für die nativen Assets von Bitcoin entwickelt wurden und BRC20-Assets sowie andere DeFi- und Stablecoin-Protokoll-Assets auf Bitcoin bedienen. Im Vergleich dazu bietet Multibit eine größere Vielfalt an BRC20-Assets, darunter Dutzende von Assets wie ORDI und SATS, während Sobit bisher nur drei BRC20-Assets unterstützt. Darüber hinaus ist Multibit eine Partnerschaft mit einigen der Bitcoin-Stablecoin-Protokolle eingegangen, um Cross-Chain-Dienste und Stake-Revenue-Aktivitäten bereitzustellen und so ein umfassenderes Leistungsspektrum bereitzustellen. Schließlich bietet Multibit auch eine bessere Cross-Chain-Liquidität und stellt Cross-Chain-Dienste für fünf große Ketten bereit, darunter Ethereum, Solana und Polygon.

4. Bitcoin-Stablecoin

4.1 BitSmiley

BitSmiley ist eine Reihe von Protokollen, die auf dem Fintegra-Framework im Bitcoin-Netzwerk basieren, darunter das Stablecoin-Protokoll, das Lending-Protokoll und das Derivate-Protokoll. Benutzer können BitUSD prägen, indem sie BTC im Stablecoin-Protokoll von BitSmiley überbesichern. Wenn sie ihre besicherten BTC abheben möchten, müssen sie die BitUSD zur Vernichtung an die Vault Wallet zurücksenden und eine Gebühr bezahlen. Wenn der Wert der Besicherung unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, leitet BItSmiley einen automatischen Liquidationsprozess für die besicherten Vermögenswerte ein. Die Formel zur Berechnung des Liquidationspreises lautet wie folgt:

$$𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 = \frac{𝑏𝑖𝑡𝑈𝑆𝐷𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑡𝑒𝑑 ∗ 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}{𝑄𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝐶𝑜𝑙𝑙𝑎𝑡𝑒𝑟𝑎𝑙 }
$$

Der genaue Liquidationspreis hängt vom Echtzeitwert der Sicherheiten des Benutzers und der Menge der geprägten BitUSD ab, wobei die Liquidationsrate eine feste Konstante ist. Um zu verhindern, dass während des Liquidationsprozesses Preisschwankungen den Liquidierten Verluste verursachen, wurde in BItSmily eine Liquidationsstrafe vorgesehen, um dies auszugleichen. Je länger die Liquidationszeit ist, desto höher ist der Betrag dieser Entschädigung. Die Liquidation der Vermögenswerte erfolgt per holländischer Auktion, um die Liquidation der Vermögenswerte in möglichst kurzer Zeit abzuschließen. Gleichzeitig wird der Überschuss des BitSmiley-Protokolls auf einem dafür vorgesehenen Konto gespeichert und in regelmäßigen Abständen in Form einer britischen Auktion mit BTC-Geboten versteigert, wodurch der Wert der überschüssigen Vermögenswerte maximiert werden kann. Das BitSmiley-Projekt wird 90 % der überschüssigen Vermögenswerte zur Subventionierung von On-Chain-Sicherheiten verwenden, während die restlichen 10 % dem BitSmiley-Team für die täglichen Wartungskosten zugewiesen werden. Der Kreditvertrag von BitSmiley führt auch eine Reihe von Neuerungen in den Abwicklungsmechanismus des Bitcoin-Netzwerks ein. Aufgrund der 10-minütigen Blockrate des Haupt-Bitcoin-Netzwerks ist es nicht möglich, eine Vorhersagemaschine einzuführen, um Preisschwankungen in Echtzeit wie Ether zu beurteilen. Daher führt BitSmiley einen Mechanismus ein, um einen Dritten gegen das Versäumnis der anderen Partei, rechtzeitig zu liefern, zu versichern. Dabei hat der Benutzer die Möglichkeit, dem Dritten im Voraus einen bestimmten Betrag an BTC zu zahlen, um die Transaktion zu versichern (wofür beide Parteien zahlen müssen). Wenn eine Partei die Transaktion nicht rechtzeitig abschließt, wird die Transaktion vom Dritten versichert. Wenn eine Partei die Transaktion nicht rechtzeitig abschließt, entschädigt der Bürge die andere Partei für den Verlust.

Quelle: BitSmliey WhitePaper

BitSmiley bietet eine breite Palette an DeFi- und Stablecoin-Funktionen sowie eine Reihe von Neuerungen in seinem Abwicklungsmechanismus, um Benutzer besser zu schützen und seine Kompatibilität mit dem Bitcoin-Netzwerk zu verbessern. BitSmiley ist sowohl in Bezug auf Abwicklungs- als auch auf Besicherungsmechanismen ein hervorragendes Stablecoin- und DeFi-Modell, und da das Bitcoin-Ökosystem noch in den Kinderschuhen steckt, sollte BitSmiley in der Lage sein, einen erheblichen Anteil des Stablecoin-Wettbewerbs zu erobern.

4.2 BitStable

BitStable ist ein Bitcoin-Stablecoin-Protokoll, das auf Überbesicherung basiert und derzeit die Besicherung von ORDI- und MUBI-Vermögenswerten aus dem Bitcoin-Mainnet sowie von USDT aus Ethereum unterstützt. Abhängig von der Volatilität der drei Vermögenswerte legt BitStable unterschiedliche Überbesicherungsquoten fest, wobei USDT 0 %, ORDI 70 % und MUBI 90 % beträgt.

Quelle: Bitstable.finance

BitStable hat auch entsprechende Smart Contracts auf Ethereum bereitgestellt, und der durch Staking erhaltene DALL-Stablecoin kann auf Ethereum 1:1 gegen USDT und USDC getauscht werden. In der Zwischenzeit hat BitStable einen Dual-Token-Mechanismus eingeführt und zusätzlich zum Stablecoin DALL BSSB als eigenen Governance-Token eingeführt, über den Inhaber an der Governance der Community teilnehmen und an den Einnahmen des Netzwerks teilhaben können. Die Gesamtzahl der BSSBs beträgt 21 Millionen, die auf zwei Arten verteilt werden. Die erste besteht darin, DALL-Token im Bitcoin-Netzwerk zu staken, um die entsprechenden BSSB-Governance-Token zu verdienen, wobei das Projekt 50 Prozent der BSSB-Token durch Staking-Belohnungen verteilt. Die zweite Methode waren die beiden Runden von LaunchPad auf Bounce Finance Ende November letzten Jahres, bei denen 30 % und 20 % der BSSBs durch Staking-Auktionen und Festpreisauktionen verteilt wurden. Allerdings kam es während der Staking-Auktionen zu einem Hackerangriff, der zur Zerstörung von über 3 Millionen BBSB-Token führte.

Quelle: coinmarketcap

Während des Hackerangriffs reagierte das Projektteam zeitnah. Die restlichen 25 % der Token, die nicht vom Hackerangriff betroffen waren, wurden dennoch ausgegeben, allerdings zu einem höheren Preis. Diese Maßnahme stellte jedoch das Vertrauen der Community besser wieder her und verhinderte letztlich den Preiskonflikt.


5. Bitcoin DeFi

5.1 Bounce-Finanzen

Bounce Finance besteht aus einer Reihe von DeFi-Ökosystemprojekten, darunter BounceBit, BounceBox und Bounce Auction. Es ist erwähnenswert, dass Bounce Finance ursprünglich kein Projekt war, das dem BTC-Ökosystem diente, sondern ein Auktionsprotokoll, das für Ethereum und BSC eingerichtet wurde und im vergangenen Mai den Gang wechselte, um vom Bitcoin-Entwicklungsboom zu profitieren. BounceBit ist eine EVM-kompatible POS-Sidechain für Bitcoin und wählt Prüfer basierend darauf aus, wer Bitcoins vom Bitcoin-Mainnet aus einsetzt. BounceBit führt auch einen hybriden Einnahmemechanismus ein, bei dem Benutzer BTC-Vermögenswerte auf BounceBit einsetzen können, um durch POS-Validierung und das zugehörige DeFi-Protokoll Einnahmen in der Kette zu erzielen, und ihre Vermögenswerte auch sicher zu und von CEX übertragen können, indem sie die Vermögenswerte in der Kette spiegeln und Einnahmen auf CEX erzielen. BounceBox ähnelt dem Anwendungsspeicher in Web2, in dem der Herausgeber eine dApp, d. h. eine Box, individuell gestalten und dann über BounceBox verteilen kann, und dann können Benutzer ihre bevorzugten Boxen auswählen, um an den DeFi-Aktivitäten teilzunehmen. Bounce Auction, der Hauptteil des Projekts auf Ether, ist eine Auktion für verschiedene Vermögenswerte und bietet verschiedene Auktionsoptionen, darunter Festpreisauktionen, UK-Auktionen und niederländische Auktionen.

Bounces nativer Token Auction wurde 2021 veröffentlicht und wurde in mehreren Runden von Token LaunchPad auf Bounce Finance als ausgewiesener Staking-Token zum Sammeln von Punkten verwendet, was den jüngsten Preisanstieg von Auction-Token befeuert hat. Bemerkenswerter ist, dass BounceBit, die neue Staking-Kette, die Bounce nach der Umstellung auf Bitcoin aufgebaut hat, jetzt für On-Chain-Staking geöffnet ist, um Punkte zu sammeln und Netzwerkinteraktionspunkte zu testen, und das X-Konto des Projekts zeigt deutlich an, dass Punkte gegen Token eingetauscht werden können und dass die Token-Ausgabe im Mai dieses Jahres erfolgen wird.

Quelle: Coinmarketcap

5.2 Auftragsaustausch

Orders Exchange ist ein DeFi-Projekt, das vollständig auf dem Bitcoin-Netzwerk aufgebaut ist und derzeit Limit- und Market-Pending-Orders für Dutzende von BRC20-Assets unterstützt, mit einem Plan, in Zukunft Swaps zwischen BRC20-Assets einzuführen. Die zugrunde liegende Technologie von Orders Exchange besteht aus Ordinals Protocol, PSBT und Nostr Protocol. Weitere Informationen zum Ordinals Protocol finden Sie in Kernels vorherigem Forschungsartikel Kernel Ventures: Can RGB Replicate The Ordinals Hype. PSBT ist eine Schlüsselfunktion von Bitcoin, bei der Benutzer eine PSBT-artige Signatur bestehend aus einem Input und einem Output über SIGHASH_SINGLE | ANYONECANPAY signieren. PSBT ist eine Bitcoin-Signaturtechnologie, die es Benutzern ermöglicht, ein PSBT-X-Format bestehend aus einem Input und einem Output zu signieren, wobei der Input die Transaktion enthält, die der Benutzer ausführen wird, und der Output die Voraussetzung für die Transaktionen des Benutzers enthält, was erfordert, dass ein anderer Benutzer den Output-Inhalt ausführt und eine SIGHASH_ALL-Signatur der Netzwerkformel durchführt, bevor der Inhalt des Inputs endgültig wirksam wird. Bei der Pending-Order-Transaktion der Börse schließt der Benutzer die Pending Order mittels PSBT-Signatur ab und wartet darauf, dass die andere Partei die Transaktion abschließt.

Quelle: orders-exchange.gitbook.io

Nostr ist ein mit NIP-100 eingerichtetes Asset-Transferprotokoll, das die Interoperabilität von Assets zwischen verschiedenen DEXs verbessert. Alle 100 Millionen Token von Orders Exchange wurden vollständig freigegeben. Und obwohl im Whitepaper betont wurde, dass Token nur experimentell sind und keinen Wert haben, zeigt der aufwendige Airdrop-Plan des Projekts dennoch eine klare Absicht der Token-Ökonomie. Es gab 3 Hauptrichtungen für die anfängliche Token-Verteilung, 45 % der Token wurden an Händler auf Orders Exchage verteilt, 40 % der Token wurden per Airdrop an frühe Benutzer und Promoter verteilt und 10 % wurden an Entwickler verteilt. Der 40-%-Drop wurde jedoch weder auf der offiziellen Website noch in den offiziellen Tweets ausführlich beschrieben, und nach der offiziellen Ankündigung des Drops gab es keine Diskussion auf X oder in der Orders-Community von Discord, sodass die tatsächliche Verteilung des Drops immer noch fraglich ist. Insgesamt ist die Kaufauftragsseite von Orders Exchange intuitiv und übersichtlich, und Sie können die Preise aller Kauf- und Verkaufsaufträge explizit sehen, was unter den Plattformen, die BRC20-Handel anbieten, von hoher Qualität ist. Die anschließende Einführung des BRC20-Token-Tauschdienstes auf Orders Exchange sollte auch zur Werterfassung von Protokollen beitragen.

5.3 Alex

Alex ist ein DeFi-Protokoll, das auf den Bitcoin-Sidechain-Stacks aufbaut und derzeit Swap, Lending, Borrow und einige andere Transaktionstypen unterstützt. Gleichzeitig hat Alex einige Neuerungen in das traditionelle DeFi-Transaktionsmodell eingeführt. Die erste ist Swap, das traditionelle Swap-Preismodell kann in zwei Typen unterteilt werden: x*y=k für gewöhnliche Paare und x+y=k für Stablecoins, aber bei Alex können Sie die Handelsregeln für Paare einrichten und sie als lineare Kombination der Ergebnisse der beiden Berechnungen gemäß einem bestimmten Verhältnis festlegen, x*y=k und x+y=k. Alex hat auch OrderBook eingeführt, ein kombiniertes On-Chain- und Off-Chain-Order-Ausdünnungsmodell, mit dem Benutzer ausstehende Transaktionen schnell und kostenlos stornieren können. Schließlich bietet Alex Kreditaktivitäten mit festem Zinssatz an und hat anstelle der traditionellen Einzelsicherheiten einen diversifizierten Sicherheitenpool für Kreditdienste eingerichtet, der sowohl aus risikoreichen als auch aus risikofreien Vermögenswerten besteht, wodurch das Kreditrisiko verringert wird.

Quelle: Alexgo Docs

Im Gegensatz zu anderen DeFi-Projekten im BTC-Ökosystem, die auf den Markt kamen, nachdem das Ordinals-Protokoll das BTC-Ökosystem in die Luft gejagt hatte, begann Alex bereits während des letzten Bullenmarkts mit der Arbeit am BTC-DeFi-Ökosystem und hat eine Seed-Finanzierungsrunde abgeschlossen. Alex ist auch in Bezug auf Leistung und die verschiedenen Arten von Transaktionen hervorragend, selbst viele DeFi-Projekte auf Ethereum haben keinen großen Wettbewerbsvorteil gegenüber Alex‘ Transaktionserfahrung. Alex‘ nativer Token, Alex Lab, hat ein Gesamtangebot von 1 Milliarde, und 60 % davon wurden bereits freigegeben, was noch durch Staking oder durch das Angebot als Liquiditätsanbieter auf Alex verdient werden kann. Die Einnahmen werden jedoch kaum das Niveau erreichen, auf dem sie während des frühen Starts waren. Als eines der etabliertesten DeFi-Projekte auf Bitcoin wird Alex‘ Marktkapitalisierung als nicht so hoch angesehen, wobei das Bitcoin-Ökosystem wahrscheinlich ein wichtiger Motor in diesem Bullenmarkt ist. Darüber hinaus wird die Sidechain, in der Alex eingesetzt wurde, Stacks, ein wichtiges Satoshi Nakamoto-Upgrade durchführen, bei dem Stacks sowohl hinsichtlich der Transaktionsgeschwindigkeit als auch der Transaktionskosten stark optimiert wird und seine Sicherheit durch das Bitcoin-Mainnet unterstützt wird, was es zu einem echten Layer 2 macht. Dieses Upgrade wird auch die Betriebskosten von Alex erheblich senken und sein Transaktionserlebnis und seine Sicherheit verbessern. Die Stacks-Kette wird Alex auch eine größere Markt- und Handelsnachfrage bieten und dem Protokoll mehr Umsatz bescheren.

6. Fazit

Die Anwendung des Ordinals-Protokolls hat die Unfähigkeit des Bitcoin-Netzwerks, komplexe Logik zu implementieren und Vermögenswerte auszugeben, geändert. Nacheinander wurden verschiedene Arten von Vermögenswertprotokollen im Bitcoin-Netzwerk eingeführt, die die Idee der Ordinals verbesserten. Die Anwendungsschicht ist jedoch nicht darauf vorbereitet, Dienste bereitzustellen, und im Falle des Anstiegs der Einschreibungsvermögenswerte scheinen die Funktionen, die von Bitcoin-Anwendungen realisiert werden können, anachronistisch zu sein. Daher ist die Entwicklung von Anwendungen im Bitcoin-Netzwerk zu einem Hotspot geworden, den alle Parteien nutzen können. Schicht 2 hat unter allen Arten von Anwendungen die höchste Priorität, da alle anderen DeFi-Protokolle, egal wie entwickelt sie sind, die Liquidität nur schwer freigeben können, wenn sie die Transaktionsgeschwindigkeit nicht verbessern und die Transaktionskosten des Bitcoin-Mainnets nicht senken. Die Kette wird mit neuen Transaktionen zu Spekulationszwecken überflutet. Nach der Verbesserung der Geschwindigkeit und der Kosten von Transaktionen im Bitcoin-Mainnet besteht der nächste Schritt darin, die Erfahrung und Vielfalt der Transaktionen zu verbessern. Verschiedene DeFi- oder Stablecoin-Protokolle bieten Händlern eine breite Palette von Finanzderivaten. Schließlich gibt es Cross-Chain-Protokolle, die es Assets im Bitcoin-Mainnet ermöglichen, zu und von anderen Netzwerken zu fließen. Cross-Chain-Protokolle für Bitcoin sind relativ ausgereift, aber nicht ausschließlich seit der Entwicklung des Bitcoin-Mainnets, da viele der Multi-Chain-Brücken und Mainstream-Cross-Chain-Brücken entwickelt wurden, um Cross-Chain-Dienste für das Bitcoin-Netzwerk bereitzustellen. Für dApps wie SocialFi und GameFi sind aufgrund der hohen Gas- und Latenzbeschränkungen des Haupt-Bitcoin-Netzwerks bisher keine hervorragenden Projekte aufgetaucht, aber mit der Beschleunigung und Skalierung des Layer2-Netzwerks ist es wahrscheinlich, dass sie auf Layer2 des Bitcoin-Netzwerks auftauchen werden. Es ist sicher, dass das Bitcoin-Ökosystem zumindest eines der heißen Themen in diesem Bullenmarkt sein wird. Mit viel Enthusiasmus und einem riesigen Markt werden wir dieses Mal wahrscheinlich die Entstehung hervorragender Projekte aus verschiedenen Vertikalen im Bullenmarkt erleben, obwohl sich die verschiedenen Ökosysteme für Bitcoin noch in den frühen Entwicklungsstadien befinden.

Quelle: Kernel Ventures

Kernel Ventures ist ein von der Forschungs- und Entwicklungscommunity betriebener Krypto-VC-Fonds mit über 70 Investitionen in der Frühphase, der sich auf Infrastruktur, Middleware, dApps (insbesondere ZK, Rollup, DEX, Modular Blockchain) und vertikale Bereiche konzentriert, die die nächste Milliarde Benutzer in Krypto einbinden werden, wie z. B. Kontoabstraktion, Datenverfügbarkeit, Skalierbarkeit usw. In den letzten sieben Jahren haben wir uns dazu verpflichtet, das Wachstum von Kernentwicklercommunities und universitären Blockchain-Verbänden auf der ganzen Welt zu unterstützen.

Verweise

  1. BEVM-Whitepaper: https://github.com/btclayer2/BEVM-white-paper

  2. Was ist ein Bitcoin-merklized abstrakter Syntaxbaum: https://www.btcstudy.org/2021/09/07/what-is-a-bitcoin-merklized-abstract-syntax-tree-mast/#MAST-%E7%9A%84%E4%B8%80%E4%B8%AA%E4%BE%8B%E5%AD%90

  3. BitVM-Whitepaper: https://bitvm.org/bitvm.pdf

  4. Prinzipien des Bitcoin-Scriptings: https://happypeter.github.io/binfo/bitcoin-scripts

  5. Offizielle SatoshiVM-Website: https://www.satoshivm.io/

  6. Multibit-Dokumente: https://docs.multibit.exchange/multibit/protocol/cross-chain-process

  7. Alex-Whitepaper: https://docs.alexgo.io/

  8. Technische Dokumente zu Merlin: https://docs.merlinchain.io/merlin-docs/

  9. Sobit-Whitepaper: https://sobit.gitbook.io/sobit/