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Das Spark-Protokoll ist eine der vielen Innovationen, die dem MakerDAO-Ökosystem in der Endgame-Ära Wohlstand bringen werden.

Am 9. Mai 2023 gab das dezentrale Stablecoin-Protokoll MakerDao bekannt, dass das Front-End-Spark-Protokoll, das es DAI ermöglicht, verschiedene Vorgänge interaktiv durchzuführen, offiziell gestartet wurde. Sein erstes Produkt ist Spark Lend (Aave v3 Fork). Derzeit unterstützt die Sicherheit ETH, stETH, DAI und sDAI. Das Protokoll erreicht einen festen Zinssatz von 1,11 % durch die Verbindung mit dem D3M-Modul von Maker DAO. Der Ausgangspunkt dieser Vereinbarung besteht darin, DAI-Benutzern Funktionen zur Verfügung zu stellen, die Maker bisher nicht bereitgestellt hat, und den Anteil von DAI am Stablecoin-Markt durch die Erweiterung des Anwendungsbereichs von DAI zu erweitern.

Was bedeutet die Einführung des Spark-Protokolls für das gesamte Ökosystem von MakerDAO? Wie entfaltet es seine einzigartige Wirkung? Welche Lehren ergeben sich daraus für die Entwicklung und Innovation anderer Ökosysteme?

Der ökologische Hintergrund des Spark-Protokolls: MakerDAO und DAI

Maker DAO ist eine dezentrale Plattform, die auf der Ethereum-Blockchain läuft und Benutzern die Möglichkeit bietet, Dai, einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, zu generieren. Benutzer können ihre digitalen Vermögenswerte (wie ETH) als Sicherheit verwenden, um Dai entsprechend ihren eigenen Bedürfnissen zu generieren.

Darüber hinaus gibt Maker DAO auch einen Governance-Token namens MKR aus, der zur Zahlung von Zinsen und Gebühren sowie zur Teilnahme an Abstimmungen über Systemparameter verwendet wird. Das Ziel von Maker DAO ist die Schaffung eines Finanzsystems, das fair, transparent und frei von Eingriffen durch Vermittler ist.

Dai ist ein Stablecoin, dessen Wert im Verhältnis zum US-Dollar stabil ist. Ein Stablecoin ist eine digitale Währung, die an einen „stabilen“ Reservewert wie den US-Dollar oder Gold gekoppelt ist und die Preisvolatilität nicht gebundener Kryptowährungen wie Bitcoin reduzieren soll.

Maker DAO, der Erfinder von Dai, nutzt die dezentrale Natur der Ethereum-Blockchain, um Benutzern das Ausleihen und Ausleihen von Dai mit ihren eigenen digitalen Vermögenswerten als Sicherheit zu ermöglichen. Dai ist durch öffentliche und transparente kryptografische Sicherheiten abgesichert und alle Sicherheiteninformationen sind auf der Ethereum-Blockchain einsehbar. Darüber hinaus wird Dai von einer Gemeinschaft von MKR-Token-Inhabern regiert, die durch Abstimmung über die Parametereinstellungen des Systems entscheiden.

Mittlerweile ist Maker DAO mit einem gesperrten Betrag von 7,1 Milliarden US-Dollar das zweitgrößte Lock-up-Protokoll im Ökosystem der dezentralen Finanzen (DeFi). Der von ihm ausgegebene Stablecoin Dai steht hinsichtlich der Auflage an erster Stelle aller dezentralen Stablecoins.

Endspiel

„EndGame“ von MakerDAO ist ein langfristiger Umstrukturierungs- und Verbesserungsvorschlag, der auf die Dezentralisierung und Diversifizierung des Maker-Ökosystems abzielt. Dazu gehört die Einführung neuer Funktionen und Produkte, um die Funktionalität und Akzeptanz von DAI zu verbessern, einschließlich der Klärung spezifischer Regeln (die unmittelbar nach der Annahme des MIP-Vorschlags für die Maker-Verfassung umgesetzt werden sollen), Anreizen zur Governance-Beteiligung (die später im Jahr 2023 umgesetzt werden sollen), Betriebskomplexität: Wechsel von MakerDAO zu SubDAO (implementiert im Jahr 2024) und mehr.

Das Spark-Protokoll ist eine der vielen Innovationen, die die Endgame-Ära für das MakerDAO-Ökosystem bringen wird.

Der erste Ausflug des Spark-Protokolls ins Wasser: Spark Lend

Mechanismusübersicht

Die erste derzeit eingeführte Version des Spark-Protokolls ist Spark Lend. Als dezentrales, nicht verwahrtes Liquiditätsmarktprotokoll ermöglicht Spark Lend Benutzern die Teilnahme als Anbieter oder Kreditnehmer. Anbieter stellen dem Markt Liquidität zur Verfügung, um passives Einkommen zu erzielen, während Kreditnehmer die Möglichkeit haben, Kredite auf überbesicherter (dauerhafter) oder unterbesicherter Basis (Single-Block-Liquidität) aufzunehmen.

Spark Lend ist mit Makers D3M (Direct Deposit Dai Module) verknüpft, einem System, das Interaktionen zwischen dem Maker-Ökosystem und Kreditpools von Drittanbietern ermöglicht. Die Verbindung zwischen dem Spark-Protokoll und Maker’s D3M zielt darauf ab, die Liquidität von Maker mit einer vollständigen DeFi-Lösung zu verbinden und es Benutzern zu ermöglichen, DAI zu einem wettbewerbsfähigeren Zinssatz durch die Nutzung der Kreditlinie von MakerDAO zu leihen, mit einem anfänglichen jährlichen Zinssatz von nur 1,11 %. .

Das D3M-Modul (Directly Deposit Dai) ist ein Tool, mit dem MakerDAO Dai erstellen und in andere Kreditprotokolle wie Aave und Compound auf der Ethereum-Blockchain einzahlen kann. Mit diesem Tool kann MakerDAO die DAI-Raten in diesen Protokollen beeinflussen und DAI-Benutzern mehr Liquidität und Stabilität bieten.

Als Maker Vault verwendet D3M Einzahlungstoken aus Kreditprotokollen wie aDAI oder cDAI als Sicherheit. Die Höhe des von D3M erstellten und eingezahlten DAI hängt vom Zielzinssatz ab, der von der Maker-Governance festgelegt wird.

Bezüglich der Verbindung zwischen Spark Protocol und Maker’s D3M heißt es im Beitrag von MakerDAO: „Diese direkte Großhandelskreditlinie in DAI injiziert und gleicht automatisch frische DAI-Liquidität in Spark Lend aus und ermöglicht seinen Benutzern den Zugang zu den besten Zinssätzen des Marktes.“

sDAI

Das Spark Lend-Produkt von Spark Protocol führt außerdem eine tokenisierte Version des DAI-Stablecoins ein, die als DAI Savings Rate (DSR) hinterlegt ist. Die tokenisierte Version heißt sDAI. Allerdings sind die Renditen derzeit niedrig und liegen bei nur 1,1 % für DAI-Einlagen. Es nutzt außerdem das Peg-Stabilitätsmodul, um die Verbindung der Liquiditätsinfrastruktur zu unterstützen und den sofortigen Austausch von DAI und sDAI mit USDC zu ermöglichen.

Mit DSR (Dai Savings Rate) können Dai-Inhaber Zinsen auf ihre Dai-Einlagen verdienen. DSR ist ein spezielles Modul im MakerDAO-Smart-Contract-System, das kontinuierlich Dai-Saving-Rate-Einzahlungen für jeden Block zahlt. DSR wird durch die Maker-Governance festgelegt, die Angebot und Nachfrage von DAI durch Anpassung von DSR ausgleichen und die Stabilität von DAI beeinflussen kann. DSR ist eine attraktive Option für DAI-Benutzer, die mit Stablecoins passives Einkommen erzielen möchten.

Auch wenn die aktuellen Renditen möglicherweise niedrig sind, sind Nutzer dezentraler Finanzen bereits misstrauisch gegenüber Protokollen, die riskante, hohe und oft nicht nachhaltige Renditen bieten. Daher konzentriert sich Maker auf die Bereitstellung von Stabilität, Liquidität und deutlich reduziertem Risiko.

Nach der Einführung von Spark Lend möchte Phoenix Labs weiterhin neue Produkte und Funktionen bereitstellen. In der Roadmap 2023 sind Spark-Festzinssätze, elastische Orakel, Cross-Chain-Unterstützung, Maker-Transfer-Unterstützung und das Bootstrapping von EtherDAI enthalten.

Phoenix Labs

Phoenix Labs hat als Entwicklungsteam von Spark Proocol das Ziel, neue dezentrale Produkte in das Maker-Ökosystem einzuführen. Unsere Mission ist es, MakerDAO beim Wachstum und der Innovation im dezentralen Bereich zu unterstützen, und alles, was Phoenix Labs bauen wird, wird DAI als Kern haben.

MakerDAO wird Eigentümer aller von Phoenix Labs erstellten Produkte sein; sie werden daher das bereits etablierte Governance-System von Maker erben. Maker Governance hingegen verwaltet alle Smart Contracts durch Abstimmungen, um Systemparameter anzupassen und neue Sicherheiten hinzuzufügen.

Zusammenfassung

MakerDAO erweitert seine Benutzerbasis und Produktpalette durch die Erweiterung seiner Produkte und Dienstleistungen, wie beispielsweise die Einführung des Spark-Protokolls, und nähert sich seiner Vision, eine vollständig dezentrale Plattform zu werden. Die Einführung des Spark-Protokolls verbessert nicht nur die DAI-Kreditfunktionen von MakerDAO, sondern erhöht auch seine Attraktivität für Benutzer weiter.

Darüber hinaus wird Maker DAO durch den „EndGame“-Plan sein Geschäft in mehrere SubDAOs aufteilen, die auf unterschiedlichen Themen basieren, um die Flexibilität des Protokolls zu erhöhen. Das Aufkommen des Spark-Protokolls zeigt lediglich das Potenzial von Creator SubDAOs, im Rahmen dieses Modells Innovationen zu entwickeln und zusätzlich zum Maker-Protokoll Werte zu schaffen. Diese SubDAOs können innerhalb des Protokollrahmens Innovationen entwickeln, um Benutzern mehr Dienste und Mehrwert zu bieten.

Diese Innovationen und neuen Dienste erweitern die Anwendungsfälle von DAI und festigen seine Führungsposition im Bereich dezentraler Stablecoins weiter. Diese Initiativen zeigen, dass MakerDAO nicht nur seinen Geschäftsumfang erweitert, sondern auch den Wert seiner Produkte durch Innovation steigert, um den Bedürfnissen von mehr Benutzern gerecht zu werden und seine Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt aufrechtzuerhalten.

Verweise:

[1] Maker DAO: MIP116: D3M zu Spark Lend

[2] Maker DAO: Ankündigung von Phoenix Labs und Spark Protocol

[3] Spark Document Hub