Laut einer Ankündigung vom Dienstag wird die Securities and Futures Commission (SFC) von Hongkong ab dem 1. Juni Anträge für Lizenzen für Krypto-Handelsplattformen entgegennehmen.

Die Regulierungsbehörde hat zugestimmt, lizenzierten Anbietern virtueller Vermögenswerte die Bedienung von Privatanlegern zu gestatten, vorausgesetzt, dass die Betreiber sich der damit verbundenen Risiken bewusst sind, heißt es in einem am Dienstag veröffentlichten Bericht über ihre Konsultation zu politischen Empfehlungen. Die SFC hat ihre ersten politischen Empfehlungen im Februar der Öffentlichkeit zur Stellungnahme vorgelegt.

Das Regelwerk verbietet ausdrücklich Krypto-„Geschenke“, die Privatkunden zum Investieren anregen sollen – wozu wahrscheinlich auch Airdrops gehören.

Die Richtlinien, von denen einige aufgrund des Feedbacks der Öffentlichkeit geändert wurden, legen die Verantwortung für die Sorgfaltspflicht eindeutig auf die Plattformbetreiber. Dabei wird betont, dass die Aufnahme in zwei akzeptablen Indizes lediglich das Mindestkriterium für die Notierung zum Handel darstellt.

Gemäß den Regeln müssen Kryptobörsen jederzeit mindestens 5.000.000 Hongkong-Dollar (640.000 US-Dollar) Kapital halten und am Ende jedes Monats das verfügbare und erforderliche liquide Kapital der Plattform, eine Übersicht über Bankdarlehen, Vorschüsse, Kreditfazilitäten sowie eine Gewinn- und Verlustanalyse an die SFC übermitteln. Genehmigte Token an regulierten Börsen benötigen gemäß den Regeln eine 12-monatige „Erfolgsbilanz“.

Das Dokument enthält außerdem weitere Einzelheiten dazu, wie Privatanleger Handelsplattformen nutzen können und wie bei der Notierung von Token eine Due-Diligence-Prüfung durchgeführt wird. Alle an Börsen notierten Token müssen vor ihrer Notierung an Börsen eine Due-Diligence-Prüfung durchlaufen, selbst wenn sie bereits auf einer anderen Plattform notiert sind. Sie müssen Smart-Contract-Audits durch unabhängige Gutachter durchlaufen. Plattformbetreiber müssen keine unabhängigen externen Mitglieder in Token-Überprüfungsausschüsse berufen, solange sie Interessenkonflikte angemessen behandeln, so die Schlussfolgerungen.

Die SFC wird es Plattformen ermöglichen, Kundenvermögen und eigenes Vermögen durch eine Treuhandvereinbarung oder durch die Rücklage von Geldern durch die lizenzierte Plattform zu trennen. Die virtuellen Vermögenswerte der Kunden sollten vollständig durch die Vergütungsvereinbarung jeder Plattform abgedeckt sein.

Auf Vorschläge, mit der Verwahrung von Kundenvermögen externe Depotbanken zu beauftragen, antwortete die SFC, dass es für die Verwahrung virtueller Vermögenswerte kein Regulierungssystem gebe und eine solche Erlaubnis deren Aufsicht und Durchsetzung behindern würde.

Die SFC kündigte an, dass sie eine gesonderte Prüfung der Zulassung von Derivaten in Erwägung ziehen werde, da sie einräumt, dass Derivate für institutionelle Anleger von großer Bedeutung seien.

Zur Umsetzung der Reiseregelung der Financial Action Task Force (FATF) für den Informationsaustausch über Kryptotransaktionen zwischen Finanzinstituten erklärte die SFC, dass sie, wenn die erforderlichen Informationen nicht sofort an die begünstigte Institution übermittelt werden können, die Übermittlung so bald wie möglich nach der Übertragung des virtuellen Vermögenswerts bis zum 1. Januar 2024 akzeptieren wird.

Die Leitlinien enthalten außerdem Klarstellungen zu den Anforderungen zur Bekämpfung der Geldwäsche und zu den Kriterien für die Bestrafung von Plattformen bei Verstößen gegen diese Anforderungen.

Die überarbeiteten Richtlinien treten am 1. Juni in Kraft.