Nigerias eNaira, die digitale Zentralbankwährung des Landes (CBDC), feierte kürzlich ihr erstes Betriebsjahr, und der Internationale Währungsfonds (IWF) hat ein Arbeitspapier veröffentlicht, in dem die Leistung der Währung in diesem Zeitraum analysiert wird. Die IWF-Forscher lobten das Debütjahr von eNaira, machten aber auch Verbesserungsvorschläge.

IWF schlägt Verbesserungen für eNaira vor

Als zweite CBDC der Welt nach dem bahamaischen Sanddollar feierte der eNaira im Oktober 2021 sein Debüt. Das IWF-Dokument enthüllte, dass es auf der Einzelhandelsseite des eNaira keine Latenzprobleme gab.

Allerdings blieb die Einführung auf die ersten Nutzer beschränkt und verfehlte damit die Hauptziele, nämlich die finanzielle Inklusion der Bevölkerung ohne Bankkonto und die Erleichterung von Überweisungen, wie es sich die Zentralbank von Nigeria vorstellt. Das Dokument hob hervor, dass wöchentlich nur etwa 1,5 % der eNaira-Wallets aktiv waren und im Beobachtungszeitraum insgesamt 802.000 Transaktionen verzeichnet wurden.

Diese Zahlen deuten auf eine minimale Nutzung hin, mit weniger als einer Transaktion pro Wallet und weniger als 1 % der Bankkonten im Land, die über eNaira-Wallets verfügen. In der Zeitung wurde anerkannt, dass die Überwindung des anfänglich geringen Akzeptanzgleichgewichts eine Kombination aus cleveren Strategien und Glück erfordern würde, ähnlich wie bei anderen Netzwerkprodukten wie Kreditkarten.

Die Agentur spricht über den Fehler des CBDC

Ein wichtiger Aspekt, der in dem Papier angesprochen wird, ist die Beziehung von eNaira zu mobilen Geldanbietern (MMOs) in Nigeria. Die CBDC könnte entweder mit MMOs auf dem Einzelhandelsmarkt konkurrieren oder als Brücke dienen und deren Betrieb erleichtern.

Das Papier bezeichnete den Ersatz aller MMO-Dienste durch eNaira als „schwer vorstellbar“, merkte aber an, dass eine Brückenfunktion eine anspruchsvolle Umstrukturierung der Branche auslösen könnte. Als Einwährungssystem kann eNaira derzeit keine direkten Überweisungen abwickeln.

Allerdings wurden in dem Papier zwei mögliche Lösungen vorgeschlagen: die Möglichkeit für internationale Geldtransferunternehmen, eNaira-Wallets zu empfangen, oder die Nutzung von Vermittlern. Die Forscher empfahlen Ersteres, obwohl beide Optionen mit Kosten verbunden sind.

Der IWF identifizierte den parallelen Untergrundmarkt, der den Überweisungsbedarf deckt, als ein erhebliches Problem, das angegangen werden muss. Um die Akzeptanz von eNaira zu erhöhen, schlug das Papier mehrere Schritte vor, darunter die Nutzung des CBDC für soziale Zahlungen in Zusammenarbeit mit MMOs, um das System des sozialen Geldtransfers zu verbessern.

Außerdem könnten den Händlern Anreize geboten werden, um die Nutzung von eNaira für Transaktionen zu fördern. Das Papier würdigt zwar die Bemühungen der Zentralbank von Nigeria, durch eNaira Inklusivität zu fördern, betont aber gleichzeitig die Notwendigkeit, die mit Überweisungen verbundenen Herausforderungen anzugehen.