Eine Bestandsaufnahme der zehn teuersten Web3-Projekte

Als Teil des Internets der nächsten Generation ist eb3 zu einem Mainstream-Konsens geworden, obwohl viele Menschen den spezifischen Wert hinter Web3-Anwendungen nicht erkennen. Sie sind sich nicht im Klaren darüber, wie diese Anwendungen funktionieren sind profitabel zu pflegen. Wie sieht es mit der Selbstentwicklung aus?
Heute werden wir eine Bestandsaufnahme der Top 10 Web3-Projekte mit den höchsten Erfassungskosten machen und einen konkreten „On-Chain-Cashflow“ verwenden, um die oben genannten Fragen zu beantworten.
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Äther
Wie Sie auf dem Bild oben sehen können, hat Ethereum die höchsten Transaktionsgebühren in der Kette. Sein Geschäftsmodell besteht darin, „Blockplatz“ zu verkaufen, d. h. Blockproduzenten produzieren Blöcke, verarbeiten Transaktionen und zeichnen sie auf den Blöcken auf.
Von einem einfachen Blockchain-Knoten bis hin zu einer Reihe von Funktionen wie Verifizierung, Speicherung, Support und Wartung entwickelt sich die Ökologie des Ethereum-Blocks ständig weiter, und auch die Rollen und Aufgaben in der Kette werden ständig bereichert. Das bedeutet auch, dass Sie umso mehr Gebühren verdienen können, je mehr Sie das Ethereum-Netzwerk nutzen.
Die Berechnungsmethode für die Bearbeitungsgebühren von Ethereum berücksichtigt die für die Verarbeitung von Transaktionen erforderliche Rechenleistung, d. h. Gas. Der Preis für Gasgebühren kann hoch oder niedrig sein und wird entsprechend dem nativen Token ETH des Ethereum-Netzwerks berechnet. Die Gasgebühr steht in direktem Zusammenhang mit dem Netzwerkverkehr. Wenn der Benutzer eine höhere Gasgebühr zahlt, priorisiert der Blockproduzent die Bestellung, die höhere Gasgebühr unterliegt jedoch einer Obergrenze, die auf der Größe des Blocks basiert.
Derzeit umfassen die Bearbeitungsgebühren auf der Ethereum-Kette die folgenden zwei Aspekte:
1. Gasgebühr für Token-Interaktion: Wenn Sie Token-Interaktionsvorgänge auf Ethereum durchführen, wie z. B. Token-Übertragung, Autorisierung und Genehmigung usw., müssen Sie die entsprechende Gasgebühr zahlen.
2. Andere Gasgebühren (Vertragsbereitstellung, Anruf, Interaktion usw.): Wenn Sie einen neuen Smart Contract auf Ethereum bereitstellen, müssen Sie Vertragsbereitstellungsgebühren zahlen. (Es kann auch als Blockbelegungsgebühr verstanden werden)
Ethereum hat mittlerweile eine durchschnittliche tägliche Bearbeitungsgebühr von mehr als 9,5 Millionen US-Dollar und liegt damit weit hinter dem zweiten Platz an erster Stelle. Ein Teil dieser Gebühr wird vernichtet, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage der ETH aufrechtzuerhalten (da ETH unbegrenzt ausgegeben wird), und ein Teil davon wird als Gehalt für Blockproduzenten (Prüfer) oder als Belohnung für ETH-Liquiditätsanbieter verwendet.
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Bitcoin
Verglichen mit den vielen disruptiven Anwendungsnarrativen, die Ethereum mit sich bringt, ist die Erzählung von Bitcoin im Bereich der Verschlüsselung sehr einfach. In der Vergangenheit verdienten Blockproduzenten grundsätzlich Gebühren für die Token-Interaktion, und ihre Gewinne wurden auch von den Preisschwankungen von Bitcoin beeinflusst.
Seit der Einführung des Bitcoin-NFT-Protokolls Ordinals am 14. Dezember 2022 hat das Bitcoin-Netzwerk jedoch in nur wenigen Monaten mehr als 7 Millionen NFTs generiert, und die Zahl der Möglichkeiten, mit Bitcoin Einnahmen zu erzielen, nimmt zu. Dies hat auch zu einem Anstieg der Blockchain-Gebühren von Bitcoin geführt, die durchschnittlich fast 3 Millionen pro Tag erreichen und derzeit auf den zweiten Platz springen.
Derzeit umfassen die On-Chain-Bearbeitungsgebühren von Bitcoin normalerweise die folgenden Arten:
1. Token-Interaktionsgebühr: Bitcoin-Transaktionen erfordern die Zahlung von Bearbeitungsgebühren. Mit der Entwicklung von NFT und BRC-20 steigt derzeit das Auftragsvolumen und die Bearbeitungsgebühren steigen schrittweise.
2. Erweiterte Datenverarbeitungsgebühr (SegWit-Gebühr): Das Bitcoin-Netzwerk hat die Segregated Witness (SegWit)-Technologie eingeführt, um die Speicherung von Bestelldaten effizienter zu gestalten. Wenn Sie Bitcoin-Bestellungen über eine Segregated Witness-Adresse senden, müssen Sie daher möglicherweise zusätzliche Gebühren für die Datenverarbeitung zahlen.
3. Multi-Signatur-Gebühr: Wenn Sie eine Multi-Signatur-Adresse (Multi-Sig) in einer Bitcoin-Bestellung verwenden, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Multi-Signatur-Vorgänge bezahlen, da mehrere Signaturvorgänge anfallen. Uniswap
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Uniswap
Uniswap ist ein dezentrales Protokoll, eines der frühesten AMMs auf dem Markt, ein Pionier im DeFi-Bereich und der liquideste DEX im Ethereum-Ökosystem. Im Vergleich zu anderen DEXs verzeichnete es stets eine stabile Wachstumsrate in Bezug auf Marktanteil, gebundenes Volumen, Auftragsvolumen, Kapitaleffizienz, angebotsseitige Einnahmen und Anzahl der Token-Inhaber.
Was macht Uniswap einzigartig? Im Vergleich zu anderen DEXs in diesem Bereich hat Uniswap einen großen Vorsprung. Darüber hinaus ist Uniswap auch auf die kontinuierlichen Bemühungen seines Teams zurückzuführen, das Protokoll an die Marktnachfrage anzupassen Mit der Weiterentwicklung zur Version 3 verfügt es auch über ein eigenes Governance-Token UNI.
Als DEX verwendet Uniswap einen automatischen Market-Maker-Mechanismus (AMM), und seine Liquiditätszuweisung erfolgt zu 100 % aus den Einnahmen, die den Liquiditätsanbietern zugewiesen werden. Es versteht sich, dass die Einnahmen der Liquiditätsanbieter die Einnahmen von Uniswap darstellen. Das bedeutet, dass die Plattform selbst kein Geld verdient und alle Gebühren von Benutzern kontrolliert und eingezogen werden, die Liquidität bereitstellen.
Beim Hinzufügen von Liquidität beträgt die Bearbeitungsgebühr, die Benutzer in der Uniswap V2-Version des AMM-Algorithmus zahlen müssen, einen festen Betrag von 0,3 %, und LP-Token-Anbieter können den Satz jetzt nicht wählen. Für die Bearbeitungsgebühren von Uniswap V3 stehen drei Stufen zur Auswahl: 0,05 %, 0,3 % und 1 %.
Derzeit liegen die Gebühren von Uniswap mit durchschnittlichen Tagesgebühren von über 1,3 Millionen US-Dollar an dritter Stelle hinter Ethereum und Bitcoin.
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BNB-Smart-Chain
Im Jahr 2020 wurde die BNB Smart Chain eingeführt, was für Binance einen weiteren Schritt zur Entwicklung von DeFi darstellt. Es handelt sich um eine aktualisierte öffentliche Kette, die mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel ist und die Bereitstellung von Smart Contracts und DeFi-Anwendungen unterstützt.
Die BNB Smart Chain ist im Jahr 2020 aufgrund niedrigerer Gebühren und Skalierbarkeit als Ethereum-Konkurrent schnell gewachsen. Derzeit auf Platz vier liegen die durchschnittlichen täglichen Interaktionskosten bei fast 500.000 US-Dollar.
Der Mechanismus von Binance Smart Chain (BSC) ähnelt auch dem von Ethereum, daher sind auch die Arten der Einnahmequellen ähnlich:
1. Gasgebühr für Token-Interaktion: Wenn Sie Token-Interaktionsvorgänge auf BSC durchführen, wie z. B. Token-Übertragung, Autorisierung und Genehmigung usw., müssen Sie auch die entsprechende Gasgebühr zahlen.
2. Andere Gasgebühren (Vertragsbereitstellung, Anruf, Interaktion usw.): BSC verwendet ein Gasmodell ähnlich wie Ethereum, d. h. bei der Durchführung intelligenter vertragsbezogener Vorgänge auf BSC müssen Sie normalerweise eine bestimmte Bearbeitungsgebühr zahlen für Netzwerkwartung und Belohnungen für Blockproduzenten.
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GEIST
Aave ist eine DeFi-Plattform, die auf der Ethereum-Blockchain läuft und es Benutzern ermöglicht, verschiedene Krypto-Assets zu verleihen und zu leihen, ohne dass ein Vermittler erforderlich ist. Über Aave können Benutzer jederzeit auf verschiedene Kreditoptionen zugreifen.
Der native Token AAVE kann zur Governance und zur Erzielung passiven Einkommens verwendet werden. Durch den Einsatz von AAVE können Token-Inhaber eine jährliche Rendite von 6–7 % erzielen, um das Protokoll vor Liquiditätskrisen zu schützen.
Eine beliebte Funktion ist die „Lightning Generation“, die es Benutzern ermöglicht, Geld ohne Sicherheiten zu leihen, was bei Arbitrageuren und Entwicklern, die neue DeFi-Anwendungen entwickeln möchten, beliebt ist.
Wie viele andere DeFi-Protokolle generiert Aave Einnahmen durch verschiedene Gebühren, die auf seiner Plattform erhoben werden. Derzeit liegt das durchschnittliche Tageseinkommen auf Platz fünf bei über 250.000 US-Dollar.
Diese Einnahmen werden hauptsächlich von Benutzern gezahlt, die an Kreditaktivitäten auf der Aave-Plattform teilnehmen, und umfassen insbesondere die folgenden Arten:
1. Leihgebühr: Die Gebühr, die Kreditnehmern berechnet wird, die auf der Plattform Kredite vergeben, beträgt in der Regel zwischen 0,01 % und 25 %, abhängig von den geliehenen Vermögenswerten, dem Beleihungsverhältnis und der Kreditlaufzeit. Dieses Geschäftsmodell generiert die Haupteinnahmequelle.
2. Lightning-Generierung-Gebühr: Wird Benutzern berechnet, die die „Lightning-Generation“-Funktion der Plattform nutzen, sodass sie in kurzer Zeit ohne Sicherheit Geld leihen können. Die Gebühr beträgt in der Regel 0,09 % des geliehenen Betrags.
3. Gebühren für andere Funktionen: Aave brachte Version 3 (Version 3) im Januar 2023 auf den Markt. In V3 bietet Aave an, zusätzliche Gebühren zu erheben, wie z. B. Clearing, Instant Liquidity, Portal Bridge und andere Bearbeitungsgebühren.
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Entscheidung eins
Aufgrund der starken Überlastung des Ethereum-Hauptnetzwerks (d. h. Schicht 1) und der hohen Gaskosten schlugen die Entwickler Schicht 2 vor, um die Leistung des Ethereum-Netzwerks zu verbessern und die Geschwindigkeit der Auftragsabwicklung zu erhöhen.
Arbitrum One ist eine von Offchain Labs eingeführte Layer-2-Erweiterungslösung. Sie verwendet eine Optimistic Rollup-Lösung mit interaktivem Multi-Runden-Design, um das Expansionsziel des Ethereum-Netzwerks zu erreichen.
In den letzten zwei Monaten hat es aufgrund der Token-Verteilung große Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Es ist ein neues Mitglied, das derzeit mit einer durchschnittlichen Tagesgebühr von mehr als 180.000 US-Dollar auf Platz 6 steht. Die Haupteinnahmequellen von Arbitrum One sind:
1. Transaktionsgebühren: Alle Benutzer von Arbitrum One müssen zahlen, wenn sie im Netzwerk tätig sind. Die Gebühren sind in zwei Teile unterteilt: diejenigen, die zur Zahlung der Ethereum-Gebühren (L1) verwendet werden, und diejenigen, die zur Zahlung der Arbitrum-Gebühren (L2) verwendet werden. Die an Arbitrum gezahlten Gebühren sind die Einnahmequelle von Arbitrum One.
2. Andere Gasgebühren (Vertragsbereitstellungs-, Anruf-, Interaktionsgebühren usw.): Arbitrum One kann ein nutzungsbasiertes Gebührenmodell implementieren, bei dem dApp-Entwickler oder Smart-Contract-Ersteller Gebühren für die Nutzung des Arbitrum One-Netzwerks zahlen müssen.
3. Servicegebühr für Entwicklertools: Arbitrum One kann zusätzliche Tools, Dienste oder Entwicklerunterstützung bereitstellen, um dApp-Entwicklern bei der Bereitstellung und Nutzung des Netzwerks zu helfen. Diese Tools und Dienste sind als kostenpflichtige Dienste verfügbar und generieren Einnahmen für Arbitrum One.
4. Kooperationsvorteile: Arbitrum One kann mit anderen Blockchain-Projekten, dApps oder Dienstanbietern kooperieren und zusammenarbeiten, einschließlich Vereinbarungen zur Umsatzbeteiligung oder anderen Geschäftsmodellen, um Einnahmen zu generieren.
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Sushitausch
Sushiswap, ebenfalls als DEX auf Ethereum aufgebaut, wurde 2020 mit dem Hauptziel eingeführt, die Entwicklung und das Wachstum dezentraler Anwendungen (dApps) und eine stärkere Akzeptanz im Krypto-Ökosystem zu fördern.
Sushiswap ist eigentlich eine Kopie von Uniswap, das das AMM-Modell verwendet, um die Liquidität zu verbessern. Es ist auch in Bezug auf die Funktionsweise und die Schnittstelle sehr ähnlich zu Uniswap. Daher sind die Kostenquellen im Allgemeinen ähnlich.
Der kleine Unterschied besteht darin, dass Sushiswap nicht alle Bearbeitungsgebühren an Liquiditätsanbieter wie Uniswap weitergibt.
Die Bearbeitungsgebühr von Sushiswap beträgt 0,3 %, und diese Bearbeitungsgebühr von 0,3 % wird in zwei Teile aufgeteilt: 0,25 % Bearbeitungsgebühr werden an den Liquiditätsanbieter zurückgeführt und die restlichen 0,05 % Bearbeitungsgebühr werden durch die Vereinbarung zum Einlösen des Tokens erhoben SUSHI und verteilen Sie es an SUSHI-Inhaber. Die vom Protokoll erhobene Gebühr von 1/6 wird für den Kauf und die Zerstörung von SUSHI verwendet, wodurch der Token-Vorrat reduziert und der Wert vorhandener Token erhalten bleibt.
Sushiswap belegt derzeit den siebten Platz mit einer durchschnittlichen Tagesgebühr von fast 180.000 US-Dollar.
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GMX
GMX ist ein DEX, das auf dem Layer-2-Protokoll Arbitrum läuft. Es konzentriert sich hauptsächlich auf Derivate und nimmt hinsichtlich TVL und Marktwert eine führende Position ein ist ebenfalls führend und belegt derzeit den achten Platz, die durchschnittlichen Tageskosten liegen bei über 130.000 US-Dollar.
Der Preis von GMX basiert auf dem Chainlink-Oracle-Preis. Sie können vor Ort bestellen oder eine Hebelwirkung hinzufügen, um den unbefristeten Vertrag zu nutzen. Das Protokoll basiert auf verschiedenen Gebühren, die bei Transaktionen generiert werden, um Liquiditätsanbietern und Governance-Token-Inhabern dabei zu helfen, Einnahmen zu erzielen. Leveraged Trading ist ein spezielles Produkt von GMX, das es Benutzern ermöglicht, eine bis zu 50-fache Hebelwirkung zu erzielen, was den Benutzern ein Erlebnis wie bei einem zentralisierten, unbefristeten Handelsvertrag bietet.
Zu den Gebühren in GMX, die Vorteile für die Vereinbarung bringen können, gehören Spot-Handling-Gebühren, Margin-Handling-Gebühren, Clearing-Gebühren, Gebühren für die Prägung und Vernichtung von GLP, darunter hauptsächlich Bearbeitungsgebühren, die durch Margin-Transaktionen entstehen Vorteile Da es sich um eine erlaubnislose Plattform handelt, werden mehr als 35 Protokolle in irgendeiner Form auf GMX aufgebaut, daher wird es auch „DeFi Composability“ oder „DeFi Lego Bricks“ genannt.
Die Hauptkosten von GMX lassen sich wie folgt zusammenfassen und kategorisieren:
1. Transaktionsgebühr: Wenn Sie innerhalb der GMX-Plattform tätig sind, müssen Sie GMX eine Bearbeitungsgebühr zahlen.
2.Token-Mint-Gebühr: bezieht sich auf die dynamische Gebühr für GLP-Mint, Zerstörung oder Swap-Ausführung (wenn beim Schließen einer Position ein Swap erforderlich ist, werden 0,2–0,8 % der dynamischen Sicherheitengröße berechnet).
3. Kooperationsvorteile: GMX kann bei der Bereitstellung seiner Plattformen und Dienste mit anderen Unternehmen zusammenarbeiten und dadurch Kooperationsvorteile erzielen.
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Optimismus
Wie Arbitrum ist Optimism eine der beliebtesten Layer-2-Lösungen auf Ethereum und bringt schnellere Bestellgeschwindigkeiten und niedrigere Gebühren in das Ethereum-Netzwerk. Ziel ist es, DeFi schneller, günstiger und bequemer zu machen.
Da der Kryptomarkt weiter wächst, werden immer mehr Menschen auf Layer-2-Lösungen im Ethereum-Ökosystem aufmerksam. Beispielsweise nutzt die von Coinbase im März vorgeschlagene L2-Lösung Base die Optimism-Technologie.
Optimism liegt derzeit an neunter Stelle, mit durchschnittlichen täglichen Ausgaben von über 120.000 US-Dollar. Die Haupteinnahmequellen sind:
1. Transaktionsgebühren: Wenn Benutzer Optimism nutzen, müssen sie ebenfalls eine bestimmte Gebühr zahlen, die von Optimism-Knoten erhoben und für die Wartung und Verwaltung des gesamten Systems verwendet wird. Im Vergleich zu den Gebühren von Ethereum dürften die Gebühren von Optimism niedriger sein, da Transaktionen effizienter verarbeitet werden.
2. Andere Gasgebühren (Vertragsbereitstellung, Anruf, Interaktion usw.): Optimism ist eine öffentliche Blockchain, die Infrastrukturunterstützung für verschiedene dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) bieten kann.
3. Servicegebühren für Entwicklertools: Optimism kann auch Einnahmen erzielen, indem es Support und Dienstleistungen für DeFi-Projekte bereitstellt.
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MakerDao
MakerDAO ist eine erlaubnislose, überbesicherte Multi-Asset-Kreditplattform und hat den ersten dezentralen Stablecoin $DAI auf Basis des Ethereum-Netzwerks geschaffen. Es ist in der Branche als erste auf Ethereum gegründete DAO-Organisation bekannt und auch eine DeFi One von Bei den Blue-Chip-Projekten in diesem Bereich ist der aktuelle Mechanismus ausgereift und das Ökosystem wird ständig erweitert und verbessert.
Ebenso ist MakerDAO ein Dual-Token-Wirtschaftsmodell: MKR und DAI. Der native Token MKR dient als Governance- und Utility-Token und kann über Plattformaktualisierungen und -Upgrades abstimmen, und DAI dient als Wertanlage.
Der Kern von MakerDAO besteht darin, die 1:1-Verankerung des Stablecoin DAI an den US-Dollar durch Überbesicherung aufrechtzuerhalten. DAI ist der an den US-Dollar gekoppelte Stablecoin von MakerDAO und nach Marktwert einer der größten Stablecoins und Kryptoassets. Solange Benutzer weiterhin Sicherheiten bereitstellen, um mehr DAI zu generieren, wird der Vorrat an diesem ERC-20-Token endlos sein.
Insbesondere wird DAI als Sicherheit verwendet, da DAI an den US-Dollar gekoppelt ist und seine Community DAI über eine dezentrale autonome Organisation (DAO) verwaltet. Benutzer sperren Krypto-Assets im Maker-Einkommenspool zu einem bestimmten Zwangsliquidationsverhältnis Beispielsweise erfordert eine Liquidationsquote von 125 %, dass für jeden DAI-Dollar 1,25 US-Dollar an Krypto-Assets besichert werden müssen.
MakerDAO hat derzeit eine durchschnittliche Tagesgebühr von fast 60.000 US-Dollar und liegt damit auf Platz zehn. Die Einnahmen des Protokolls stammen aus den folgenden Hauptquellen:
1. Kreditbezogene Einnahmen: Der von MakerDao ausgegebene Stablecoin DAI ist beispielsweise eine digitale Vermögenswertwährung, die an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. Benutzer sperren Krypto-Assets als Sicherheit in Smart Contracts und verleihen dann den Stablecoin Dai. MakerDao kassiert Zinsen für den Stablecoin DAI von Kreditnehmern, was seine Haupteinnahmequelle darstellt. Am 9. Mai gab MakerDAO offiziell die Einführung des Spark-Protokolls bekannt, eines Kreditprotokolls, das es Benutzern ermöglicht, DAI zu einem anfänglichen jährlichen Zinssatz von 1,11 % zu leihen. Der Kreditzinssatz wird von Governance-Mitgliedern durch Abstimmung in der Kette festgelegt.
2. Stabilitätsgebühren, Liquidationsstrafen usw., RWA-Liquidationserlöse (Real-Life-Assets): einschließlich der Einnahmen aus der Versteigerung von Sicherheiten. Wenn der Wert der Sicherheiten des Kreditnehmers sinkt, kann es sein, dass die Sicherheiten liquidiert werden müssen. MakerDao wird diese Sicherheiten versteigern und daraus Einnahmen erzielen.
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Zusammenfassung
Bezogen auf die laufenden Einnahmen erheben öffentliche Ketten hauptsächlich Bearbeitungsgebühren, während DEX, Expansionspläne und DAO hauptsächlich Transaktionsgebühren oder Gebühren für die Ausleihe von Vermögenswerten erheben.
Wir können sehen, dass eine kleine Anzahl führender Web3-Unternehmen ein Geschäftsmodell mit der Möglichkeit der Rentabilität entwickelt haben und zumindest in der Lage sind, Einnahmen zu generieren. Die meisten dieser Unternehmen konzentrieren sich immer noch auf öffentliche Ketten, Handelsplattformen und DeFi und sind auch eines der wenigen Spitzenprojekte in der Kryptowährungsbranche. Die Gewinnmodelle der meisten verbleibenden Projekte werden jedoch noch weiter untersucht.