Im Bereich der Kryptowährung ist dies eine gängige Phrase. Aber was genau versteht man unter „durchführen unabhängiger Forschung“ und wie führen Menschen eine ordnungsgemäße Due-Diligence-Prüfung durch? In diesem Artikel erfahren Sie, warum Sie immer ein Projekt recherchieren sollten, bevor Sie investieren, und wie Sie Recherchen zu einem Projekt durchführen, das Sie interessiert.
Was ist DYOR?
Machen Sie Ihre eigene Recherche, oder DYOR, wie es von Krypto-Enthusiasten populär gemacht wird, ist ein gebräuchlicher Ausdruck, der bei Krypto-Investitionen und -Handel verwendet wird.
Die Idee hinter diesem Begriff besteht darin, die Zahl uninformierter Anleger zu verringern, indem Benutzer dazu ermutigt werden, nicht blind den Worten anderer zu folgen.
Alle neuen Projekte oder Interessensgebiete sollten einer umfassenden Prüfung unterzogen werden, bevor sie für eine Investition in Betracht gezogen werden.
Bei der Recherche zu einem Projekt können Investoren verschiedene wichtige Bereiche untersuchen.
Wichtige erste Untersuchungsbereiche sind die Teammitglieder, ihre bisherigen Leistungen und Biografien, der Projektfahrplan, frühere Erfolge und Misserfolge sowie ihr Engagement in der Community.
Eine gute Praxis besteht darin, relevante Informationen aus mehreren maßgeblichen Quellen zu vergleichen. Eine gründliche Recherche hilft dabei, die Gültigkeit und das Potenzial eines Projekts vor einer Investition einzuschätzen. Schauen wir uns also einige wichtige Kriterien zur Bewertung von Kryptoprojekten genauer an.
Es ist wichtig zu beachten, dass selbst der strengste DYOR kein Mittel zum Zweck ist. Aufgrund der Volatilität der Kryptowährungsmärkte schließt DYOR das Risiko einer fehlgeschlagenen Investition nicht aus; es kann nur dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit des Projekterfolgs einzuschätzen und das Risikoniveau besser zu verstehen.
Warum wird DYOR benötigt?
Der Hauptgrund für die Durchführung von Recherchen besteht darin, verantwortungsbewusst zu handeln und diszipliniert zu denken, um das Risiko zu minimieren.
Eine große Summe Geld in ein Produkt zu investieren, ohne etwas darüber zu wissen, wäre Glücksspiel. Sehen wir uns einige der Hauptgründe an, warum Anlegern empfohlen wird, ihre eigenen Recherchen durchzuführen.
Durchführung von Forschung und Risiken
DYOR ermöglicht es Menschen, das Risiko irrationaler Entscheidungen bei Investitionen in Kryptowährungen zu reduzieren.
Hier werden wir uns einige Bereiche ansehen, in denen eine gründliche Recherche dazu beitragen kann, erfolglose Investitionen zu vermeiden.
Beispielsweise können Marktstimmungen Händler dazu veranlassen, aus Angst, etwas zu verpassen (FOMO) in einen Vermögenswert zu investieren. Wenn der Markt steigt, können sich einige Anleger von dem Hype mitreißen lassen und kaufen, weil sie Angst haben, etwas zu verpassen. Ohne gründliche Recherche erleiden Anleger wahrscheinlich finanzielle Verluste, wenn sie Vermögenswerte zu hohen Preisen kaufen.
Ähnlich verhält es sich bei FUD (Angst, Unsicherheit, Zweifel), bei dem Anleger aufgrund des Einflusses von Kommentatoren und Anlegern in den sozialen Medien in Panik verkaufen können. Sogenannte „schwache Hände“ neigen zur Panik, wenn der Markt zu fallen beginnt und die Negativität in der Community zunimmt. Ohne angemessene Recherche verkaufen Anleger ihre Vermögenswerte eher mit Verlust, wenn sie unter den Einfluss negativer Marktstimmungen geraten.
Darüber hinaus zielen einige Taktiken skrupelloser Akteure im Kryptobereich darauf ab, unerfahrene Anleger – oder solche, die keine qualitativ hochwertigen Recherchen durchgeführt haben – zu täuschen.
Sybil-Angriff
Sybil Attack ist ein Versuch böswilliger Akteure, ein Netzwerk durch gefälschte Anfragen oder Konten negativ zu beeinflussen. Diese Art von Angriff kann auf mehrere Bereiche der Kryptowährung angewendet werden, aber in diesem Beispiel konzentrieren wir uns darauf, wie er die Entscheidungen von Anlegern beeinflussen kann.
Betrüger können mehrere Social-Media-Konten erstellen, um ein Projekt oder einen Vermögenswert zu diskutieren. Sie versuchen, das Projekt aufzublähen, indem sie eine Illusion der Beteiligung der Community schaffen und Diskussionen mit echten Social-Media-Benutzern initiieren. Die Diskussion wird dann durch eine zusätzliche Gruppe von Social-Media-Konten verstärkt, die vom böswilligen Akteur kontrolliert werden. Dies kann den falschen Eindruck erwecken, dass viele Menschen von dem Projekt begeistert sind. Wenn ein potenzieller Investor die grundlegenden Aspekte des auf diese Weise beworbenen Projekts nicht gründlich recherchiert hat, könnte er geneigt sein, in einen Vermögenswert zu investieren, der keinen echten Wert hat.
Schilling
Um die Bekanntheit ihres Produkts zu steigern, verwenden einige Projekte verschiedene Methoden, um ihre digitalen Assets zu „anpreisen“. Viele Projektleiter blasen ihr Projekt absichtlich auf oder bewerben es über soziale Medien und Community-Kanäle. Projekte oder Assets, die sich selbst bewerben möchten, ziehen manchmal bekannte Blogger und einflussreiche Persönlichkeiten an, die ihre Plattform nutzen und das Projekt ihrem Publikum vorstellen. Aufgeschlossene Händler können von dem Hype angezogen werden, zumal „Anpreisen“ oft als echte Empfehlung von jemandem dargestellt wird, dem sie folgen. Dies sieht normalerweise nicht wie Werbung oder Verkaufsförderung aus und kann ziemlich natürlich sein. Beispielsweise kann eine solche Werbung als Teil einer Produktdiskussion oder -bewertung eingefügt werden. Anleger, die sich eher auf die Meinung einer einflussreichen Person als auf ihre eigene Recherche verlassen, können davon überzeugt werden, ein fragwürdiges Asset zu kaufen.
Es lohnt sich daran zu erinnern
DYOR erinnert alle daran, dass Investitionen nur so gut sind wie die durchgeführte Recherche, und selbst dann gibt es keine Erfolgsgarantie. Risiken sind ein natürlicher Preis für die Kapitalwachstumschancen, die durch Anlagetätigkeiten geboten werden. Das Beste, was Anleger tun können, ist, sich mit ausreichend Wissen und Recherche auszustatten, um effektive Entscheidungen treffen und Risiken reduzieren zu können.
Wie studiert man Kryptowährungen? Beliebte DYOR-Methoden.
Nachdem wir nun geklärt haben, warum DYOR wichtig ist, wollen wir uns einige Methoden ansehen, die Händler und Investoren verwenden, um ordnungsgemäße Recherchen durchzuführen.
Die Rolle der Fundamentalanalyse bei DYOR
Analysieren Sie Projekt-Whitepaper
Studieren Sie die Zahlen
Finden Sie maßgebliche Meinungen
Steigern Sie Ihre Krypto-Kenntnisse mit der Binance Academy
Beauftragen Sie einen professionellen Finanzberater
Die Rolle der Fundamentalanalyse bei DYOR
Wenn Sie Ihre eigene Recherche durchführen, müssen Sie sich eingehend mit dem Projekt befassen. Dies ist eng mit der Fundamentalanalyse (FA) verwandt – ein Begriff, der in der Finanzwelt verwendet wird, um den inneren Wert eines Vermögenswerts oder Unternehmens zu bestimmen. Auf traditionellen Finanzmärkten wird die FA häufig verwendet, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu analysieren, zusammen mit anderen Marktanalyseansätzen wie der technischen Analyse (TA) und der Stimmungsanalyse.
Analysieren Sie Projekt-Whitepaper
Eine gute Angewohnheit für Händler und Investoren ist es, direkt zur Informationsquelle zu gehen und das „Whitepaper“ des Projekts zu lesen, ein konzeptionelles Dokument, eine Website und andere Marketingmaterialien. Ein Whitepaper ist ein maßgebliches Dokument, das normalerweise vom Projektteam geschrieben wird, um das Problem darzulegen und zu erklären, wie ihr Produkt, ihre Technologie oder ihr Token es lösen kann. Jeder kann diese Quellen nutzen, um seine Mission, Vision und seinen Plan sorgfältig zu bewerten. Welches Problem versuchen sie zu lösen? Betrifft das eigentliche Problem eine große Anzahl von Menschen? Ist die vorgeschlagene Lösung umsetzbar?
Wenn die Vision zu kompliziert klingt und kein klarer Weg zu ihrer Verwirklichung erkennbar ist, kann dies ein Anzeichen für ein zu ehrgeiziges Projekt sein, das seine Versprechen wahrscheinlich nicht halten wird.
Studieren Sie die Zahlen
Die Zahlen rund um ein Projekt und seine digitalen Assets können Investoren viele Informationen liefern. So kann beispielsweise die Anzahl der sozialen Netzwerke und Community-Kanäle eines Projekts ein guter Indikator für dessen Popularität sein. Hüten Sie sich jedoch vor Bots und Fake-Accounts, da diese einen falschen Eindruck davon vermitteln können, wie andere das Projekt und seine Produkte wahrnehmen. Wie engagiert ist die Community? Ist die Kommunikation aktiv und natürlich? Es gibt Tools, mit denen Sie überprüfen können, ob die Anzahl der Follower auf Social-Media-Konten korrekt ist.
Vermögenspreis, Marktkapitalisierung, Umlaufmenge, Gesamtmenge, täglich aktive Benutzer, Verteilung der Token-Inhaber und 24-Stunden-Handelsvolumen – all dies kann wertvolle Informationen liefern. Durch die Untersuchung dieser Zahlen können Sie die Aktivität anderer Investoren und Benutzer im Laufe der Zeit beurteilen. Sie können sie auch mit Elementen wie Roadmap-Phasen und Marketingplänen kombinieren, um eine breitere Perspektive zu erhalten.
Viele Projekte veröffentlichen beim Start detaillierte Informationen zu ihren Tokenomics. Diese können beschreiben, wie die Token des Projekts verteilt werden und welche Anreize es gibt, um die Aktivität der Community zu fördern. Tokenomics können auch interessante Details wie Gründer- und Teaminvestitionen enthalten.
Die meisten Blockchains zeichnen alle Transaktionen öffentlich auf und jeder kann sie mithilfe von Blockchain-Explorern einsehen. Blockchain-Datenaggregatoren wie Glassnode und IntoTheBlock können ebenfalls dabei helfen, zusätzliche Informationen zu Asset-Metriken bereitzustellen.
Finden Sie maßgebliche Quellen
Viele Medienquellen zu Kryptowährungen konkurrieren um Aufmerksamkeit. Wenn Sie sich auf solche Kanäle für Kommentare und Kontext verlassen, kann das Studium dieser Kanäle genauso nützlich sein wie die Recherche des Projekts selbst. Woher beziehen sie ihre Erfahrung? Wie maßgeblich sind sie? Sind die Informationen objektiv und unvoreingenommen?
Beauftragen Sie einen professionellen Finanzberater
Manche Leute beauftragen Fachleute mit der Durchführung von Marktanalysen und Projektforschung. Diese Outsourcing-Methode kann zwar Zeit und Mühe sparen, Sie sollten jedoch bedenken, dass Sie das Risiko eingehen, dass eine umfassende Prüfung von einem Dritten durchgeführt wird.
Abschluss
Der Kryptowährungsmarkt kann extrem volatil sein. Daher ist es wichtig, sich vor Augen zu halten, dass kein noch so großes Maß an Recherche eine erfolgreiche Investition garantieren kann. Um das Risiko zu verringern, können sich Anleger mit Wissen über das Projekt wappnen, in das sie investieren möchten. Auf dem Kryptowährungsmarkt gibt es viel zu lernen. Je mehr Anleger ihr Wissen verbessern, desto besser können sie fundierte Entscheidungen treffen.