Nachdruck des Artikels aus: Phyrex Ni
Die Preisänderungen in den letzten zwei Tagen haben viele Freunde unentschlossen gemacht. Viele Freunde denken sogar, dass der Verbraucherpreisindex eindeutig positiv ist und die nichtlandwirtschaftlichen Daten stark sind. Warum ist dieses Thema in den letzten paar Jahren tatsächlich gefallen? Obwohl die Inflation jetzt allmählich zurückgeht, liegt dies bereits im Rahmen der Erwartungen der Fed. Denken Sie daran, dass die Fed für 2023 einen VPI von 3,25 % erwartet, sodass der aktuelle Rückgang der Inflation nicht ausreicht, um die Entscheidungsfindung der Fed zu ändern. Um es ganz klar auszudrücken: Wenn die Inflation nicht vor Jahresende auf 3,25 % gesenkt wird, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass die Fed ihre Strategie nicht ändert. Es ist tatsächlich eine Frage der Zeit, bis sie mit der Zinserhöhung aufhört , aber es ist noch etwas früh, die Zinsen zu senken.
Wenn die Federal Reserve ihre Geldpolitik nicht lockert und weiterhin hohe Zinssätze beibehält, wird dies der Finanzierung von Privatpersonen und Unternehmen sehr schaden, so dass es zwangsläufig zu einer Abkühlung des Arbeitsmarktes kommen wird, insbesondere beim Dow Jones Index. Energie, Finanzen und Konsum sind alle rückläufig. Obwohl sich die Explosion im Bankensektor verlangsamt hat, ist es offensichtlich Selbst die Produktionskürzungen der OPEC konnten den Rückgang der Ölpreise nicht verhindern, und auch der Verbrauch wurde im Zuge der wirtschaftlichen Rezession von mehr Verbrauchern aus dem täglichen Bedarf ausgeschlossen Auch andere Branchen üben großen Druck auf die Beschäftigung aus. In den letzten Monaten haben wir gesehen, dass die Arbeitslosenquote nach den Erwartungen der Federal Reserve innerhalb des Jahres durchaus 4 % erreichen wird.
Ein weiteres wichtigeres Thema ist die Frage des Schuldenausfalls. In den letzten beiden Tagen haben wir uns auf den Schuldenausfall konzentriert und den Grund für den Rückgang des S&P in den fünf Wochen vor Day dargelegt, was die Anleger jedoch nicht davon abhält, pessimistischere Erwartungen zu äußern. Obwohl viele kleine Partner glauben, dass ein Schuldenausfall kein Problem darstellt und unweigerlich behoben werden wird, bedeutet dies nicht, dass er keine Auswirkungen auf den Markt haben wird. In Ermangelung einer offensichtlichen Aussage wird dies in Verbindung mit der wirtschaftlichen Rezession und der Federal Reserve der Fall sein. Für viele Anleger ist es an der Zeit, Risiken zu vermeiden. Selbst kurzfristige US-Anleihen sind kein besseres Ziel mehr. Stattdessen haben Technologieaktien festgestellt, dass die Zinserhöhungen der Fed fast ihren Höhepunkt erreicht haben Punkt, und der Umsatz im ersten Quartal ist wirklich gut, sodass es vom Markt als defensiver Vermögenswert angesehen wird.
Es liegt auf der Hand, dass der Devisenmarkt, der stark mit Technologieaktien korreliert, nach dem Anstieg der Technologieaktien und der Nasdaq-Futures steigen sollte. Stattdessen weichen der Devisenmarkt und die Technologieaktien immer weiter ab. Der Grund für die Meinungsverschiedenheit ist hier am größten Wahrscheinlich wurde die Verbreitung von Meme-Münzen analysiert, als die Meme-Währung zum ersten Mal populär wurde. Mit der Ausbreitung des Vermögensbildungseffekts wird die Angst der Anleger zwangsläufig zunehmen, insbesondere wird der Umtausch von Chips mit geringem Gewinn als solche angesehen Verbessern Sie profitable Spielmöglichkeiten. Wenn Sie beispielsweise eine ETH für 1.800 US-Dollar kaufen, beträgt der Gewinn 10 %. Selbst wenn Sie 2.000 US-Dollar für 1.000 US-Dollar kaufen, beträgt der Gewinn nur das Doppelte Man kann sich die Versuchung vorstellen, die die um das Tausendfache gestiegene Meme-Münze mit sich bringt. Ganz zu schweigen von Vermögenswerten, die immer noch Geld verlieren.
Daher ist es bei Angstzuständen die beste Wahl, jeweils eine ETH in sechs Projekte zu investieren, selbst wenn die anderen auf Null zurückgesetzt werden das Doppelte des Einkommens. Daher wird diese Art von Emotion unweigerlich dazu führen, dass Freunde mit begrenzten Mitteln ihre Chips aufgeben und sie in Meme-Münzen übertragen, und selbst jetzt werden fast jeden Tag neue Projekte geboren, um den Mythos des sofortigen Reichtums zu schaffen, der die Situation des Seins verschlimmert Aufgrund des Spielcharakters der Anleger ist das Projektteam, das Währungen ausgibt, möglicherweise nicht groß genug, um die Einnahmen in BTC oder ETH zu halten. Dies ist möglicherweise in Zoos und frühen NFTs üblich.
Dies bedeutet natürlich nicht, dass BTC und ETH definitiv scheitern werden. Schließlich sind Technologieaktien immer noch eng mit dem Devisenmarkt verbunden, genau wie die Ereignisse von Luna und FTX, obwohl der Devisenmarkt einen unabhängigen Niedergang hinter sich hat. Wenn Pessimismus und Panik enden, wird es immer noch zur gleichen Situation wie bei den Nasdaq-Futures kommen. Zu diesem Zeitpunkt wird der Devisenmarkt wieder in den Genuss der Dividenden der Makrostimmung kommen. Die derzeitige Aussetzung der Zinserhöhungen und die Anpassung der Schulden Die Obergrenze ist immer noch gut, um die Marktstimmung anzukurbeln, und diese beiden guten Dinge werden nacheinander auftauchen, insbesondere die VPI-Daten im Mai und Juni, da die Inflation im Juni letzten Jahres 9,1 % betrug, die höchste seit 50 Jahren, so der VPI Die Daten im Juni dieses Jahres werden im Vergleich zum Vorjahr zwangsläufig deutlich zurückgehen. Positive Faktoren stimulieren die Risikomärkte.
Wenn man auf die Daten zum Devisenmarkt selbst zurückblickt, sind in letzter Zeit tatsächlich viele schlimme Dinge passiert, insbesondere die immer strengere Regulierung des Devisenmarktes in Europa und den Vereinigten Staaten, die nicht nur die Teilnahme von Market Makern in gewisser Weise einschränkt der Liquidität, trifft sie aber auch emotional. Viele Institute sind entschlossen, einzusteigen. Aber dennoch ist der Futures-Handel in CME noch nicht in ein völlig rückläufiges Stadium übergegangen. BTC- und ETH-Futures liegen immer noch leicht über dem Spotpreis von Coinbase, mit Spielraum für eine positive Prämie. Dies zeigt, dass es immer noch viele Institutionen und professionelle Anleger gibt, die in Erwartung einer möglichen Aussetzung der Zinserhöhungen und einer Anhebung der Schuldenobergrenze im Juni weiterhin auf steigende Chancen setzen. Anhand des Wechselkurses kann jedoch immer noch festgestellt werden, dass immer noch mehr Mittel auf BTC konzentriert sind, das nicht so freundlich zu ETH ist, und der nächste Schritt möglicherweise keine gute Nachricht für ALT ist, das selbst aufgrund von Meme-Mitteln stark verstreut ist. und ein größerer Teil der verbleibenden Mittel befindet sich immer noch in BTC und ETH, sodass das Ausmaß der überfließenden Mittel deutlich reduziert wird und mehr ALTs mit einem Geldmangel konfrontiert sein werden. Ebenso braucht der Aufstieg von ALT auch den emotionalen Auftrieb von BTC und ETH, um eine Chance zu haben.
Den Daten zu den Lieferoptionen im Mai nach zu urteilen, ist der größte Schmerzpunkt von BTC von gestern 28.000 US-Dollar auf 27.000 US-Dollar gesunken. Das Short-to-Long-Verhältnis hat sich mit 0,38 nicht verändert 2 Milliarden US-Dollar. Die Daten für ETH sind nicht sehr gut. Obwohl der größte Schmerzpunkt immer noch bei 1.800 US-Dollar liegt, ist auch das Short-to-Long-Verhältnis von gestern 0,42 auf 0,44 gestiegen. Die Stimmung, bärisch zu sein oder sich gegen Leerverkäufe abzusichern, hat begonnen , und die nominalen Mittel sind leicht auf 1,15 Milliarden US-Dollar gestiegen. Darüber hinaus haben sich auch die Daten zu den Lieferoptionen am 19., auf die ich gestern geachtet habe, erheblich verändert. Obwohl der größte Schmerzpunkt von BTC am 19. immer noch 28.000 US-Dollar betrug, stieg das Short-to-Long-Verhältnis auf 0,69 Anstieg um 0,04 in 24 Stunden, und die nominalen Mittel beliefen sich auf fast 4,7 Milliarden, was einem Anstieg von 20 Millionen US-Dollar entspricht. Ebenso sind die ETH-Daten für die Lieferung am 19. noch pessimistischer. Der größte Schmerzpunkt ist von 1.900 US-Dollar auf 1.850 US-Dollar gesunken, das Short-to-Long-Verhältnis ist von 0,82 gestern auf 0,91 gestiegen und die nominalen Mittel liegen bei fast 200 Millionen US-Dollar. Es ist zu erkennen, dass der kurzfristige Abwärtstrend bei BTC und ETH zunimmt, insbesondere bei ETH wird der Druck größer sein.
Zurück zu den On-Chain-Daten von BTC und ETH: Das erste sind die On-Chain-Transferdaten von BTC von gestern 12 Uhr bis heute 12 Uhr. Wenn wir uns den grünen Text ansehen, können wir sehen, dass die Bewegung von BTC in der Kette stattgefunden hat Adressänderungen von fast 167.000 BTC sind in naher Zukunft ebenfalls selten. Dies liegt entweder an der Wallet-Konsolidierung der Börse oder an der Erhöhung der Fluktuationsrate der Anleger Daten Schritt für Schritt. Ausgehend von den langfristigen Haltedaten, die sich aus den gesamten gewinnbringenden Chips unter 15.000 US-Dollar und den verlustbringenden Chips über 50.000 US-Dollar zusammensetzen, ist es tatsächlich wahr, dass die Gesamtauflage von BTC steigt, der Rückgang der langfristigen BTC-Bestände nimmt zu. Im Durchschnitt hat sich der stündliche Rückgang auf etwa 130 BTC erhöht, was fast dem Doppelten der normalen Arbeitstagsdaten entspricht. Die gesamten verlustbringenden Chipbestände über 31.000 US-Dollar sind ebenfalls leicht gestiegen. Der durchschnittliche stündliche Rückgang hat in den letzten 24 Stunden etwa 151 BTC erreicht, was ebenfalls mehr als 50 % über den normalen Arbeitstagsdaten liegt.
Obwohl die Auflage tatsächlich auf breiter Front zunimmt, konzentrieren sich die wichtigsten Besitzerwechsel immer noch auf BTC mit Kosten zwischen 26.500 und 30.000 US-Dollar. Insbesondere wenn der Preis nach unten schwankt, ist es offensichtlich, dass Verlustchips eine starke Ausstiegsbereitschaft haben. Insbesondere Chips im Wert von rund 27.000 US-Dollar sorgen für den größten Besitzerwechsel. Den detaillierten Daten zufolge liegt der Schwerpunkt des Verkaufsdrucks, der ab 8 Uhr heute Morgen auf die Börsen übertragen wurde, tatsächlich auf kurzfristig gehaltenen BTC. Darunter fällt auch der Verkauf von kurzfristig verlustbringenden Chips für 60,79 %, während die gestrigen Daten nur 52,24 % betrugen, was darauf hindeutet, dass mehr Verlustchips begonnen haben, den Markt zu verlassen, und die Stimmung der Anleger nicht sehr optimistisch ist. Der Anteil kurzfristiger Gewinne und Exits ist auf 35,24 % gesunken. Der offensichtliche Tausch von hochpreisigen Chips gegen niedrigpreisige Chips hat die Kaufschwelle gesenkt und die Möglichkeit eines kurzfristigen Verkaufs erhöht.
Den URPD-Daten nach zu urteilen, haben wir in letzter Zeit gesagt, dass 26.500 US-Dollar ein sehr wichtiger Unterstützungspunkt sind, insbesondere da sich immer noch mehr Chips über 26.500 US-Dollar konzentrieren. Obwohl es zu einem Ausverkauf kam, hat dies nicht einmal zu Panik-Verkaufsdruck geführt Fällt er unter 26.500 US-Dollar, wird es vor 24.500 US-Dollar fast keine Unterstützung mehr geben. Das war auch so, als er zum ersten Mal anstieg, und er überschritt bald 25.000 US-Dollar, so dass es wahrscheinlich mehr Unterstützung geben wird, sobald er unter 26.500 US-Dollar fällt Eine große Anzahl von Chips wird in Panik den Markt verlassen, was großen Druck auf den Verkauf ausüben wird. Derzeit wird es auch immer schwieriger, nach oben zu kommen. Der Grund, warum viele Anleger, die kurzfristig feststecken, auf einen guten Aufschwung warten, ist, dass es keinen großen Aufschwung geben kann Die Anpassung kann eine Weile dauern. In der gestrigen Analyse heißt es außerdem, dass BTC eine Chance hat, 36.000 US-Dollar zu erreichen, und ETH eine Chance hat, 2.400 US-Dollar zu erreichen, wenn der S&P 500 gemäß den Erwartungen der Wall Street 4.800 Punkte erreichen kann. Dies ist natürlich nur eine relativ optimistische Erwartung der Wall Street und kann nicht als Grundlage für einen Kauf herangezogen werden.
Darüber hinaus ist, gemessen an dem auf die Börsen übertragenen BTC-Verkaufsdruck, zu urteilen, dass, obwohl eine große Datenmenge in der Kette übertragen wurde, der auf die Börsen übertragene Verkaufsdruck nicht nur nicht zugenommen hat, sondern auch deutlich niedriger war als im Laufe der Woche, und Sogar vor kurzem war der Verkaufsdruck an einem Arbeitstag auf dem niedrigsten Stand. Bis heute Morgen um 8 Uhr wurden nur mehr als 15.400 BTC an die Börse übertragen Nur mehr als 12.300 BTC haben die Börse verlassen, diese Daten haben den niedrigsten Stand an Werktagen in den letzten sechs Monaten erreicht und werden sogar niedriger sein als die jüngsten Wochenenddaten dass sowohl die Kaufstimmung als auch die Kaufkraft nicht optimistisch sind.
Im Vergleich zu BTC sind die Daten von ETH nicht so pessimistisch. Obwohl der auf die Börsen übertragene Verkaufsdruck weiter zunimmt, wurden bis heute Morgen um 8 Uhr mehr als 264.000 ETH auf die Börsen übertragen, aber es gibt immer noch einen starken Transfer Die Daten haben 343.000 Stück erreicht. Aus Sicht der Höhe der Mittel sind jedoch nicht mehr Mittel auf ETH konzentriert, sodass die Kaufkraft und Kaufstimmung für BTC möglicherweise nicht hoch ist. Es ist sehr wahrscheinlich, dass mit sinkendem Preis mehr Investoren kurzfristige Spiele aufgeben und mehr Chips in POS-Mining-Pools transferieren und auf die Ankunft des großen Zyklus warten. Daher hat die ETH-Aktie an der Börse erneut den niedrigsten Wert der letzten fünf Jahre erreicht. Es dürfte den kurzfristigen Verkaufsdruck verringern.
Daher ist auch die Anzahl der im POS-Mining-Pool zugesagten freigeschalteten ETH stetig zurückgegangen. Bis heute Morgen um 8 Uhr wurden nur 355 neue Validatoren in die Warteschlange gestellt, was 11.360 ETH auf den Markt bringen wird. Allerdings ist die Zahl der neu zugesagten Validatoren im POS auf den zweithöchsten Stand in der Geschichte gestiegen. Es gibt 6.963 neue Validatoren, was 223.008 ETH entspricht, und reiht sich damit in die Reihe der passiven Lock-ups ein Die Datenverbesserung ist konsistent, sodass sich sowohl BTC als auch ETH aus dieser Perspektive weiterhin in Richtung einer langfristigen Haltung bewegen.
Als nächstes folgen die Daten zum Marktwert und zur Kaufkraft der wichtigsten Stablecoins. Den Daten von heute Morgen um 8 Uhr nach zu urteilen, steigt der Marktwert von USDT weiterhin deutlich an, mit einem Anstieg von mehr als 130 Millionen US-Dollar 24 Stunden Dies stellt auch dar. Es wird vermutet, dass die wichtigsten Fonds in Europa nicht durch die sinkenden Preise behindert wurden, es wurde jedoch noch nicht festgestellt, dass sie in Kaufkraft umgewandelt wurden, und es ist sehr wahrscheinlich, dass es sich um Fonds handelt, die auf Verhandlungen vorbereitet sind Jagd. Im Vergleich zu USDT, das europäische Fonds repräsentiert, spiegeln die Veränderungen im Marktwert von USDC und BUSD weiterhin die Haltung von US-Dollar-Fonds wider. Der Marktwert von USDC ist um mehr als 60 Millionen US-Dollar gesunken, und der Marktwert von BUSD ist gesunken Auch wenn die Möglichkeit einer Aussetzung der Zinserhöhungen und einer Aufhebung der Schuldenausfälle im Juni besteht, kann dies die Risikoaversion der US-Fonds nicht stoppen. Selbst der von Binance favorisierte Marktwert von TUSD sank an einem einzigen Tag um 52 Millionen US-Dollar. Der Gesamtmarktwert der wichtigsten Stablecoins befindet sich immer noch im Abwärtstrend.
Den Kaufkraftdaten nach zu urteilen, ist die Verbesserung beim USDT im Vergleich zur letzten Woche nicht offensichtlich, und der Mangel an Kaufkraft ist mit der Zunahme der US-Gelder noch unerträglicher Beim Verlassen des Marktes befand sich die Kaufkraft von USDC in den letzten zwei Monaten in einem deutlichen Abwärtstrend. Dies hat natürlich viel mit der Aufsicht der Market Maker zu tun. Obwohl es den Preisanstieg von BTC und ETH möglicherweise nicht behindert, wird es sehr schwierig sein, einen größeren Anstieg zu erreichen.
Nachdem wir heute alle Daten gelesen haben, können wir wissen, dass BTC und ETH mit der allmählichen Stabilisierung des Bankensektors vorübergehend die Dividenden des Risikomarktes verloren haben, und aufgrund der Beliebtheit von Meme-Münzen gehört auch der Positionswechsel nach der Verwässerung der Mittel dazu Gründe, die sich auf die Preisentwicklung auswirken, insbesondere wenn der gesamte Markt zurückgeht, beginnt der Wohlstandsmythos der Meme-Münzen zu schwächen und nackte Schwimmer tauchen auf, was jedoch einen größeren Schlag für die Stimmung am Devisenmarkt darstellen wird Die Stimmung ist angepasst, es gibt immer noch eine Möglichkeit, die Schuldenobergrenze anzuheben. Zusätzlich zu den kurzfristigen Vorteilen einer Aussetzung der Zinserhöhungen wird es immer noch Möglichkeiten für einen Anstieg geben, wenn der Devisenmarkt wieder mit den Technologieaktien synchronisiert werden kann .