Werden digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) in Zukunft Bargeld und Banküberweisungen ersetzen? Und werden sie ein ultimatives Instrument zur Finanzüberwachung und -kontrolle sein, oder ist eine andere, günstigere Zukunft möglich?

David Chaum, der Erfinder des Bitcoin-Vorgängers eCash und neuerdings auch der Kryptowährung Elixxir, glaubt, dass die demokratische Welt eine Version von CBDCs haben kann, die die Privatsphäre schützt. Er arbeitet mit der Schweizerischen Nationalbank (SNB) am Projekt Tourbillon, das auf datenschutzfreundliches Zentralbankgeld abzielt.

Das Projekt werde unter der Schirmherrschaft des Innovation Hub der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) entwickelt, teilte die Organisation am Donnerstag mit. Das Projekt wird die Reihe der CBDC-Pilotprojekte ergänzen, die der BIS Innovation Hub bereits in Arbeit hat, wie etwa die Projekte Helvetia und Mariana – an beiden ist auch die SNB beteiligt.

Die dem Projekt Tourbillon zugrunde liegende Technologie wird datenschutzschützende Funktionen und von Chaum entwickelte quantenresistente Kryptografie kombinieren, heißt es in der Ankündigung der BIS. Das System wird zudem skalierbar sein, da es „eine Architektur verwendet, die mit der Distributed-Ledger-Technologie kompatibel ist, aber nicht auf ihr basiert“, heißt es in der Pressemitteilung.

Das Konzept, das auf Chaums Methode der Blindunterschrift basiert, wurde in einem gemeinsamen Forschungspapier von Chaum selbst und Thomas Moser, stellvertretendes Mitglied des Direktoriums der SNB, dargelegt.

Laut Morten Bech, Leiter des BIS Innovation Hub Swiss Centre, ermöglicht das Projekt, Kompromisse zwischen Cyber-Resilienz, Skalierbarkeit und Benutzerdatenschutz zu vermeiden. „Projekt Tourbillon wird einen Prototyp bauen und testen, der diese Kompromisse in Einklang bringt und die technologischen Grenzen der Zentralbanken erweitert“, sagte Bech in der BIS-Mitteilung.

Bis Mitte 2023 soll der Prototyp fertiggestellt sein.

Nicht wie China

Laut Chaum selbst wurde er im vergangenen Jahr erstmals von der SNB wegen seiner eCash-Technologie angesprochen und er nutzte dies als Chance, um zu beweisen, dass eine CBDC so gestaltet werden kann, dass die Privatsphäre geschützt wird. In einem Exklusivinterview mit CoinDesk verwies er auf China als Beispiel für allgegenwärtige digitale Überwachung durch die Regierung. Die chinesische Zentralbank betreibt eines der weltweit fortschrittlichsten CBDC-Projekte, bei dem bereits Transaktionen im Wert von 100 Milliarden Yuan (13,9 Milliarden US-Dollar) abgewickelt wurden.

Die USA und Europa können das besser machen, glaubt Chaum. Er erkennt an, dass „CBDCs derzeit eine große Sache“ in der Welt sind und ist sich der Tatsache bewusst, dass viele glauben, CBDCs würden „das Ende der Privatsphäre im Geldbereich“ bedeuten.

„Für mich ist es unglaublich ironisch, dass etwas, woran ich vor 40 Jahren gearbeitet habe, zum eigentlichen entscheidenden Unterschied zwischen Ost und West geworden ist – der Datenschutz bei Zahlungen“, sagte Chaum.

„Es wird wirklich zu einer Entscheidung: Werden wir eine Art Schutz haben, auf den wir Anspruch haben und der uns als eine auf Menschenrechten basierende Demokratie auszeichnet, oder werden wir im Grunde dasselbe haben wie in China“, fügte er hinzu.

Laut Chaum handelt es sich bei der Technologie namens eCash 2.0, die er gemeinsam mit Moser von der SNB entwickelt und in dem Papier beschrieben hat, um ein „überlegenes Zahlungssystem“, das sowohl Datenschutz als auch Fälschungsschutz bietet.

Seiner Ansicht nach sei es wichtig zu zeigen, dass eine CBDC tatsächlich die Privatsphäre schützen kann, damit keine Regierung behaupten kann, dies sei unmöglich und dies als Vorwand nutzen kann, um etwas Ähnliches wie das chinesische Modell aufzubauen.

In einem anderen Szenario könnte eine Regierung bereit sein, die Privatsphäre ihrer CBDC zu wahren, aber irgendwann feststellen, dass Kriminelle diese Privatsphäre-Funktionen nutzen, um illegale Aktivitäten zu verbergen. Das wiederum kann ein Grund sein, die Idee der Privatsphäre ganz aufzugeben.

Chaum ist davon überzeugt, dass die von ihm entwickelte Technologie beide Szenarien verhindern kann. Sie verhindert, dass jemand nachverfolgen kann, wie Menschen ihr Geld verwenden, ermöglicht es den Strafverfolgungsbehörden gleichzeitig, kriminelle Gelder aufzuspüren.

Wie das in der Praxis funktioniert, lässt sich nicht so einfach erklären.

Widerrufbare Anonymität

Das eCash 2.0-Modell hat zwei Ebenen, wenn es um die Ausgabe von digitalem Zentralbankgeld geht: Eine Zentralbank tut dies über Geschäftsbanken, die Benutzer aufnehmen. Um CBDC auf ihre digitalen Geldbörsen zu bekommen, müssen Benutzer es bei Banken anfordern, bei denen sie bereits Konten haben. Banken führen ein KYC durch und senden einen bestimmten Authentifizierungscode an die Zentralbank, damit Geld ausgegeben werden kann.

Die kryptografischen Mechanismen von eCash 2.0 ermöglichen es Zentralbanken, diese Münzen an einen Benutzer auszugeben, ohne zu wissen, welcher Benutzer genau bestimmte Münzen besitzt, sagt Mario Yaksetig, der Kryptograf des Projekts. Keiner von beiden kennt die Geschäftsbank, die den Benutzer aufgenommen hat, obwohl sowohl die Zentralbank als auch die Geschäftsbank wissen, wie viel Geld in CBDC ein bekannter Benutzer vom System erhalten hat.

Eine Zentralbank führe ein Blockchain-basiertes Hauptbuch mit allen gültigen Münzkennungen, sagte Yaksetig, sodass niemand neue Münzen fälschen könne, Transaktionen zwischen Wallets würden jedoch nicht in einer Blockchain aufgezeichnet. „Es gibt keinerlei Aufzeichnungen von Transaktionen“, sagte Yaksetig in einem Interview mit CoinDesk.

Benutzer können jedoch freiwillig die Privatsphäre ihrer Münzen aufgeben, wenn sie möchten, dass die Strafverfolgungsbehörden gestohlene Gelder aufspüren. Dazu müsste ein Benutzer beispielsweise der Polizei seinen einzigartigen kryptografischen Schlüssel offenlegen, und dann kann die Polizei sehen, wann diese gestohlenen Münzen in einem Restaurant, einem Geschäft oder einem anderen Händler ausgegeben werden, da Händler, im Gegensatz zu einzelnen Benutzern, dem System bekannt wären. So könnte die Polizei herausfinden, wo sich dieser Händler befindet, dorthin gehen und die Diebe verhaften, sagte Chaum.

Anstatt zur Polizei zu gehen, könnte ein bestohlener oder betrogener Benutzer alternativ die Ausgabe seines Geldes mithilfe seines individuellen Schlüssels beantragen, sagte Chaum, damit er die Münzen ausgeben kann, bevor die Kriminellen dies tun.

Auf die Frage, ob eine Regierung, die eine CBDC aufbaut, das von ihm geschaffene System nutzen könnte, um ein überwachbares und zensierbares System zu schaffen, wodurch die schlimmsten Befürchtungen der Kryptowelt hinsichtlich CBDCs wahr würden, glaubt Chaum, dass seine Technologie dafür ungeeignet sei.

„Es gibt keine Möglichkeit, es für böse Zwecke zu verwenden, denn es schützt lediglich die Privatsphäre“, sagte er. Sie können sich dafür entscheiden, dezentralisierte Kryptowährungen zu verwenden, wenn Sie möchten, aber „wenn Sie sich dafür entscheiden, staatlich ausgegebenes Geld zu verwenden, sollte die Regierung nicht sehen können, wie Sie es ausgeben“, fügte er hinzu.