Hauptideen

  • Dezentrale Finanzen ermöglichen Benutzern den Zugriff auf Finanzdienstleistungen in digitalen Währungen über eine Wallet und einige digitale Währungen, und dezentrale Anwendungen bieten Kreditdienste, Liquiditätsbereitstellung, Börsen, Speicherung und mehr über mehrere Blockchains hinweg.

  • Während Ethereum die ursprüngliche Heimat von DeFi war, hosten die meisten Blockchains mit Smart-Contract-Funktionen jetzt dezentrale Anwendungen im Zusammenhang mit DeFi, einschließlich Layer-2-Lösungen wie Arbitrum und Optimism. Smart Contracts sind für die von DeFi bereitgestellten Dienste, einschließlich Speicherung, Investition und Kreditvergabe, unerlässlich. Ernten und mehr.

  • DeFi ermöglicht es Menschen, ihre Erträge zu optimieren, dezentralen Märkten beizutreten, auf Bankdienstleistungen zuzugreifen und schnell Kredite zu vergeben und zu leihen. DeFi ist jedoch nicht ohne Risiken. Sie sollten immer sorgfältig recherchieren, bevor Sie ein Risiko eingehen.

die Einleitung

Der Einstieg in die Welt der dezentralen Finanzierung kann interessant, aber auch verwirrend sein. Nach einer Weile im Besitz von Kryptowährungen fragt man sich oft, wie man mit seinem Anlageportfolio zusätzliche Gewinne erzielen kann. Auf jeden Fall gibt es bei der dezentralen Finanzierung viel zu entdecken und zu lernen .

DeFi und DeFi-Projekte können bei verantwortungsvollem Einsatz mächtige Werkzeuge sein, aber wenn Sie sich beeilen, gelingt es Ihnen möglicherweise nicht, die Dinge zum Laufen zu bringen, und Sie treffen möglicherweise unkluge Investitionsentscheidungen. Der beste Weg, sich zu engagieren, besteht darin, die Risiken zu kennen und herauszufinden, was für Sie funktioniert. Lassen Sie uns auf dieser Grundlage die Grundlagen erkunden, die Sie benötigen, um Ihre Reise in die Welt von DeFi zu beginnen.

Was ist dezentrale Finanzierung (DeFi)?

Unter dezentraler Finanzierung versteht man ein Ökosystem von Finanzanwendungen, das auf Blockchain-Netzwerken basiert. Genauer gesagt zielt die dezentrale Finanzierung darauf ab, ein offenes, transparentes und erlaubnisfreies Finanzdienstleistungs-Ökosystem zu schaffen, das allen zur Verfügung steht und ohne dass die Benutzer die volle Kontrolle über sie behalten Vermögenswerte und interagieren mit diesem Ökosystem über Peer-to-Peer-Handelsoptionen (P2P) und dezentrale Anwendungen (DApps).

Der Hauptvorteil von DeFi besteht darin, den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erleichtern, insbesondere für diejenigen, die vom traditionellen Finanzsystem isoliert sind. Zu den weiteren Merkmalen gehört das Standard-Framework, auf dem DeFi aufbaut, mit operativ kompatiblen DeFi-Anwendungen auf öffentlichen Blockchains, die Finanzmärkte schaffen können. Brandneue Produkte und Dienstleistungen.

Hauptvorteile der dezentralen Finanzierung

Das traditionelle Finanzwesen verlässt sich auf Institutionen wie Banken als Vermittler und Gerichte auf die Bereitstellung von Schlichtungsdiensten, während dezentrale Finanzanwendungen keine Vermittler oder Schlichter benötigen, da der Kodex die Lösung für jeden potenziellen Streit bestimmt und die Benutzer das Recht auf Kontrolle behalten Sie verfügen jederzeit über ihr Geld, und dieses System trägt dazu bei, die Kosten zu senken und für ein reibungsloseres Finanzsystem zu sorgen.

Da diese neuen Finanzdienstleistungen auf Blockchains bereitgestellt werden, gibt es keine Möglichkeit für Single Points of Failure, und Daten werden auf der Blockchain aufgezeichnet und über Tausende von Knoten verteilt, was die Überwachung oder mögliche Dienstunterbrechung erschwert.

Ein weiterer wichtiger Vorteil dieses offenen Systems ist der einfache Zugang für Einzelpersonen, die keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen haben. Da das traditionelle Finanzsystem auf die Erzielung von Gewinnen für Vermittler angewiesen ist, stehen seine Dienste normalerweise nicht einkommensschwachen Gemeinschaften zur Verfügung Die dezentrale Finanzierung zeichnet sich durch stark reduzierte Kosten aus, sodass auch Personen mit geringem Einkommen von einer breiten Palette an Finanzdienstleistungen profitieren können.

Mögliche Anwendungsfälle für dezentrale Finanzierung

Kredite und Kredite

Offene Kreditprotokolle sind eine der häufigsten Anwendungsarten im DeFi-Ökosystem. Offene, dezentrale Kreditaufnahme und Kreditvergabe bieten viele Vorteile gegenüber dem traditionellen Kreditsystem, darunter die sofortige Abwicklung von Transaktionen, keine Bonitätsprüfung und die Möglichkeit der Besicherung digitaler Vermögenswerte.

Da diese Kreditdienste auf öffentlichen Blockchains basieren, reduzieren sie die Vertrauensanforderungen und bieten eine kryptografische Überprüfung. Blockchain-Kreditmärkte verringern das Kontrahentenrisiko, wodurch Kredite und Kredite kostengünstiger, schneller und für mehr Einzelpersonen zugänglicher werden.

Bargeldbanking

Da es sich bei DeFi-Anwendungen per Definition um Finanzanwendungen handelt, ist Fiat-Banking ein offensichtlicher Anwendungsfall, und dazu könnte die Ausgabe von Stablecoins, Hypotheken und Versicherungen gehören.

Da der Blockchain-Bereich boomt, liegt der Schwerpunkt zunehmend auf der Schaffung von Stablecoins, bei denen es sich um digitale Vermögenswerte handelt, die normalerweise an reale Vermögenswerte gebunden sind und leicht digital übertragen werden können. Da die Preise digitaler Währungen schnell schwanken können, können dezentrale Stablecoins für den täglichen Gebrauch übernommen werden digitales Geld, das nicht von einer zentralen Behörde ausgegeben wird oder deren Kontrolle unterliegt.

Mit intelligenten Verträgen können die Zeichnungs- und Anwaltskosten für Hypotheken deutlich gesenkt werden, und durch Blockchain-Versicherungen kann der Bedarf an Vermittlern reduziert werden und eine Risikoverteilung auf viele Teilnehmer ermöglicht werden, was möglicherweise zu niedrigeren Prämien bei gleicher Servicequalität führt.

Dezentrale Märkte

Dezentrale Börsen (DEXs) wie Uniswap und PancakeSwap gehören zu den beliebtesten Anwendungen der dezentralen Finanzierung. Auf diesen Plattformen können Benutzer digitale Vermögenswerte handeln, ohne dass ein vertrauenswürdiger Vermittler erforderlich ist, der ihre Gelder verwahrt mit Hilfe von Smart Contracts. 

Einige Handelsplattformen, sogenannte Automated Market Maker (AMMs), nutzen Liquiditätspools, um den Handel zu erleichtern, ohne dass eine direkte Gegenpartei für Ihren Handel erforderlich ist. Da sie weniger Wartung und Verwaltung erfordern, erheben dezentrale Handelsplattformen in der Regel niedrigere Handelsgebühren als zentralisierte Handelsplattformen . .

Die Blockchain-Technologie kann auch zur Ausgabe und zum Besitz einer Vielzahl traditioneller Finanzinstrumente genutzt werden. Diese Anwendungen würden dezentral funktionieren, wodurch Depotbanken und Single Points of Failure eliminiert würden.

Rendite verbessern

DeFi-DApps können verwendet werden, um zusammengesetzte Erträge aus Einsätzen, Belohnungspools und anderen interessanten Produkten zu automatisieren und zu optimieren, was manchmal auch als Umsatzerfassung bezeichnet wird.

Beispielsweise erhalten Sie möglicherweise regelmäßige Belohnungen durch das Mining von Bitcoin, die Delegierung von BNB oder die Bereitstellung von Liquidität, und ein Smart Contract könnte Ihre Belohnungen entgegennehmen, mehr von dem zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen und ihn reinvestieren. Dieser Prozess wird die Zinsen, die Sie erhalten, verdoppeln und oft erhöhen Ihre Rendite ist exponentiell groß.

Die Verwendung von Smart Contracts spart Zeit und verbessert die Multiplikation, da Ihre Gelder in der Regel mit den Geldern anderer Benutzer gepoolt werden und die Bearbeitungsgebühren so verteilt werden, dass sie von allen Mitgliedern des Smart Contracts getragen werden, um die Rendite zu optimieren.

Die Rolle intelligenter Verträge im dezentralen Finanzwesen

Die meisten aktuellen und potenziellen Anwendungen des dezentralen Finanzwesens umfassen die Erstellung und Ausführung intelligenter Verträge. Während ein traditioneller Vertrag juristische Terminologie verwendet, um die Bedingungen der Beziehung zwischen Vertragsparteien zu definieren, verwendet ein intelligenter Vertrag Computercode.

Da ihre Bedingungen in Computercode geschrieben sind, können Smart Contracts diese Bedingungen automatisiert durchsetzen und so eine zuverlässige Ausführung und Automatisierung einer großen Anzahl von Prozessen ermöglichen, die derzeit eine manuelle Überwachung erfordern.

Die Verwendung von Smart Contracts ist schneller, einfacher und reduziert die Risiken für beide Parteien, aber Smart Contracts bringen neue Arten von Risiken mit sich. Computercode ist anfällig für Fehler und Schwachstellen, was die in Smart Contracts gespeicherten Werte und vertraulichen Informationen angreifbar macht.

Herausforderungen für die dezentrale Finanzierung

Schwache Leistung

Blockchains sind von Natur aus langsamer als ihre zentralisierten Gegenstücke, was sich auf die darauf basierenden Anwendungen auswirkt. Sie müssen diese Einschränkungen berücksichtigen und ihre Produkte wie Arbitrum und Optimism entsprechend verbessern, indem sie schnellere und weniger Transaktionen anbieten . Kosten.

Hohes Fehlerrisiko auf Seiten der Nutzer

DeFi-Anwendungen verlagern die Verantwortung vom Vermittler auf den Benutzer. Dies kann für viele ein Nachteil sein, und die Entwicklung von Produkten, die das Risiko von Benutzerfehlern verringern, ist eine äußerst schwierige Herausforderung, wenn Produkte auf unveränderlichen Blockchains bereitgestellt werden.

Schlechte Benutzererfahrung

Derzeit erfordert die Verwendung von DeFi-Anwendungen zusätzlichen Aufwand seitens des Benutzers. Damit DeFi-Anwendungen zu einem festen Bestandteil des globalen Finanzsystems werden, müssen sie eine konkrete Funktion bieten, die Benutzer dazu ermutigt, vom traditionellen System zu wechseln Bildungsressourcen tragen dazu bei, das Problem zu verringern.

Ein überfülltes integriertes System

Die Suche nach der am besten geeigneten App für einen bestimmten Anwendungsfall kann entmutigend sein, und Benutzer müssen in der Lage sein, die besten Optionen zu finden. Die Herausforderung besteht nicht nur darin, Apps zu erstellen, sondern auch über das Design nachzudenken, das sie in das Gesamtbild einfügt DeFi-Ökosystem. 

Dezentrale Finanzrisiken

Obwohl DeFi attraktive jährliche Renditen bieten kann, ist es nicht ohne Risiken, und obwohl es dezentralisiert ist, konsumieren Sie im Wesentlichen Finanzdienstleistungen, und einige der Risiken sind bekannt:

Gegenparteirisiko

Wenn Sie Kryptowährungskredite oder andere Kredite vergeben, besteht das Risiko, dass Ihr Kontrahent seine Schulden nicht begleicht.

Regulatorische Risiken

Es kann schwierig sein, die Legitimität einiger Dienste und Projekte zu überprüfen, wenn Sie in einen Smart Contract investieren, der später aufgrund regulatorischer Probleme geschlossen wird. Es ist erwähnenswert, dass kürzlich Maßnahmen und Richtlinien von globalen Regulierungsbehörden erlassen wurden Auswirkungen auf die Entwicklung und Einführung dezentraler Finanzen haben.

Token-Risiken

Die von Ihnen gehaltenen Vermögenswerte weisen je nach Liquidität, Zuverlässigkeit und Sicherheit des Smart-Vertrags des Tokens sowie des damit verbundenen Projekts und Teams unterschiedliche Risiken auf. Da es im DeFi-Bereich viele Token mit geringer Marktkapitalisierung gibt, sind die damit verbundenen Risiken unterschiedlich Insbesondere Token können hoch sein.

Softwarerisiken

Schwachstellen im Code können die Sicherheit der Smart Contracts, in die Sie investieren, beeinträchtigen. Ihre Wallet kann auch durch die Verbindung mit DeFi-DApps und die Erteilung von Berechtigungen für diese gefährdet sein. Es sind einige Sicherheitspraktiken entstanden, die diese Risiken angehen, wie z. B. Multi-Signatur-Wallets und Schließfächer.

Nicht dauerhafter Verlust

Wenn Sie in Liquiditätspools lagern, führen Abweichungen von dem von Ihnen eingegebenen Preisverhältnis dazu, dass Sie bei einer Auszahlung einen Teil der im Pool hinterlegten Token verlieren.

Zugang zu dezentralen Finanzprojekten

Ethereum war lange Zeit die ursprüngliche Heimat von DeFi, doch viele Blockchains verfügen mittlerweile über gesunde DeFi-Ökosysteme und Netzwerke mit Smart-Contract-Funktionen, wie BNB Chain und Solana, Polkadot, Avalanche und neuere Layer-2-Lösungen auf Ethereum, sind zu beliebten Optionen geworden .

Sie sollten einige Nachforschungen anstellen, um geeignete DeFi-Projekte und -Protokolle zu finden. Foren, Nachrichten und Websites können Ihnen dabei helfen, die besten neuen Möglichkeiten zu identifizieren. Sie sollten jedoch mit allen Informationen, die Sie finden, sehr vorsichtig sein und stets deren Integrität überprüfen Jedes Projekt, das Sie lesen oder verwenden, hören Sie von ihm.

Was benötige ich, um auf DeFi-Projekte zugreifen zu können?

Um mit der Nutzung von DeFi DApps zu beginnen, benötigen Sie:

  • Kompatibles Wallet: Ein Browser-Erweiterungs-Wallet wie MetaMask oder ein mobiles Wallet wie Trust Wallet reichen aus. Mit einer Depot-Wallet (eine, bei der Sie nicht über die privaten Schlüssel verfügen) können Sie wahrscheinlich keine Verbindung zu dezentralen Anwendungen herstellen.

  • Digitale Vermögenswerte: Das scheint offensichtlich, aber Sie benötigen möglicherweise eine Vielzahl von Vermögenswerten. Wenn Sie beispielsweise auf Ethereum basierende dezentrale Anwendungen nutzen möchten, benötigen Sie ETH, um die Bearbeitungsgebühren zu bezahlen, und einen weiteren Token für den von Ihnen genutzten Dienst.

Dezentrale Finanzierung (DeFi) vs. traditionelle Finanzierung (TradFi)

DeFi bietet ein Finanzsystem, das jedem offen steht, der Zugang zum Internet hat, im Gegensatz zum traditionellen Finanzsystem, das auf zentralisierten Institutionen und Regulierungsbehörden basiert. Allerdings nimmt die Interaktion zwischen DeFi und dem traditionellen Finanzwesen zu, da Banken und Finanzinstitute beginnen, dies zu erforschen DeFi-Protokolle und Hybridmodelle kombinieren die Vorteile beider Systeme.

Dezentrale Finanzierung (DeFi) vs. zentralisierte Finanzierung (CeFi)

Selbst in der Welt der Kryptowährungen sind nicht alle Finanzdienstleistungen dezentralisiert. Beispielsweise erfordert die Speicherung über eine zentrale Börse wie Binance normalerweise, dass Sie die Verwahrung Ihrer Token aufgeben, und in diesem Fall müssen Sie der zentralen Stelle vertrauen, die Ihre Gelder verwaltet .

Die meisten der angebotenen Dienste werden dieselben sein und wahrscheinlich über dieselben DeFi-Plattformen angeboten werden, auf die der Benutzer direkt zugreifen kann. Durch die zentralisierte Finanzierung entfällt jedoch die Komplexität, die häufig mit der Verwaltung von DeFi-Investitionen selbst verbunden ist, und Sie erhalten möglicherweise auch zusätzliche Garantien für Ihre Einlagen.

Eine zentralisierte Finanzierung ist nicht schlechter oder besser als eine dezentrale Finanzierung. Ob dies angemessen ist, hängt von Ihren Wünschen und Bedürfnissen ab. Im zentralisierten Finanzwesen opfern Sie möglicherweise die Kontrolle, erhalten aber oft stärkere Garantien und entlasten sich von der Last, Vermögenswerte zu verwalten und Transaktionen durchzuführen.

Was ist der Unterschied zwischen dezentraler Finanzierung und Open Banking?

Unter Open Banking versteht man ein Bankensystem, bei dem externen Finanzdienstleistern über Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) ein sicherer Zugriff auf Finanzdaten ermöglicht wird. Dies ermöglicht die Verknüpfung von Konten und Daten zwischen Banken und Nichtbanken-Finanzinstituten und trägt vor allem zur Einführung neuer Produkte bei und Dienstleistungen im Finanzsystem Traditionell. 

DeFi schlägt jedoch ein völlig neues Finanzsystem vor, das unabhängig von der bestehenden Infrastruktur ist. Dezentrale Finanzierung wird manchmal auch als offene Finanzierung bezeichnet.

Open Banking könnte beispielsweise die Verwaltung aller herkömmlichen Finanzinstrumente in einer Anwendung ermöglichen, indem Daten sicher von mehreren Banken und Institutionen abgerufen werden. 

Andererseits kann die dezentrale Finanzierung die Verwaltung völlig neuer Finanzinstrumente und neue Möglichkeiten der Interaktion mit ihnen ermöglichen.

Abschließende Gedanken

DeFi hat ein sich selbst tragendes Werteökosystem geschaffen, das Kapital, Entwickler und neue Produkte anzieht, und obwohl DeFi verspricht, den Finanzsektor zu revolutionieren, ist es immer noch ein aufstrebendes Feld. Die Zukunft von DeFi hängt von fortlaufenden technologischen Entwicklungen, regulatorischen Entwicklungen und einer zunehmenden Akzeptanz durch die Öffentlichkeit ab. Um ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen, müssen Innovationen weiterhin die mit DeFi verbundenen Einschränkungen und Risiken berücksichtigen.

In Verbindung stehende Artikel

  • Was ist ein automatisierter Market Maker?

  • Was sind Liquiditätspools in DeFi? Was ist sein Wirkmechanismus?

  • Was ist Umsatzerfassung in DeFi?


Haftungsausschluss: Dieser Inhalt wird Ihnen „wie besehen“ nur zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken zur Verfügung gestellt, ohne jegliche Zusicherungen oder Gewährleistungen jeglicher Art und sollte nicht als finanzielle, rechtliche oder professionelle Beratung ausgelegt werden, noch ist er als Empfehlung gedacht Wenn Sie ein Produkt oder eine Dienstleistung kaufen, sollten Sie sich insbesondere von spezialisierten professionellen Beratern beraten lassen. Wenn der Artikel von einem Dritten bereitgestellt wird, beachten Sie bitte, dass die bereitgestellten Meinungen die des Dritten sind und nicht unbedingt die Ansichten der Binance Academy widerspiegeln. Für weitere Einzelheiten lesen Sie bitte hier unseren vollständigen Haftungsausschluss. Die Preise digitaler Vermögenswerte können schwanken, der Wert Ihrer Investition kann steigen oder fallen und Sie erhalten möglicherweise nicht den von Ihnen investierten Betrag zurück. Sie sind allein für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance Academy ist nicht für etwaige Verluste verantwortlich. Dieser Artikel sollte nicht als finanzielle, rechtliche oder professionelle Beratung ausgelegt werden. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikohinweisen.