Was ist der MACD-Indikator?

Das Wort MACD ist eine Abkürzung für Moving Average Convergence Divergence, was auf Arabisch „Moving Average Convergence and Divergence“ bedeutet. Es handelt sich um einen Oszillator-Indikator, der häufig von Händlern für die technische Analyse (TA) verwendet wird.

Der MACD ist ein Trendfolgetool, das gleitende Durchschnitte verwendet, um die Dynamik einer Aktie, einer Kryptowährung oder eines anderen handelbaren Vermögenswerts zu bestimmen.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator wurde Ende der 1970er Jahre von Gerald Appel entwickelt und verfolgt bereits eingetretene Preisereignisse und fällt daher in die Kategorie der nachlaufenden Indikatoren (die Signale basierend auf früheren Preisbewegungen oder vergangenen Daten liefern). Der MACD-Indikator kann zur Messung der Marktdynamik und potenzieller Preistrends hilfreich sein und wird von vielen Händlern zur Identifizierung potenzieller Ein- und Ausstiegspunkte verwendet.

Bevor wir uns mit der Mechanik des MACD befassen, ist es wichtig, das Konzept der gleitenden Durchschnitte zu verstehen. Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist einfach eine Linie, die den Durchschnittswert vergangener Daten über einen vordefinierten Zeitraum darstellt. Im Kontext der Finanzmärkte gehören gleitende Durchschnitte zu den beliebtesten Indikatoren für die technische Analyse (TA) und können in zwei verschiedene Typen unterteilt werden: einfache gleitende Durchschnitte (SMAs) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs). Während einfache gleitende Durchschnitte alle Dateneingaben gleich gewichten, legen exponentielle gleitende Durchschnitte mehr Wert auf neuere Datenwerte (aktuellere Preispunkte).

So funktioniert der MACD-Indikator

Der MACD-Indikator wird durch Subtraktion zweier exponentieller gleitender Durchschnitte (EMAs) erstellt, um die Hauptlinie (MACD-Linie) zu erstellen, die dann zur Berechnung eines weiteren exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) verwendet wird, der die Signallinie darstellt. Darüber hinaus gibt es ein MACD-Histogramm, das auf Grundlage der Differenzen zwischen diesen beiden Linien berechnet wird. Das Diagramm und die beiden anderen Linien schwanken oberhalb und unterhalb der Mittellinie, die auch als Nulllinie bezeichnet wird.

Daher besteht der MACD-Indikator aus drei Komponenten, die sich um die Nulllinie bewegen:

• MACD-Linie (1): Hilft bei der Identifizierung einer Aufwärts- oder Abwärtsdynamik (Markttrend). Er wird durch Subtraktion zweier exponentieller gleitender Durchschnitte (EMA) berechnet.

• Signallinie (2): Es handelt sich um eine Exponential Moving Average (EMA)-Linie einer MACD-Linie (normalerweise 9 Perioden). Eine kombinierte Analyse der Signallinie mit der MACD-Linie kann bei der Identifizierung potenzieller Umkehrungen oder Ein- und Ausstiegspunkte hilfreich sein.

• Diagramm (3): Es handelt sich um ein Diagramm, das die Abweichung und Konvergenz der MACD-Linie und der Signallinie darstellt. Mit anderen Worten: Das Histogramm wird basierend auf den Unterschieden zwischen den beiden Linien berechnet.

MACD-Linie

Exponentielle gleitende Durchschnitte werden im Allgemeinen anhand der Schlusskurse eines Vermögenswerts gemessen und die zur Berechnung der EMAs verwendeten Zeiträume sind normalerweise auf 12 Zeiträume (schneller) und 26 Zeiträume (langsamer) festgelegt. Der Zeitraum kann auf unterschiedliche Weise berechnet werden (Minuten, Stunden, Tage, Wochen, Monate), aber dieser Artikel konzentriert sich auf die täglichen Einstellungen. Der MACD-Indikator kann jedoch angepasst werden, um verschiedene Handelsstrategien zu berücksichtigen.

Unter der Annahme von Standardzeitbereichen wird die MACD-Linie selbst berechnet, indem der 26-Tage-EMA vom 12-Tage-EMA abgezogen wird.

Wie bereits erwähnt, schwankt die MACD-Linie über und unter der Nulllinie und dies signalisiert Überkreuzungen der Mittellinie, um Händlern mitzuteilen, wann die 12-Tage- und 26-Tage-EMA ihre relative Position ändern.

Signalleitung

Die Signallinie des 9-Tage-EMA wird standardmäßig aus der Hauptlinie berechnet und bietet als solche weitere Einblicke in die vergangenen Bewegungen. Obwohl nicht immer genau, werden diese Ereignisse, wenn sich die MACD-Linie und die Signallinie schneiden, normalerweise als Trendumkehrsignale betrachtet, insbesondere wenn sie an den Enden des MACD-Diagramms auftreten (deutlich über oder deutlich unter der Nulllinie).

MACD-Diagramm

Das Diagramm ist nichts weiter als eine visuelle Aufzeichnung der relativen Bewegungen der MACD-Linie und der Signallinie. Die Berechnung erfolgt einfach durch Subtraktion des einen vom anderen.

Anstatt jedoch eine dritte bewegliche Linie hinzuzufügen, besteht das Diagramm aus einem Balkendiagramm, das das Lesen und die visuelle Interpretation erleichtert. Beachten Sie, dass die Diagrammbalken nichts mit dem Handelsvolumen des Vermögenswerts zu tun haben.

MACD-Einstellungen

Wie wir bereits besprochen haben, basieren die Standardeinstellungen des MACD auf EMAs mit 12, 26 und 9 Perioden, daher wird der MACD (12,26,9) genannt. Allerdings ändern einige technische Analysten und Chartanalysten die Perioden, um einen empfindlicheren Indikator zu erstellen. Beispielsweise wird MACD (5,35,5) häufig auf traditionellen Finanzmärkten neben längeren Zeitrahmen wie Wochen- oder Monatscharts verwendet.

Es ist zu beachten, dass eine Erhöhung der Empfindlichkeit des MACD-Indikators aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährungsmärkte riskant sein kann, da sie wahrscheinlich zu mehr falschen Signalen und irreführenden Informationen führt.

So lesen Sie MACD-Charts

Wie der Name schon sagt, verfolgt der MACD-Indikator (Moving Average Convergence-Divergence) die Beziehungen zwischen den gleitenden Durchschnitten. Die Beziehung zwischen den beiden Linien kann entweder als Konvergenz oder als Divergenz beschrieben werden. Sie konvergieren, wenn die Linien aufeinander zugezogen werden, und divergieren, wenn sie sich auseinander bewegen.

Die relevanten Signale für den MACD-Indikator sind jedoch mit sogenannten Crossovers verbunden, die auftreten, wenn die MACD-Linie die Mittellinie oberhalb oder unterhalb (zentrale Crossovers an der Mittellinie) und oberhalb oder unterhalb der Signallinie (Signalkreuzungen) kreuzt Linie).

Bedenken Sie, dass Schnittpunkte in der Mittellinie und der Signallinie mehrmals auftreten können, was zu vielen falschen und irreführenden Signalen führt, insbesondere bei volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen. Daher sollten Sie sich nicht allein auf den MACD-Indikator verlassen.

Schnittpunkte in der Achse

Mittelwertkreuzungen treten auf, wenn sich die MACD-Linie entweder in den positiven oder negativen Bereich bewegt. Wenn er die Mittellinie überschreitet, zeigt ein positiver MACD-Wert an, dass der 12-Tage-EMA größer als der 26-Tage-EMA ist. Im Gegensatz dazu erscheint ein negativer MACD, wenn die MACD-Linie die Mittellinie kreuzt, was bedeutet, dass der 26-Tage-Durchschnitt höher ist als der 12-Tage-Durchschnitt. Mit anderen Worten: Eine positive MACD-Linie weist auf eine stärkere Aufwärtsdynamik hin, während eine negative Linie auf einen stärkeren Abwärtstrend hinweisen kann.

Der Schnittpunkt in der Signallinie

Wenn die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, interpretieren Händler dies oft als potenzielle Kaufgelegenheit (Einstiegspunkt). Wenn andererseits die MACD-Linie die Signallinie unterschreitet, neigen Händler dazu, dies als Verkaufsgelegenheit (Ausstiegspunkt) zu betrachten.

Signalkreuze können zwar nützlich sein, sind aber nicht immer zuverlässig. Wenn beispielsweise das Crossover-Signal einen Kauf nahelegt, der MACD-Linienindikator jedoch unter der Mittellinie (negativ) liegt, können die Marktbedingungen immer noch als bärisch angesehen werden. Umgekehrt, wenn das Überschreiten der Signallinie einen potenziellen Verkaufspunkt anzeigt, der MACD-Linienindikator jedoch positiv ist (über der Nulllinie), sind die Marktbedingungen wahrscheinlich bullisch. In einem solchen Szenario kann das Befolgen eines Verkaufssignals das Risiko erhöhen (angesichts des größeren Trends).

MACD und Preisdivergenzen

MACD-Diagramme können auch Erkenntnisse über die Unterschiede zwischen dem MACD-Diagramm und der Preisentwicklung des Vermögenswerts liefern.

Wenn beispielsweise die Preisbewegung einer Kryptowährung ein Hoch verzeichnet, während der MACD ein niedrigeres Hoch erzeugt, liegt eine rückläufige Divergenz vor, die darauf hindeutet, dass trotz des Preisanstiegs die Aufwärtstrenddynamik (Kaufdruck) nicht mehr so ​​stark ist wie zuvor. Abwärtstrends werden in der Regel als Verkaufschancen interpretiert, da sie einer Preisumkehr vorausgehen.

Wenn umgekehrt die MACD-Linie zwei zinsbullische Tiefststände bildet, die mit zwei bärischen Tiefstständen beim Vermögenspreis übereinstimmen, wird dies als zinsbullische Divergenz betrachtet, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck trotz fallender Preise stärker ist. Bullische Divergenzen gehen Preisumkehrungen voraus, die auf einen kurzfristigen Tiefpunkt (von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend) hinweisen können.

Abschließende Gedanken

Wenn es um technische Analysen geht, ist der Indikator „Moving Average Convergence Divergence“ eines der nützlichsten verfügbaren Tools. Es ist nicht nur relativ einfach zu bedienen. Es liegt vielmehr daran, dass es sehr effektiv bei der Identifizierung von Markttrends und Marktdynamik ist.

Wie die meisten Indikatoren der technischen Analyse ist der MACD nicht immer genau und kann viele falsche und irreführende Signale liefern, insbesondere in Bezug auf volatile Vermögenswerte oder bei schwachen oder seitwärts gerichteten Preisbewegungen. Daher verwenden viele Händler den MACD-Indikator in Kombination mit anderen Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI), um Risiken zu reduzieren und Signale zu bestätigen.