Zusammenfassung
Bitcoin etabliert sich als legitimes Anlagevermögen, in das jeder investieren kann. Tatsächlich nicht jeder, da einige Organisationen und Einzelpersonen nur auf eine Weise teilnehmen können, die einer behördlichen Aufsicht unterliegt. Viele glauben, dass ein Bitcoin-ETF diesen Zweck erfüllen könnte.
Bitcoin-ETFs sind mit Bitcoin verknüpfte Vermögenspools, die Broker zum Handel auf traditionellen Handelsplattformen in Form von ETFs anbieten. Dies gibt traditionellen Anlegern die Möglichkeit, auf Bitcoin zuzugreifen, ohne tatsächlich BTC zu besitzen.
In Kanada und den USA gibt es bereits Bitcoin-ETFs, die dazu beitragen, die Beliebtheit digitaler Währungen bei Anlegern zu steigern. In diesem Artikel erfahren wir, was ETFs sind und was sie für Bitcoin bedeuten könnten.
die Einleitung
Bitcoin (BTC) und die Kryptowährungsmärkte im Allgemeinen haben einen langen Weg zurückgelegt. Vor etwa einem Jahrzehnt war die Nutzung dieser Technologie auf eine kleine Gemeinschaft von Enthusiasten beschränkt, als man noch 2 Pizzen für 10.000 BTC kaufen konnte.
Schon nach wenigen Jahren erlebten wir die Entstehung mehrerer auf dieser Branche basierender Unternehmen, unzählige Kryptowährungsprojekte, die Entstehung dezentraler Finanzen und vieles mehr. Auch die institutionelle Nutzung von Kryptowährungen boomt – MicroStrategy hat mehr als 2 Milliarden US-Dollar seiner Bilanz in Bitcoin umgewandelt, und möglicherweise können Sie bald mit Ihrem Bitcoin den neuesten Tesla kaufen.
Doch welche grundlegenden Elemente fehlen noch, damit Bitcoin zu einem wesentlichen Vermögenswert im globalen makroökonomischen System werden kann? Dazu gehört möglicherweise ein Regulierungsrahmen, der dazu beiträgt, das Engagement von Institutionen und traditionellen Anlegern gegenüber BTC zu erhöhen. Einige Leute glauben, dass der beste Weg, dies zu erreichen, börsengehandelte Bitcoin-Fonds sein könnten.
Was ist ein Bitcoin-ETF?
Verschaffen wir uns zunächst einen Überblick. Ein ETF ist ein Investmentfonds, der den Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abbildet. ETFs gibt es in vielen verschiedenen Branchen und Anlageklassen. Es gibt zum Beispiel Gold-ETFs, das sind Fonds, die es schon seit Jahrzehnten gibt und die den Goldpreis abbilden.
Ein Bitcoin-ETF ist einfach ein ETF, der aus Bitcoins oder Vermögenswerten besteht, die an den Bitcoin-Preis gekoppelt sind. ETFs sind Finanzprodukte, die einer behördlichen Aufsicht unterliegen. Daher werden ETFs in Bitcoin und anderen digitalen Währungen auf traditionellen Märkten wie der NASDAQ oder der New York Stock Exchange und nicht auf Handelsplattformen für Kryptowährungen gehandelt. Dies könnte sich jedoch in Zukunft ändern, da die Grenzen zwischen dem traditionellen Finanzsektor und der digitalen Währungsbranche weiterhin verschwimmen.
Das Ziel von Bitcoin-ETFs besteht darin, traditionellen Anlegern, die für den Handel mit Kryptowährungen nicht geeignet sind, über ein ihnen vertrautes Medium Zugang zu Bitcoin zu ermöglichen.
Warum sind Bitcoin-ETFs wichtig?
Der Umgang mit Bitcoin ist nicht gerade der einfachste Vermögenswert. Die „Verwahrung“ digitaler Währungen kann beispielsweise für große Institutionen ein großes Problem darstellen. Beispielsweise würde Goldman Sachs nicht eine Brieftasche an einen Laptop anschließen und Bitcoins im Wert von 2 Milliarden US-Dollar übertragen Es. Große Finanzinstitute funktionieren nicht auf die gleiche Weise wie Einzelanleger – sie benötigen einen ausgefeilten Regulierungsrahmen und eine Finanzinfrastruktur, um an diesem Bereich teilnehmen zu können.
Daher können ETFs eine wichtige Rolle bei der Steigerung der institutionellen Nutzung und der Erweiterung der Basis potenzieller Anleger spielen. Sie können das Wissen traditioneller Marktteilnehmer über Bitcoin-Preise erweitern, ohne sich um die feineren Details im Zusammenhang mit dem physischen Besitz von Währungen kümmern zu müssen.
Ein Bitcoin-ETF kann einen Korb von Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum, Tesla-Aktien und Gold umfassen und Anlegern die Vorteile der Vermögensallokation bieten.
Eine kurze Geschichte der Bitcoin-ETFs
Wenn man allgemein über Bitcoin-ETFs spricht, meint man meist US-ETFs, aber diese ETFs gibt es in mehreren verschiedenen Märkten. Beispielsweise heißt der erste Bitcoin-ETF, der an einer kanadischen Börse eingeführt wurde, „Purpose Bitcoin ETF“ und wird an der Toronto Stock Exchange unter dem Tickersymbol BTCC gehandelt.
Die meisten Augen sind jedoch seit langem auf die US-Regulierungsbehörden gerichtet und darauf, ob sie einen US-Bitcoin-ETF zulassen werden oder nicht. Schließlich nahm die SEC im Oktober 2021 einen Antrag auf Notierung des ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) an der New Yorker Börse an.
In der Vergangenheit wurden die meisten Anträge aufgrund der Marktvolatilität, der unregulierten Natur der Bitcoin-Märkte und ihres Manipulationspotenzials abgelehnt. Während diese Bedenken bis zu einem gewissen Grad berechtigt sein mögen, gelten sie wahrscheinlich auch für viele andere Finanzmärkte, die bereits über ETFs verfügen.
Ein Großteil der Finanzinfrastruktur, die Bitcoin benötigt, um zu einer legitimen Hauptanlageklasse zu werden, wurde während des jüngsten Marktabschwungs aufgebaut. Hätte MicroStrategy vor ein paar Jahren Bitcoin im Wert von mehreren Milliarden Dollar kaufen wollen, wäre dies wahrscheinlich äußerst schwierig gewesen, aber jetzt sind die Infrastruktur und die Liquidität vorhanden, um diese massiven Investitionen zu tätigen.
Diese fortschreitende Reifung der Bitcoin-Märkte dürfte die Wende auf der Regulierungsseite herbeigeführt und letztendlich den Weg für die Einführung des US-Bitcoin-ETFs geebnet haben, den wir heute sehen.
Was ist ein Bitcoin-Futures-ETF?
Nicht alle Bitcoin-ETFs sind durch BTC-Münzen gedeckt, die sich bereits in Wallets befinden, was als bestehende Bitcoin-ETFs bezeichnet wird. Viele Bitcoin-ETFs wie BITO verwenden BTC-Futures als Basiswert.
Bisher bevorzugt die SEC Futures-ETFs, die an Bitcoin-Futures-Kontrakte der Chicago Mercantile Exchange (CME) gebunden sind, bei denen es sich um regulierte Wertpapiere handelt. Bitcoin-Futures-ETFs verwenden den von der Chicago Mercantile Exchange festgelegten Bitcoin-Referenzpreis (BRR) und nicht den Kassapreis. Das bedeutet, dass der einzige Unterschied zwischen bestehenden Bitcoin-ETFs und Bitcoin-Futures in der Quelle liegt, aus der sie ihre Preise ableiten.
Sollte ich in einen Bitcoin-ETF investieren?
Ist ein Bitcoin-ETF für Sie das richtige Finanzinstrument, um in Bitcoin zu investieren? Wenn Sie Ihre Ersparnisse vor der Abwertung lokaler Währungen schützen möchten, ist es möglicherweise besser, Bitcoin zu kaufen.
Das Wesentliche an Bitcoin ist die Demokratisierung des Finanzsektors, obwohl es für verschiedene Menschen unterschiedliche Bedeutungen hat. Aber letztendlich gibt Ihnen die direkte Verwahrung Ihrer Ersparnisse enorme Macht, und darüber hinaus gibt es unzählige Möglichkeiten, Renditen zu erzielen oder Kredite gegen die Bitcoins, die Sie besitzen, aufzunehmen.
Die Investition in Bitcoin-ETFs bietet jedoch Vorteile. Wenn einer dieser Vorteile für Sie von Nutzen ist, könnte die Investition in Bitcoin-ETFs eine geeignete Anlageoption für Sie sein.
Abschließende Gedanken
Bitcoin-ETFs bieten Anlegern auf traditionellen Finanzmärkten auf regulierte und regulierte Weise Zugang zu Bitcoin und können zu einer verstärkten institutionellen Nutzung von Kryptowährungen innerhalb von Anlageklassen führen. Nachdem in den USA nun die regulatorischen Grundlagen geschaffen sind, können wir nur vorhersagen, wie viel Platz Anleger in ihren Portfolios für BTC einplanen werden.