die Einleitung
Mit Leveraged Tokens haben Sie eine Hebelwirkung auf den Preis einer Kryptowährung, ohne dass das Risiko einer Liquidation besteht. Auf diese Weise können Sie die höheren Gewinne genießen, die Ihnen ein gehebeltes Produkt bieten kann, ohne sich Gedanken über die Verwaltung eines gehebelten Handels machen zu müssen. Dies bedeutet, dass Sie keine Sicherheiten verwalten und keine Handelsanforderungen für die Kreditaufnahme einhalten müssen, und natürlich besteht kein Liquidationsrisiko.
Die Derivate-Handelsplattform FTX lieferte den ursprünglichen Entwurf für Leveraged Tokens, und diese Tokens waren Gegenstand vieler Debatten, insbesondere weil sie auf lange Sicht nicht die erwartete Leistung erbringen. Die gehebelten Binance-Tokens deuten auf ein alternatives Design hin.
Wenn Sie erfahren möchten, wie Leveraged FTX-Tokens funktionieren, können Sie sich den Anfängerleitfaden zu Leveraged FTX-Tokens ansehen.
Was sind gehebelte Binance-Token?
Leveraged Binance Tokens sind handelbare Vermögenswerte auf dem Binance Spot Market. Jeder gehebelte Binance-Token stellt einen Korb offener Geschäfte auf dem Perpetual-Futures-Markt dar. Daher handelt es sich bei gehebelten Binance-Token im Wesentlichen um gehebelte Futures-Geschäfte in Form von Token.
Die ersten verfügbaren gehebelten Binance-Token sind BTCUP und BTCDOWN. Der BTCUP-Token zielt darauf ab, gehebelte Gewinne zu erzielen, wenn der Preis von Bitcoin steigt, während der BTCDOWN-Token darauf abzielt, gehebelte Gewinne zu erzielen, wenn der Preis von Bitcoin fällt. Diese gehebelten Gewinne liegen zwischen dem 1,5-fachen und dem 3-fachen. Im nächsten Kapitel werden wir diskutieren, warum dies geschieht und wie Token auf diese Hebelwirkung abzielen.
Derzeit sind gehebelte Binance-Token direkt auf Binance gelistet und handelbar, und Sie können sie nicht auf Ihr eigenes Wallet abheben. Bitte beachten Sie, dass gehebelte Binance-Token nicht in der Kette ausgegeben werden.
Wie funktionieren gehebelte Binance-Token?
Einer der Hauptunterschiede zwischen gehebelten Binance-Token und anderen Arten von gehebelten Token besteht darin, dass gehebelte Binance-Token nicht versuchen, eine feste Hebelwirkung beizubehalten, sondern vielmehr auf eine Reihe variabler Hebelwirkungen abzielen. Bei den BTCUP- und BTCDOWN-Token liegt dieser Bereich zwischen 1,5x und 3x, was ein dauerhaftes Leverage-Ziel für die Token darstellt. Die Idee dabei ist, potenzielle Gewinne zu maximieren, wenn der Preis steigt, und das Liquidationsrisiko zu minimieren, wenn der Preis fällt.
Dieser Zielhebel ist nicht festgelegt und wird nicht jedem bekannt gegeben. Warum? Das Hauptziel besteht darin, Insiderhandel zu verhindern. Wenn diese Token in vorher festgelegten Abständen neu ausgeglichen werden, gibt es möglicherweise Möglichkeiten für andere Händler, von diesem bekannten Ereignis zu profitieren. Da die angestrebte Hebelwirkung nicht festgelegt ist, müssen die Token nicht neu ausbalanciert werden, es sei denn, die Marktbedingungen erfordern dies. Daher mindert das Verbergen des Ziel-Leverage die Risiken dieser Strategien, da Händler keine Neuausrichtungsereignisse vorhersehen können.
Gehebelte Token werden auf dem Binance Spot Market gehandelt und können auch für den Wert, den sie repräsentieren, eingelöst werden, allerdings muss in diesem Fall eine Rücknahmegebühr gezahlt werden. In den meisten Fällen ist es jedoch besser, Ihre Position am Spotmarkt zu kündigen, als dies über den Rücknahmeprozess zu tun. Die Beendigung eines Handels durch eine Rücknahme ist in der Regel teurer als der Ausstieg aus dem Spotmarkt, es sei denn, es tritt ein unvorhergesehenes Ereignis ein. Aus diesem Grund wird immer empfohlen, einen gehebelten Binance-Token-Deal am Spotmarkt zu beenden.
Auf der Seite mit gehebelten Token sehen Sie den Begriff „Nettoinventarwert“ (NAV), der sich auf den Wert Ihrer gehebelten Token in USDT bezieht. Wenn Sie Ihre Token einlösen, wird der USDT, den Sie erhalten, durch Ihren Nettoinventarwert bestimmt.
Warum gehebelte Binance-Token verwenden?
Eine der Hauptursachen für Verwirrung in Bezug auf gehebelte Token ist ein Konzept namens „Volatilitätswiderstand“, das einfach ausgedrückt die nachteilige Auswirkung der Volatilität auf Ihre Investition im Laufe der Zeit bedeutet. Je höher die Volatilität und je größer der Zeitrahmen, desto größer ist der Einfluss der Volatilitätswirkung auf die Wertentwicklung der gehebelten Token.
Gehebelte Symbole funktionieren im Allgemeinen bei einem starken Trend und einer hohen Marktdynamik entsprechend Ihren Erwartungen. Dies gilt jedoch nicht bei einem seitwärts gerichteten Markttrend. Als Lösung für dieses Problem hat Binance eine variable Hebelwirkung geschaffen, da gehebelte Binance-Token nur in Zeiten hoher Volatilität neu ausgeglichen werden und ansonsten nicht regelmäßig neu ausgeglichen werden müssen. Dadurch wird das Problem zwar nicht vollständig behoben, die langfristigen Auswirkungen des Volatilitätsrückzugs auf die Leistung von gehebelten Binance-Tokens werden jedoch erheblich verringert.
Wie hoch sind die Gebühren für die Verwendung von gehebelten Binance-Tokens?
Beim Handel mit gehebelten Binance-Tokens sollten Sie die Gebühren berücksichtigen, die Sie zahlen müssen.
Zunächst müssen Sie eine Handelsgebühr zahlen, und da gehebelte Binance-Token wie andere Währungen wie Bitcoin, ETH oder BNB am Spotmarkt gehandelt werden, fallen dieselben Handelsgebühren an. Hier können Sie Ihre aktuelle Gebührenkategorie einsehen.
Sie zahlen außerdem eine Verwaltungsgebühr. Bedenken Sie, dass diese Token offene Geschäfte auf dem Terminmarkt darstellen und Sie im Wesentlichen eine tokenisierte Version dieser Geschäfte erwerben, wenn Sie gehebelte Token kaufen. Um diese Geschäfte offen zu halten, müssen Sie daher eine Verwaltungsgebühr von 0,01 % pro Tag zahlen, was einer jährlichen Rate von 3,5 % entspricht.
Darüber hinaus gibt es zwei Möglichkeiten, Ihren Handel abzuschließen, wenn Sie Binance-Tokens genutzt haben. Die erste Möglichkeit besteht darin, Token auf dem Spotmarkt zu verkaufen. Dies ist eine sehr einfache Methode. Es besteht auch die Möglichkeit, es gegen den entsprechenden Wert einzulösen; Wenn Sie Ihre gehebelten Binance-Token durch diesen Prozess einlösen, wird Ihnen der Wert Ihrer Token in USDT ausgezahlt. In diesem Fall ist eine Rücknahmegebühr in Höhe von 0,1 % des Wertes Ihrer Token zu zahlen.
Es ist erwähnenswert, dass es unter normalen Marktbedingungen besser wäre, Ihr Geschäft am Spothandelsmarkt abzuschließen. Dieser Wiederherstellungsmechanismus soll eine zusätzliche Möglichkeit bieten, Ihre Geschäfte bei ungewöhnlichen Marktbedingungen zu schließen.
Eine weitere Sache, die Sie im Auge behalten sollten, ist die Finanzierung. Wie Sie jetzt wissen, stellen gehebelte Binance-Token offene Futures-Geschäfte dar, was bedeutet, dass für diese Geschäfte Finanzierungsgebühren anfallen, über die Sie sich jedoch keine Sorgen machen müssen, da sie nicht zwischen gehebelten Token-Inhabern, sondern zwischen Händlern in den Futures gezahlt werden Markt. Allerdings sollten Sie dies im Hinterkopf behalten, denn die auf das Futures-Konto gezahlten Finanzierungsgebühren spiegeln sich im Wert der gehebelten Binance-Tokens wider.
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Wie kaufe und löse ich gehebelte Binance-Token ein?
Gehebelte Binance-Token sind wie andere Münzen und Token auf dem Binance-Spotmarkt gelistet, Sie finden sie jedoch an einer anderen Stelle: auf der Registerkarte „ETF“ in der Benutzeroberfläche „Erweiterter Handel“. Dies soll Verwirrung vermeiden und Ihnen helfen, diese Token von anderen Arten handelbarer Vermögenswerte zu unterscheiden.
Sie finden die Seite mit den Leveraged Tokens auch in der oberen Leiste der Binance-Homepage. In den folgenden Schritten wird erläutert, wie Sie gehebelte Binance-Tokens kaufen.
Melden Sie sich bei Binance an.
Bewegen Sie den Mauszeiger über „Derivate“ in der oberen Leiste und wählen Sie „Gehebelte Symbole“ aus.
Wählen Sie das gehebelte Binance-Token-Paar aus, mit dem Sie handeln möchten.
Dadurch gelangen Sie zur Seite mit den gehebelten Binance-Tokens.
Klicken Sie auf „Kaufen“ und Sie werden zur erweiterten Handelsoberfläche weitergeleitet.
Bevor Sie beginnen, lesen Sie unseren Risiko-Haftungsausschluss. Wenn Sie über 18 Jahre alt sind und der Erklärung zustimmen, aktivieren Sie das Kontrollkästchen und klicken Sie auf „Bestätigen“, um fortzufahren.
Ab diesem Zeitpunkt können Sie gehebelte Binance-Tokens ähnlich wie andere Währungen und Tokens handeln.
Dies ist beispielsweise die Seite für das BTCUP-Token. Wenn Sie bereits Binance-Tokens genutzt haben und diese einlösen möchten, können Sie dies auf dieser Seite tun (klicken Sie auf die Schaltfläche „Einlösen“). Sie können hier auch Ihren Wiederherstellungsverlauf überprüfen.
Abschließende Gedanken
Mit gehebelten Binance-Tokens haben Sie einen gehebelten Einfluss auf den Preis einer Kryptowährung, ohne sich um die Verwaltung eines gehebelten Handels kümmern zu müssen.
Dank des variablen Zielhebels ist die Performance der gehebelten Binance-Tokens langfristig konstanter. Während der Besitz von gehebelten Binance-Tokens nicht gleichbedeutend mit dem Besitz eines gehebelten Handels ist, können gehebelte Binance-Tokens verwendet werden, um Ihr Trading-Toolkit zu erweitern und Ihre Handelsstrategie zu verbessern.