Zusammenfassung

Beim Spothandel handelt es sich um den direkten Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten und Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Devisen, Aktien oder Anleihen. Diese Vermögenswerte werden oft sofort geliefert. Der Spothandel findet auf Spothandelsmärkten statt, die entweder plattformbasiert oder plattformunabhängig (direkt zwischen Händlern) sind. Beim Handel an den Spotmärkten können Sie nur Vermögenswerte nutzen, die Sie bereits besitzen – es gibt keinen Hebel oder Hebelhandel.

Zentralisierte Spot-Handelsplattformen verwalten die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Sicherheit, Vermögensverwaltung und andere Faktoren, um den Handel zu erleichtern. Im Gegenzug erheben diese Plattformen Transaktionsgebühren. Dezentrale Kommunikationsplattformen bieten einen ähnlichen Service, allerdings über Smart Contracts auf der Blockchain.


die Einleitung

Der Spothandel bietet eine einfache Möglichkeit zu investieren und zu handeln. Ihre ersten Erfahrungen mit der Investition in Kryptowährungen werden Sie höchstwahrscheinlich in Form einer Kassatransaktion auf dem Kassamarkt machen, beispielsweise dem Kauf und Halten von BNB zum Marktpreis.

Spothandelsmärkte gibt es für verschiedene Anlageklassen, darunter Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffe, Devisen und Anleihen. Sie kennen sich wahrscheinlich besser mit den Spothandelsmärkten und den Spothandelsgeschäften aus, als Sie denken. Einige der beliebtesten Märkte wie NASDAQ oder NYSE (New York Stock Exchange) sind Spothandelsmärkte.


Was ist der Spothandelsmarkt?

Der Spothandelsmarkt ist ein öffentlich zugänglicher Finanzmarkt, auf dem Vermögenswerte sofort gehandelt werden. Der Käufer kauft den Vermögenswert vom Verkäufer in zugelassenen lokalen Währungen oder einem anderen Handelsmedium. Der Vermögenswert wird häufig sofort geliefert, dies hängt jedoch davon ab, was gehandelt wird.

Spotmärkte werden auch als Kassamärkte bezeichnet, da Händler Vorauszahlungen leisten. Spotmärkte gibt es in verschiedenen Formen und in der Regel werden die Geschäfte von Dritten, sogenannten Handelsplattformen, durchgeführt. Sie können auch direkt mit anderen im außerbörslichen (OTC) Handel handeln. Wir werden später ausführlich darüber sprechen.


Was ist Spothandel?

Spotmarkthändler streben danach, auf dem Markt Gewinne zu erzielen, indem sie Vermögenswerte in der Erwartung kaufen, dass ihr Wert steigt. Sie können die Vermögenswerte später auf dem Spothandelsmarkt gegen einen Gewinn verkaufen, wenn ihr Preis steigt. Spot-Händler haben auch die Möglichkeit, auf dem Markt Leerverkäufe zu tätigen. Dieser Prozess beinhaltet den Verkauf finanzieller Vermögenswerte und den Rückkauf weiterer Vermögenswerte, wenn deren Preis fällt.

Der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts wird als Spotpreis bezeichnet. Durch die Verwendung von Marktaufträgen auf einer Handelsplattform können Sie Vermögenswerte sofort zum besten verfügbaren Spotpreis kaufen oder verkaufen. Es kann jedoch nicht garantiert werden, dass sich der Marktpreis während der Auftragsausführung nicht ändert. Möglicherweise ist kein Volumen verfügbar, das es Ihnen ermöglicht, Ihre Bestellung zum gewünschten Preis aufzugeben. Wenn Sie beispielsweise 10 ETH-Einheiten zum Spotpreis bestellen, aber nur 3 angeboten werden, müssen Sie den Rest der Bestellung in ETH-Coins zu einem anderen Preis erfüllen.

Die Spothandelspreise werden in Echtzeit aktualisiert und ändern sich, wenn Aufträge abgeglichen werden. Der sofortige Handel außerhalb der Plattformen funktioniert anders, da Sie eine feste Menge und einen festen Preis direkt von einer anderen Partei erhalten, ohne dass eine Bestellliste erforderlich ist.

Abhängig vom gehandelten Vermögenswert erfolgt die Lieferung sofort oder normalerweise innerhalb von T+2. T+2 bedeutet Handelstag plus zwei Geschäftstage. In der Vergangenheit war für den Kauf von Aktien und Anteilen die Übertragung physischer Zertifikate erforderlich. Der Devisenmarkt diente dazu, Währungen per physischem Geld, per Überweisung oder Bankeinlagen zu transferieren. Da nun digitale Systeme entwickelt wurden, werden Assets fast sofort bereitgestellt. Aber die Märkte für digitale Währungen sind 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche in Betrieb und ermöglichen sofortige Transaktionen. Der Peer-to-Peer- oder Off-Plattform-Handel erfordert jedoch eine lange Lieferzeit.


Der Unterschied zwischen Handelsplattformen und Off-Plattform-Handel

Der Spothandel ist nicht auf nur einen Ort beschränkt. Während die meisten Einzelpersonen Spothandel auf Plattformen praktizieren, können Sie auch direkt mit anderen handeln, ohne dass eine externe Partei erforderlich ist. Wie bereits erwähnt, werden diese Kauf- und Verkaufsvorgänge als Off-Platform-Trades bezeichnet. Jede Art von Spothandelsmarkt unterscheidet sich vom anderen.

Zentrale Handelsplattformen

Handelsplattformen gibt es in zwei Formen: zentralisierte und dezentrale Plattformen. Zentralisierte Plattformen verwalten den Handel mit Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Devisen und Rohstoffen. Die Plattform fungiert als Vermittler zwischen Marktteilnehmern und einem Verwahrer der gehandelten Vermögenswerte. Um die zentralisierte Handelsplattform nutzen zu können, müssen Sie die zugelassenen digitalen oder lokalen Währungen, mit denen Sie handeln möchten, auf Ihrem Konto hinterlegen.

Seriöse zentralisierte Handelsplattformen sorgen für eine reibungslose Abwicklung der Transaktionen. Zu seinen weiteren Aufgaben gehören die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Identitätsauthentifizierung, faire Preise, Sicherheit und Kundenschutz. Im Gegenzug erhebt die Plattform Gebühren für Transaktionen, Listings und andere Handelsaktivitäten. Dadurch erzielen diese Plattformen sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten Gewinne, sofern sie über die richtige Anzahl an Nutzern und das richtige Handelsvolumen verfügen.

Dezentrale Handelsplattformen

Eine dezentrale Handelsplattform ist eine weitere Art von Plattform, die insbesondere im Kryptowährungsbereich häufig verwendet wird. Die dezentrale Handelsplattform bietet viele der grundlegenden Dienste der zentralisierten Handelsplattform. Aber dezentrale Handelsplattformen gleichen Kauf- und Verkaufsaufträge mithilfe der Blockchain-Technologie ab. In den meisten Fällen müssen Benutzer dezentraler Handelsplattformen kein Konto erstellen und können direkt miteinander handeln, ohne Vermögenswerte auf die dezentrale Handelsplattform übertragen zu müssen.

Der Handel erfolgt über Smart Contracts direkt aus dem Wallet des Händlers. Es handelt sich um selbstausführende Codes auf der Blockchain. Viele Benutzer bevorzugen es, eine dezentrale Handelsplattform auszuprobieren, da diese ihnen im Vergleich zu herkömmlichen Handelsplattformen mehr Freiheit und Privatsphäre bietet. Doch diese Freiheit hat Konsequenzen. Beispielsweise ist die fehlende Authentifizierung und der fehlende Kundensupport ein Nachteil, wenn Sie auf Probleme stoßen.

Einige dezentrale Handelsplattformen verwenden ein Orderlistenmodell, wie beispielsweise die dezentrale Handelsplattform Binance. Eine aktuelle Entwicklung bei dezentralen Plattformen ist das Automated Market Maker (AMM)-Modell, das Plattformen wie PancakeSwap und Uniswap übernehmen. Das automatisierte Market-Maker-Modell verwendet ebenfalls Smart Contracts, wendet jedoch ein anderes Preismodell an. Käufer nutzen die Mittel im Liquiditätspool, um Token auszutauschen. Die Liquiditätsanbieter, die den Pool mit Geldern versorgen, erheben Transaktionsgebühren, die von jedem bezahlt werden, der den Pool nutzt.

Handel außerhalb von Plattformen

Zum anderen gibt es den Off-Plattform-Handel, bei dem Vermögenswerte und Wertpapiere direkt zwischen Brokern, Händlern und Händlern gehandelt werden. Der Spothandel auf dem OTC-Markt nutzt mehrere Kommunikationsmittel zur Organisation von Handelsvorgängen, darunter Telefone und Instant Messaging.

Der Off-Plattform-Handel hat einige Vorteile, da er nicht die Verwendung einer Orderliste erfordert. Wenn Sie einen Vermögenswert mit geringer Liquidität handeln, z. B. Währungen mit geringer Marktkapitalisierung, kann ein großer Auftrag zu einem Slippage führen. Oft ist die Handelsplattform nicht in der Lage, Ihre Order zum gewünschten Preis vollständig auszuführen, sodass Sie gezwungen sind, höhere Preise zu akzeptieren, um die Order abzuschließen. Aus diesem Grund haben Off-Plattform-Trades oft bessere Preise.

Beachten Sie, dass selbst bei liquiden Vermögenswerten wie BTC ein Slippage auftreten kann, wenn das Auftragsvolumen einen bestimmten Schwellenwert überschreitet. So können auch große BTC-Bestellungen von außerbörslichen Geschäften profitieren.


Was ist der Unterschied zwischen Spotmärkten und Terminmärkten?

Wir haben bereits erwähnt, dass Spot-Handelsmärkte einen sofortigen Handel beinhalten und die Lieferung nahezu augenblicklich erfolgt. Auf dem Terminmarkt wird der Kontraktwert zu einem späteren Zeitpunkt ausgezahlt. Käufer und Verkäufer vereinbaren, künftig eine bestimmte Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis zu handeln. Wenn der Vertrag am Erfüllungstag fällig wird, vereinbaren Käufer und Verkäufer in der Regel einen Barausgleich anstelle der Lieferung des Vermögenswerts.

Weitere Informationen zu Terminkontrakten finden Sie im Artikel „Was sind Futures und Futures?“


Was sind die Unterschiede zwischen Spothandel und Terminhandel?

Carrying Trading ist auf einigen Spot-Handelsmärkten möglich, aber es und Spot-Trading sind nicht dasselbe. Wie bereits erwähnt, erfordert der Spothandel, dass der gesamte Vermögenswert sofort gekauft und erhalten wird. Im Gegensatz dazu können Sie sich beim Hebelhandel Geld zu Zinsen von einer externen Partei leihen und so größere Geschäfte abschließen. Daher bietet die Kreditaufnahme dem kreditnehmenden Händler die Möglichkeit, größere Gewinne zu erzielen. Aber die Aufnahme von Krediten erhöht auch die potenziellen Verluste, daher sollten Sie darauf achten, nicht Ihre gesamte Anfangsinvestition zu verlieren.


So handeln Sie sofort auf der Binance-Plattform

Binance bietet eine einfache Möglichkeit zum sofortigen Handel, die mit der Erstellung eines Binance-Kontos beginnt. Werfen wir einen Blick auf die Binance-Benutzeroberfläche und lernen, wie man einen sofortigen Handel durchführt. Sie gelangen auf die Handelsplattform, indem Sie auf der Binance-Startseite mit der Maus über [Handel] fahren und auf [Sofort] klicken.


Nun wird Ihnen die Handelsoberfläche angezeigt, die eine Reihe verschiedener Abschnitte umfasst.

1. Oben werden das Kryptowährungs-Handelspaar und andere Marktinformationen wie Preisänderungen und Handelsvolumen auf täglicher Basis angezeigt.

2. Die Orderliste listet alle offenen Kauf- und Verkaufsorders für einen Vermögenswert auf, sortiert nach Preis. Grüne Aufträge stehen für Kaufaufträge und rote Aufträge für Verkaufsaufträge. Wenn Sie einen Marktauftrag zum Kauf eines Vermögenswerts erteilen, erhalten Sie den niedrigsten angebotenen Preis. Wenn für die Ausführung Ihrer Order immer noch ein erhöhtes Handelsvolumen erforderlich ist, wird sie zur nächsten Order mit einem niedrigeren angebotenen Preis weitergeleitet.

3. Hier sehen Sie die Diagrammoberfläche mit anpassbaren historischen Preisdaten. Das Fenster enthält auch die TradingView-Schnittstelle, die dem Benutzer eine Vielzahl technischer Analysetools zur Verfügung stellt.

4. In der oberen rechten Ecke können Sie nach verschiedenen Handelspaaren suchen. Hier hat der Benutzer die Möglichkeit, das digitale Währungshandelspaar auszuwählen, mit dem er auf dem Spothandelsmarkt handeln möchte, und kann durch Klicken auf die kleinen Sterne eine Favoritenliste mit Handelspaaren erstellen. Im Wissen, dass Sie digitale Währungen nicht mit der zugelassenen Landeswährung kaufen müssen. Wenn Sie über andere Kryptowährungen verfügen, können Sie diese auch am Spotmarkt gegen andere Währungen und Token eintauschen.

5. In diesem Abschnitt können Sie Kauf- oder Verkaufsaufträge erstellen. Wie Sie sehen können, ist es in der Abbildung unten auf den Abschnitt [Sofort] eingestellt. Nachfolgend können Sie zwischen [Limit]-, [Market]- und [Stop-Limit]-Orders wählen.

Werfen wir einen Blick auf den einfachsten Spot-Handel, den Sie tätigen können: eine Marktorder. In diesem Beispiel möchten wir Bitcoin (BTC) (BUSD) im Wert von 1.000 $ kaufen. Dazu müssen wir lediglich 1000 in das Feld [Gesamt] eingeben und dann auf [BTC kaufen] klicken. Die Börse liefert den BUSD sofort an den Verkäufer und Sie erhalten BTC (BUSD) im Wert von 1.000 $.


Vor- und Nachteile von Spothandelsmärkten

Jede Art von Handel und Strategie hat ihre Vor- und Nachteile. Wenn Sie diese verstehen, können Sie das Risiko reduzieren und sicherer handeln. Der Spothandel ist eine einfache Art des Handels, weist jedoch dennoch Stärken und Schwächen auf.

Vorteile von Spothandelsmärkten

1. Transparenz wird bei der Preisdarstellung berücksichtigt und richtet sich nach Angebot und Nachfrage am Markt. Dieser Aspekt unterscheidet sich vom Terminmarkt, der mehrere Referenzpreise umfasst. Beispielsweise wird der faire Preis auf dem Binance-Futures-Markt aus anderen Informationen abgeleitet, einschließlich der Finanzierungsrate, dem Preisindex und dem gleitenden Durchschnitt. In einigen traditionellen Märkten kann der faire Preis auch von den Zinssätzen beeinflusst werden.

2. Dank der einfachen Regeln, Chancen und Risiken ist die Teilnahme am Spot-Handel einfach. Wenn Sie 500 $ in BNB-Coins am Spotmarkt investieren, können Sie das Risiko leicht anhand des Einstiegspreises und des aktuellen Preises berechnen.

3. Sie können „Aufträge festlegen und vergessen“. Im Gegensatz zu Finanzderivaten und Carry-Trading hat der Spot-Handel den Vorteil, dass eine Liquidation oder der Erhalt einer Aufforderung für einen Carry-Trade vermieden wird. Sie können Trades auch jederzeit ein- und aussteigen. Sie müssen Ihre Investitionen nicht ständig überwachen, es sei denn, Sie möchten kurzfristige Geschäfte tätigen.

Nachteile von Spothandelsmärkten

1. Abhängig von den Vermögenswerten, mit denen Sie handeln, könnten Sie die Spotmärkte mit Vermögenswerten verlassen, die nicht einfach zu besitzen sind. Rohstoffe sind das beste Beispiel dafür. Wenn Sie Rohöl vor Ort kaufen, müssen Sie die physischen Vermögenswerte in Empfang nehmen. Bei Kryptowährungen bedeutet das Halten von Token und Währungen, dass Sie diese sichern und schützen müssen. Durch den Handel mit Futures-Derivaten können Sie weiterhin an diesen Vermögenswerten beteiligt sein und gleichzeitig in bar abrechnen.

2. Für bestimmte Vermögenswerte, Einzelpersonen und Unternehmen ist Stabilität wichtig. Beispielsweise benötigt ein Unternehmen, das außerhalb des Landes tätig werden möchte, harte Währungen auf dem Devisenmarkt. Wenn dieses Unternehmen auf den Spothandelsmarkt angewiesen ist, unterliegen die Planungskosten und -erträge einer Instabilität.

3. Die potenziellen Gewinne beim Spot-Handel sind viel geringer als beim Futures- oder Carry-Handel. Sie können die Hebelwirkung auf den gleichen Kapitalbetrag nutzen, um größere Positionen zu handeln.


Abschließende Gedanken

Der Spothandel an den Spotmärkten ist eine der beliebtesten Handelsmethoden, insbesondere für Anfänger. Trotz seiner Einfachheit ist es immer eine gute Idee, zusätzliche Kenntnisse über seine Vor- und Nachteile und verfügbaren Strategien zu erlangen. Abgesehen von grundlegenden Informationen sollte es Wissen, technische Analyse, Fundamentalanalyse und Markttrendanalyse kombinieren.