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Indikatoren der technischen Analyse (TA) helfen Händlern, die Preisbewegungen von Vermögenswerten zu verstehen, und erleichtern so das Erkennen von Mustern und potenziellen Handelssignalen.
Zu den vielen verfügbaren technischen Analyseindikatoren gehören einige beliebte Optionen, darunter der Relative Strength Index (RSI), gleitende Durchschnitte, Moving Average Convergence Divergence (MACD), StochRSI und Bollinger-Bänder zur Messung der Marktvolatilität.
Während technische Analyseindikatoren sehr nützlich sein können, kann die Interpretation ihrer Daten von Person zu Person unterschiedlich sein. Um das Risiko zu reduzieren, verwenden viele Händler technische Analyseindikatoren zusammen mit der Fundamentalanalyse und anderen Methoden.
die Einleitung
Chartindikatoren sind die Waffe der Wahl für erfahrene technische Analysten. Jeder Spieler wählt die Werkzeuge aus, die am besten zu seinem individuellen Spielstil passen, und lernt dann, wie er seine Fähigkeiten beherrscht. Manche verfolgen gerne den Markttrend, andere möchten Marktablenkungen vermeiden oder die Volatilität bewerten.
Aber was sind die besten technischen Indikatoren? Nun, jeder Händler wird Ihnen etwas anderes sagen, aber es gibt einige sehr häufige Indikatoren, wie die unten erwähnten (RSI, gleitende Durchschnitte, Konvergenz-Divergenz der gleitenden Durchschnitte, Stochastik und Bollinger-Bänder). Möchten Sie wissen, was es ist und wie man es verwendet? Wenn es Ihnen gefällt, lesen Sie weiter.
Warum Indikatoren für die technische Analyse verwenden?
Händler nutzen technische Indikatoren, um zusätzliche Einblicke in die Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu gewinnen. Diese Indikatoren erleichtern das Erkennen von Mustern und potenziellen unmittelbaren Kauf- oder Verkaufssignalen im aktuellen Marktumfeld.
die Einleitung
In diesem Artikel geben wir eine kurze Beschreibung einiger der beliebtesten Indikatoren in der technischen Analyse, von denen jeder Händler profitieren kann, wenn er sie in seinem Marktanalyse-Toolkit verwendet.
1. Relativer Stärkeindex (RSI)
Der Relative Strength Index ist ein Momentum-Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert häufiger gekauft oder verkauft wird als normal. Dieser Prozess wird durchgeführt, indem das Ausmaß der Preisschwankungen im letzten Zeitraum gemessen wird. Die Standardeinstellung sind die vorherigen 14 Perioden (14 Tage für Tagesdiagramme, 14 Stunden für Stundendiagramme usw.). Die Daten werden dann als Oszillator mit einem Wert zwischen 0 und 100 angezeigt.
Da der RSI das Momentum anzeigt, zeigt er die Rate (oder das Momentum) der Preisänderung an. Das heißt, wenn die Dynamik mit steigendem Preis zunimmt, wird der Aufwärtstrend stark sein und mehr Käufer werden in den Markt eintreten. Wenn umgekehrt die Dynamik mit steigendem Preis abnimmt, kann dies darauf hindeuten, dass Verkäufer bald die Kontrolle über den Markt übernehmen könnten.
Die traditionelle Interpretation des Relative-Stärke-Index ist, dass es sich bei einem Wert über 70 möglicherweise um den am häufigsten gekauften Vermögenswert handelt und bei einem Wert unter 30 um den am häufigsten verkauften Vermögenswert. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendumkehr oder einen Rückgang hinweisen. Es ist jedoch besser, diese Werte nicht als direkte Kauf- und Verkaufssignale zu verstehen. Der RSI kann, wie viele andere Methoden der technischen Analyse (TA), falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, andere Faktoren zu berücksichtigen, bevor man einen Handel eingeht.
Sind Sie gespannt darauf, mehr zu erfahren? Lesen Sie unseren Artikel zum Relative Strength Index (RSI).
2. Gleitender Durchschnitt (MA)
Das Ziel der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Finanzdiagrammen besteht darin, das Verständnis von Preisbewegungen zu erleichtern und die Marktrichtung hervorzuheben. Da gleitende Durchschnitte auf früheren Preisdaten basieren, gelten sie als nachlaufende Indikatoren.
Die beiden häufigsten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird in einem Diagramm dargestellt, indem Preisdaten für den angegebenen Zeitraum herangezogen und der Durchschnitt berechnet werden. Beispielsweise wird ein einfacher gleitender 10-Tage-Durchschnitt durch den Durchschnitt des Preises der letzten 10 Tage dargestellt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird so berechnet, dass neueren Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird. Dadurch kann es besser auf aktuelle Preisänderungen reagieren.
Wie bereits erwähnt, sind gleitende Durchschnitte nachlaufende Indikatoren. Je länger der dargestellte Zeitraum ist, desto größer ist die Verzögerung. Daher wird der 200-Tage-SMA im Vergleich zum 50-Tage-SMA langsamer auf eine aktuelle Preisänderung reagieren.
Händler nutzen häufig die Preisbeziehung zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um den aktuellen Markttrend zu messen. Wenn der Preis beispielsweise über einen längeren Zeitraum über dem 200-Tage-SMA bleibt, könnten viele Händler davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.
Händler können auch Crossovers gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Beispielsweise könnte ein Abwärtstrend des 100-Tage-SMA mit einem 200-Tage-SMA als Verkaufssignal gewertet werden. Doch was genau bedeutet Intersektionalität? Der Crossover zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage jetzt niedriger ist als der Durchschnittspreis der letzten 200 Tage. Die Rechtfertigung für den Verkauf liegt hier darin, dass die kurzfristigen Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen, sodass der Trend möglicherweise auf dem Weg zur Umkehrung ist.
Sind Sie gespannt darauf, mehr zu erfahren? Lesen Sie unseren Artikel über gleitende Durchschnitte.
3. Gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD)
Die gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD) wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem die Beziehung zwischen zwei Durchschnittswerten veranschaulicht wird. Der MACD besteht aus zwei Linien – der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA subtrahiert wird. Wir zeichnen dies dann auf dem 9-Perioden-EMA der MACD-Linie auf – der Signallinie. Viele Diagrammtools enthalten ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.
Durch die Suche nach Divergenzen zwischen der MACD-Linie (Moving Average Convergence and Divergence) und der Preisbewegung können Händler einen Einblick in die Stärke des aktuellen Trends gewinnen. Wenn sich der Preis beispielsweise auf einem sehr hohen Niveau befindet, während die Konvergenz-Divergenz des gleitenden Durchschnitts auf einem niedrigeren Hoch liegt, kann dies auf eine baldige Marktumkehr hinweisen. Was sagt uns die Konvergenz-Divergenz des gleitenden Durchschnitts in diesem Fall? Es sagt uns, dass der Preis steigt, während die Dynamik abnimmt, sodass die Wahrscheinlichkeit eines baldigen Rückzugs oder einer Umkehr größer ist.
Händler können diesen Indikator verwenden, um den Schnittpunkt zwischen der MACD-Linie und der Signallinie zu finden. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie nach oben kreuzt, kann dies ein Kaufsignal sein. Wenn umgekehrt die MACD-Linie die Signallinie nach unten schneidet, kann dies ein Verkaufssignal sein.
Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts werden häufig mit dem durchschnittlichen RSI verwendet, da beide die Dynamik messen, jedoch mit unterschiedlichen Faktoren. Es wird davon ausgegangen, dass sie zusammengenommen eine umfassendere technische Prognose des Marktes liefern können.
Sind Sie gespannt darauf, mehr zu erfahren? Lesen Sie unseren Artikel über Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts.
4. Stochastic RSI (oder Stochastic RSI) Indikator
Der stochastische RSI ist ein Momentum-Oszillationsindikator, mit dem ermittelt werden kann, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, leitet sich dieser Indikator vom Relative Strength Index (RSI) ab, da er aus RSI-Werten und nicht aus Preisdaten generiert wird. Dieser Indikator wird berechnet, indem eine Gleichung namens Stochastic Oscillation Equation auf Normalwerte des RSI-Indikators angewendet wird. Typischerweise liegen stochastische RSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).
Aufgrund seiner Geschwindigkeit und größeren Empfindlichkeit kann der StochRSI-Indikator viele Handelssignale erzeugen, die schwer zu interpretieren sind. Im Allgemeinen tendiert der Aktien-RSI dazu, seinen größten Nutzen zu erzielen, wenn er sich in der Nähe der Ober- oder Untergrenze seines Bereichs befindet.
Ein Aktien-RSI-Wert über 0,8 gilt normalerweise als überkauft des Vermögenswerts, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gilt. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI im gemessenen Zeitraum den niedrigsten Wert erreicht hat (die Standardeinstellung ist normalerweise 14). Andererseits zeigt ein Wert von 1 an, dass der RSI im gemessenen Zeitraum seinen höchsten Wert erreicht hat.
Ebenso wie der Relative-Stärke-Index zeigt der Stochastic RSI an, dass überkauft oder überverkauft nicht zwangsläufig bedeutet, dass sich der Preis umkehren wird. Im Fall des stochastischen RSI zeigt der Indikator lediglich an, dass sich die RSI-Werte (von denen die stochastischen RSI-Werte abgeleitet werden) dem Maximum der aktuellen Messwerte nähern. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass der stochastische RSI empfindlicher ist als der RSI und daher tendenziell mehr falsche oder irreführende Signale liefert.
Sind Sie gespannt darauf, mehr zu erfahren? Lesen Sie unseren Artikel zum stochastischen RSI.
5. Bollinger-Bänder (BB)
Bollinger-Bänder messen die Marktvolatilität sowie überkaufte und überverkaufte Situationen. Dieser Indikator besteht aus drei Linien – dem einfachen gleitenden Durchschnitt (mittleres Band), einem oberen Band und einem unteren Band. Die Einstellungen können variieren, aber normalerweise liegen die oberen und unteren Bänder zwei Standardabweichungen vom mittleren Band entfernt. Wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt, vergrößert und verkleinert sich auch der Abstand zwischen den Bändern.
Im Allgemeinen gilt: Je näher der Preis am oberen Band liegt, desto näher ist der Vermögenswert dem Status „überkauft“. Umgekehrt gilt: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher ist der Vermögenswert einer überverkauften Situation. Meistens bleibt der Preis innerhalb der Bänder, in seltenen Fällen kann er jedoch darüber oder darunter fallen. Auch wenn dieses Ereignis an sich kein Handelssignal ist, kann es doch auf extreme Marktbedingungen hinweisen.
Ein weiteres wichtiges Konzept bei Bollinger-Bändern ist die Komprimierung. Squeeze bezieht sich auf einen Zeitraum geringer Volatilität, in dem alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Dies kann als Zeichen einer möglichen künftigen Volatilität gewertet werden. Wenn sich die Spannen hingegen zu weit auseinander bewegen, kann es zu einer Phase geringer Volatilität kommen.
Sind Sie gespannt darauf, mehr zu erfahren? Siehe unseren Artikel über Bollinger-Bänder.
Abschließende Gedanken
Obwohl Indikatoren Daten anzeigen, ist es wichtig zu beachten, dass die Interpretation dieser Daten äußerst subjektiv ist. Daher ist es immer sinnvoll, einen Schritt zurückzutreten und zu überlegen, ob persönliche Vorurteile Ihre Entscheidungen beeinflussen. Was ein Händler möglicherweise als Kauf- oder Verkaufssignal sieht, sieht ein anderer möglicherweise nur als Lärm auf dem Markt.
Wie die meisten anderen Marktanalysemethoden sind Indikatoren am nützlichsten, wenn sie mit anderen Methoden kombiniert werden, beispielsweise mit der Fundamentalanalyse (FA). Der beste Weg, Technische Analyse (TA) zu erlernen, ist viel Übung.
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