Zusammenfassung

Beim Handel mit Kryptowährungen bezieht sich Hebelwirkung auf die Verwendung von Fremdkapital zur Platzierung von Geschäften. Der Leverage-Handel kann Ihre Kauf- oder Verkaufskraft verstärken, sodass Sie mit größeren Beträgen handeln können. Selbst wenn Ihr Anfangskapital gering ist, können Sie es daher als Sicherheit für gehebelte Geschäfte verwenden. Während Leveraged Trading Ihre potenziellen Gewinne verdoppeln kann, ist es auch mit hohen Risiken verbunden, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie beim Handel mit digitalen Währungen Hebelwirkungen einsetzen. Es kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung zu Ihren Trades bewegt.

die Einleitung

Der Handel mit Hebelwirkung kann insbesondere für Anfänger verwirrend sein. Doch bevor man Hebelwirkung ausprobiert, muss man verstehen, was es ist und wie es funktioniert. Dieser Artikel konzentriert sich auf den gehebelten Handel auf den Kryptowährungsmärkten, viele der Informationen gelten jedoch auch für traditionelle Märkte.

Was ist die Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?

Unter Leverage versteht man die Verwendung von Fremdkapital zum Handel mit Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten. Es stärkt Ihre Kauf- oder Verkaufskraft, sodass Sie mit mehr Kapital handeln können, als Sie derzeit in Ihrem Portfolio haben. Abhängig von der Kryptowährungs-Handelsplattform, auf der Sie handeln, können Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands einen Kredit aufnehmen.

Die Höhe der Hebelwirkung wird als Verhältnis angegeben, beispielsweise 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x). Dies zeigt, wie oft Ihr Anfangskapital verdoppelt wird. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie haben 100 $ auf Ihrem Handelsplattformkonto, möchten aber einen Handel mit Bitcoin (BTC) im Wert von 1.000 $ eröffnen. Bei einem 10-fachen Hebel haben 100 US-Dollar die gleiche Kaufkraft wie 1.000 US-Dollar.

Sie können die Hebelwirkung nutzen, um verschiedene digitale Währungsderivate zu handeln. Zu den gängigen Arten des Leveraged Trading gehören Leveraged Trading, Leveraged Tokens und Futures.

Wie funktioniert Leveraged Trading?

Bevor Sie sich Geld leihen und mit Hebelwirkung handeln können, müssen Sie Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen. Das von Ihnen zur Verfügung gestellte Anfangskapital nennen wir „Sicherheit“. Die erforderlichen Sicherheiten hängen von der von Ihnen verwendeten Hebelwirkung und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (bekannt als Hebelhandel).

Nehmen wir an, Sie möchten 1.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung in Ethereum (ETH) investieren. Der erforderliche Kredithandel beträgt 1/10 von 1000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ auf Ihrem Konto als Sicherheit für die geliehenen Mittel haben müssen. Wenn Sie einen 20-fachen Hebel nutzen, ist der erforderliche Hebelhandel geringer (1/20 von 1.000 $ = 50 $). Beachten Sie jedoch, dass das Liquidationsrisiko umso höher ist, je höher die Hebelwirkung ist.

Neben der anfänglichen gehebelten Einzahlung müssen Sie auch ein gehebeltes Limit für Ihre Trades einhalten. Wenn sich der Markt entgegen der Richtung Ihres Handels bewegt und die Marge unter das festgelegte Limit fällt, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um eine Liquidation zu vermeiden. Die Grenze wird auch als Deckungsmarge bezeichnet.

Die Hebelwirkung kann sowohl auf Kauf- als auch auf Verkaufsgeschäfte angewendet werden. Das Eröffnen einer Long-Position bedeutet, dass Sie mit einem steigenden Preis des Vermögenswerts rechnen. Im Gegensatz dazu bedeutet die Eröffnung einer Verkaufsposition, dass Sie davon ausgehen, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird. Auch wenn dies wie ein normaler Spothandel erscheinen mag, ermöglicht Ihnen der Einsatz von Leverage den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten ausschließlich auf der Grundlage Ihrer Sicherheiten und nicht Ihres Guthabens. Selbst wenn Sie also über kein Vermögen verfügen, können Sie dennoch Kredite aufnehmen und verkaufen (eine Short-Position eröffnen), wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird.

Beispiel für einen gehebelten Kaufhandel

Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Kaufposition in Bitcoin im Wert von 10.000 $ mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. Das bedeutet, dass Sie 1.000 US-Dollar als Sicherheit verwenden. Wenn der Preis von BTC um 20 % steigt, erzielen Sie einen Nettogewinn von 2.000 US-Dollar (abzüglich Gebühren), was viel höher ist als die 200 US-Dollar, die Sie erzielt hätten, wenn Sie Ihr Kapital von 1.000 US-Dollar ohne Einsatz von Hebelwirkung gehandelt hätten.

Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % sinkt, sinkt der Wert Ihres Handels um 2.000 $. Da Ihr Anfangskapital (Treuhandkonto) nur 1.000 US-Dollar beträgt, könnte ein Rückgang um 20 % zur Liquidation führen (Ihr Guthaben wird Null). Tatsächlich kann Ihr Konto auch dann aufgelöst werden, wenn der Markt nur um 10 % fällt. Der genaue Liquidationswert hängt von der von Ihnen genutzten Handelsplattform ab.

Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Ihrem Portfolio mehr Mittel hinzufügen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen. In den meisten Fällen sendet Ihnen die Handelsplattform vor der Liquidation eine Handelsanfrage zur Kreditaufnahme (z. B. eine E-Mail, in der Sie darüber informiert werden, dass weitere Mittel hinzugefügt werden müssen).

Beispiel für einen gehebelten Verkaufshandel

Stellen Sie sich nun vor, Sie möchten einen BTC-Verkaufshandel im Wert von 10.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. In diesem Fall würden Sie BTC von jemand anderem leihen und sie zum aktuellen Marktpreis verkaufen. Ihre Sicherheit beträgt 1.000 $, aber da Sie mit einem 10-fachen Hebel handeln, können Sie Bitcoin im Wert von 10.000 $ verkaufen.

Unter der Annahme, dass der aktuelle BTC-Preis 40.000 US-Dollar beträgt, leihen Sie sich 0,25 BTC und verkaufen es. Wenn der Preis von BTC um 20 % (auf 32.000 $) sinkt, können Sie 0,25 BTC für nur 8.000 $ zurückkaufen. Dadurch erhalten Sie einen Nettogewinn von 2.000 $ (abzüglich Gebühren).

Wenn BTC jedoch um 20 % auf 48.000 $ steigt, benötigen Sie weitere 2.000 $, um 0,25 BTC zurückzukaufen. Ihr Handel wird liquidiert, da Ihr Kontostand 1.000 $ nicht übersteigt. Auch hier gilt: Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Ihrem Portfolio mehr Mittel hinzufügen, um die Sicherheiten zu erhöhen, bevor der Liquidationspreis erreicht wird.

Warum Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen nutzen?

Wie bereits erwähnt, nutzen Händler die Hebelwirkung, um ihren Handelsumfang und potenziellen Gewinn zu erhöhen. Aber wie in den obigen Beispielen gezeigt, kann Leveraged Trading auch zu deutlich höheren Verlusten führen.

Ein weiterer Grund, warum Händler Leverage einsetzen, besteht darin, die Liquidität ihres Kapitals zu erhöhen. Anstatt beispielsweise eine zweifach gehebelte Position auf einer Handelsplattform zu halten, können sie eine vierfach gehebelte Position nutzen, um die gleiche Positionsgröße mit weniger Sicherheiten aufrechtzuerhalten. Dies ermöglicht es ihnen, den anderen Teil ihrer Mittel anderweitig zu verwenden (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, die Lagerung oder Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen (DEX), die Investition in nicht fungible Token usw.).

Wie kann man die Risiken des Leveraged Trading managen?

Der Handel mit hoher Hebelwirkung erfordert möglicherweise zu Beginn weniger Kapital, erhöht aber die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Wenn Ihr Hebel zu hoch ist, könnte eine Preisbewegung von nur 1 % zu enormen Verlusten führen. Je höher die Hebelwirkung, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Volatilität auftritt. Durch die Verwendung einer geringen Hebelwirkung haben Sie beim Handel eine größere Fehlerquote. Aus diesem Grund begrenzen Binance und andere Handelsplattformen für Kryptowährungen die maximale Hebelwirkung, die neuen Benutzern zur Verfügung steht.

Risikomanagementstrategien wie Stop-Loss-Orders und Take-Profit-Orders tragen dazu bei, Verluste beim Leveraged Trading zu reduzieren. Sie können Stop-Loss-Orders verwenden, um Ihren Trade automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen. Dies ist sehr nützlich, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung zu Ihrem Trade bewegt. Stop-Loss-Orders können Sie vor erheblichen Verlusten schützen. Take-Profit-Orders sind das Gegenteil; Es kann verwendet werden, um Ihr Geschäft automatisch abzuschließen, wenn Ihre Gewinne einen bestimmten Wert erreichen. So können Sie Ihre Gewinne sichern, bevor sich die Marktsituation ändert.

An dieser Stelle sollte Ihnen klar sein, dass der Handel mit Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist, das Ihre Gewinne und Verluste erheblich vervielfachen kann. Es birgt ein hohes Risiko, insbesondere auf dem volatilen Markt für digitale Währungen. Bei Binance ermutigen wir Sie, verantwortungsvoll zu handeln, indem Sie die Verantwortung für Ihre Handlungen übernehmen. Wir bieten Tools wie Anti-Sucht-Benachrichtigungen und Cool-Down-Funktionen, die Ihnen helfen, die Kontrolle über Ihr Trading zu übernehmen. Sie sollten immer sehr vorsichtig sein und nicht vergessen, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, um zu verstehen, wie Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen und Ihre Handelsstrategien planen.

Wie nutzt man Leveraged Trading auf Binance?

Sie können die Hebelwirkung nutzen, um Kryptowährungen auf Kryptowährungs-Handelsplattformen wie Binance zu handeln. Wir zeigen Ihnen, wie Sie mit dem Hebelhandel beginnen, aber das Konzept des Hebels findet sich auch in anderen Handelsarten wieder. Bevor wir beginnen, benötigen Sie ein Kredithandelskonto. Folgen Sie unserem FAQ-Artikel, um ein Kredithandelskonto zu eröffnen, falls Sie dies noch nicht getan haben.

1. Gehen Sie in der oberen Navigationsleiste zu [Handel] – [Hafenhandel].

2. Klicken Sie auf [BTC/USDT], um nach dem Paar zu suchen, das Sie für den Handel verwenden möchten. Wir werden das Handelspaar BNB/USDT verwenden.

3. Sie müssen außerdem Geld auf Ihr geliehenes Trading-Wallet überweisen. Klicken Sie unter dem Preisaktionsdiagramm auf [Sicherheiten übertragen].

4. Wählen Sie die Wallet aus, auf die Sie Geld überweisen möchten, das Ziel-Kredithandelskonto und die zu übertragende Währung. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie dann auf [Bestätigen]. In diesem Beispiel überweisen wir 100 USDT auf ein gegenseitiges Kredithandelskonto.

5. Gehen Sie nun zum Feld rechts. Wählen Sie entweder [3x hin- und herbewegt] oder [10x isoliert]. Im Cross-Trading-Modus wird die Kreditaufnahme auf Ihre Kreditnehmerkonten aufgeteilt, während im isolierten Modus die Kreditaufnahme für jedes Handelspaar unabhängig erfolgt. Mehr über den Unterschied zwischen den beiden können Sie in unserem FAQ-Artikel lesen.

6. Wählen Sie [Buy] (Kaufhandel) oder [Sell] (Verkaufshandel) und den Auftragstyp, z. B. Market Order. Klicken Sie auf [Leihen] und Sie werden feststellen, dass sich die 100 USDT, die wir auf das Borrow-Handelskonto übertragen haben, nun auf 300 USDT verdreifacht haben.

7. Sie können BNB mit Hebelwirkung kaufen, indem Sie den USDT-Betrag als [Gesamt] oder den zu kaufenden BNB-Betrag als [Menge] eingeben. Sie können auch die Leiste unten ziehen, um den Prozentsatz des zur Verwendung verfügbaren Guthabens auszuwählen. Anschließend sehen Sie den Betrag, den Sie für diesen Handel geliehen haben. Klicken Sie auf [BNB für Scalp Trading kaufen], um den Handel zu eröffnen.

Beachten Sie, dass Sie nicht Ihr gesamtes verfügbares Guthaben nutzen können, da hierfür eine Handelsgebühr anfallen muss. Das System reserviert automatisch den Betrag der Handelsgebühr basierend auf Ihrem VIP-Level.

Abschließende Gedanken

Leverage ermöglicht Ihnen einen einfachen Einstieg mit einer geringeren Anfangsinvestition und der Möglichkeit, höhere Gewinne zu erzielen. Allerdings kann die Hebelwirkung in Kombination mit der Marktvolatilität zu schnellen Liquidationen führen, insbesondere wenn Sie für den Handel eine 100-fache Hebelwirkung verwenden. Handeln Sie immer mit Vorsicht und bewerten Sie die Risiken, bevor Sie einen Handel mit Hebelwirkung eingehen. Sie sollten niemals mit Geld handeln, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können, insbesondere wenn Sie Hebelwirkung einsetzen.