Zusammenfassung

Sie sind wahrscheinlich auf diese beiden verwandten Begriffe gestoßen: Jahresrendite (APY) und effektiver Jahreszins (APR), wenn Sie durch dezentrale Finanzprodukte (DeFi) stöbern.

Der jährliche Prozentsatz (APY) ist ein Zinssatz, der vierteljährlich, monatlich, wöchentlich oder täglich aufgezinst wird, während der jährliche Prozentsatz (APR) nicht aufgezinst wird. Dieser kleine Unterschied kann im Laufe der Zeit einen großen Unterschied in Ihren Renditeberechnungen ausmachen. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie diese beiden Sätze berechnet werden und wie sie sich auf die Rendite auswirken, die Sie mit Ihrem digitalen Geld erzielen können.

Jährliche Rendite versus effektiver Jahreszins

Sowohl der effektive Jahreszins als auch die Jahresrendite sind für die Zwecke persönlicher Finanzprodukte von wesentlicher Bedeutung. Beginnen wir zunächst mit dem einfacheren Begriff, dem effektiven Jahreszins (APR). Dabei handelt es sich um den Zinssatz, den ein Kreditgeber im Laufe eines Jahres für sein Geld erhält – und den ein Kreditnehmer für die Nutzung zahlt.

Wenn Sie beispielsweise 10.000 US-Dollar auf ein Banksparkonto mit einem jährlichen Zinssatz von 20 % einzahlen, erhalten Sie nach einem Jahr Zinsen in Höhe von 2.000 US-Dollar. Ihre Zinsen werden berechnet, indem Sie den Kapitalbetrag (10.000 USD) mit dem effektiven Jahreszins (20 %) multiplizieren. Nach einem Jahr haben Sie also insgesamt 12.000 US-Dollar. Nach zwei Jahren wird Ihr Kapital 14.000 US-Dollar erreichen. Nach drei Jahren haben Sie 16.000 US-Dollar und so weiter.

Bevor wir uns mit der Jahresrendite (APY) befassen, wollen wir zunächst verstehen, was Zinseszins ist. Es bedeutet einfach, Zinsen auf frühere Zinsen zu verdienen. Wenn das Finanzinstitut im obigen Beispiel monatlich Zinsen auf Ihr Konto zahlt, sieht Ihr Kontostand im Laufe des Jahres jeden Monat anders aus.

Anstatt am Jahresende 12.000 US-Dollar zu erhalten, erhalten Sie jeden Monat Zinsen. Diese Zinsen werden zum Wert des von Ihnen eingezahlten Grundbetrags addiert und der Betrag, den Sie erhalten, erhöht sich im Laufe der Monate. Jeden Monat wird Ihnen mehr Geld durch Zinsen zur Verfügung stehen. Dies wird als Zinseszins oder Zinseszins bezeichnet.

Nehmen wir an, Sie zahlen 10.000 US-Dollar zu einem jährlichen Zinssatz von 20 % und monatlich kumulierten Zinsen auf ein Bankkonto ein. Ohne auf komplexe Berechnungen einzugehen, erhalten Sie am Ende eines Jahres 12.429 US-Dollar. Dies ist eine Erhöhung des Zinsertrags um 429 $, allein durch die Hinzurechnung des Zinseszinsfaktors. Wie viel Zinsen würden Sie bei einem effektiven Jahreszins von 20 %, aber mit täglichem Zinseszins verdienen? Dadurch erhalten Sie 12.452 $.

Der Effekt des Zinseszinses ist über längere Zeiträume viel größer. Nach drei Jahren würden Sie durch tägliche Zinsaufzinsung 19.309 US-Dollar des gleichen jährlichen Zinssatzes von 20 % erhalten. Dies bedeutet eine Erhöhung der Zinserträge um 3.309 US-Dollar mehr als die Zinserträge aus dem effektiven Jahreszins von 20 % ohne Verdoppelung der Zinsen.

Sobald Sie den Zinseszins hinzufügen, erhalten Sie viel mehr Zinsen für Ihr Geld. Beachten Sie auch, dass die Zinsen je nach Häufigkeit der Verdoppelung variieren, da Sie umso mehr verdienen können, je häufiger Sie verdoppeln. Eine tägliche Verdoppelung bietet Ihnen einen größeren Nutzen als eine monatliche Verdoppelung.

Wie berechnen Sie, wie viel Sie verdienen können, wenn ein Finanzprodukt Zinseszinsen bietet? Hier kommt der Jahresertrag (APY) ins Spiel. Mithilfe einer mathematischen Formel können Sie den effektiven Jahreszins basierend auf der Zinseszinshäufigkeit in die Jahresrendite umrechnen. Ein jährlicher Prozentsatz von 20 % mit monatlicher Aufzinsung entspricht einer jährlichen Rendite von 21,94 %. Bei täglicher Verdoppelung beträgt dieser 22,13 % der Jahresrendite. Diese Zahlen stellen die jährlichen Zinssätze dar, die Sie nach Hinzurechnung von Zinseszinsen erzielen.

Kurz gesagt, der jährliche Prozentsatz (APR) ist eine einfachere und stabilere Kennzahl: Er wird immer als fester Jahreszins angegeben. Die Jahresrendite (APY) umfasst jedoch die auf die Zinsen erwirtschafteten Zinsen, die als Zinseszins oder Zinseszins bezeichnet werden und sich je nach Häufigkeit der Zinseszinsaufzinsung ändern. Eine Möglichkeit, zwischen ihnen zu unterscheiden, besteht darin, sich daran zu erinnern, dass das Wort „Ertrag“ sechs Buchstaben lang ist (zwei mehr als das Wort „Rate“), was bedeutet, dass es sich um ein komplexeres Konzept handelt (und größere Gewinne bringt).

Wie vergleichen sich verschiedene Zinssätze?

Anhand des obigen Beispiels können Sie erkennen, dass bei einer Verdoppelung der Zinsen mehr Zinsen erwirtschaftet werden können. Verschiedene Produkte können ihre Preise entweder als effektiver Jahreszins oder als Jahresrendite anbieten. Aufgrund dieser Diskrepanz ist es notwendig, zum Vergleich denselben Begriff zu verwenden. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Produkte vergleichen. Möglicherweise vergleichen Sie Äpfel mit Birnen.

Produkte mit einem höheren effektiven Jahreszins bringen nicht unbedingt mehr Nutzen als Produkte mit einem niedrigeren effektiven Jahreszins. Sie können den effektiven Jahreszins und die Jahresrendite ganz einfach mithilfe von Online-Tools umrechnen, wenn Sie die Aufzinsungshäufigkeit kennen.

Dies gilt auch für dezentrale Finanzen (DeFi) und andere Arten von Kryptowährungsprodukten. Wenn Sie sich Anzeigen für Produkte ansehen, die einen jährlichen Prozentsatz und eine jährliche Rendite verwenden, z. B. Einsparungen und Speicherung von Kryptowährungen, achten Sie darauf, diese umzurechnen, damit Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen können.

Stellen Sie außerdem beim Vergleich zweier DeFi-Produkte mit Jahresrenditen sicher, dass sie die gleiche Zinseszinshäufigkeit aufweisen. Wenn sie den gleichen effektiven Jahreszins haben, der eine jedoch monatlich und der andere täglich verzinst wird, erhalten Sie mit einem Produkt mit täglicher Verzinsung mehr Zinsen für Kryptowährungen.

Ein weiterer wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten, besteht darin, zu wissen, was die jährliche Rendite für das Kryptowährungsprodukt bedeutet, das Sie in der Vorschau betrachten. Einige Produkte verwenden den Begriff „jährliche Rendite“, um sich auf die Prämien zu beziehen, die ein Benutzer über einen bestimmten Zeitraum in digitaler Währung verdienen kann, und nicht auf die tatsächliche oder erwartete Rendite in einer lokalen Währung. Dies ist ein entscheidender Unterschied, den Sie beachten sollten, da die Preise digitaler Vermögenswerte volatil sein können und der Wert Ihrer Investition (in lokalen Währungen) fallen oder steigen kann. Wenn die Preise für digitale Vermögenswerte erheblich sinken, kann der Wert Ihrer Investition (in lokalen Währungen) immer noch geringer sein als der ursprünglich investierte Betrag, selbst wenn Sie weiterhin eine jährliche Rendite auf die digitalen Vermögenswerte erzielen. Daher ist es wichtig, dass Sie die Geschäftsbedingungen des betreffenden Produkts sorgfältig prüfen und eigene Recherchen durchführen, um die Anlagerisiken und die Bedeutung von „jährlicher Rendite“ in diesem speziellen Kontext vollständig zu verstehen.

Abschließende Gedanken

Möglicherweise haben Sie zunächst eine Verwechslung zwischen dem effektiven Jahreszins und der jährlichen Rendite, aber es ist leicht, zwischen ihnen zu unterscheiden, wenn Sie bedenken, dass die jährliche prozentuale Rendite (APY) die komplexere Kennzahl ist, die Zinseszinsen beinhaltet. Aufgrund des Zinseszinseffekts ist die jährliche Rendite immer dann höher, wenn die Zinsen häufiger als einmal im Jahr berechnet werden. Das Fazit ist, dass Sie bei der Berechnung der Zinsen, die Sie verdienen, immer den Zinssatz überprüfen sollten, den Sie berücksichtigen.

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