Ein Fehler, den viele Händler machen, besteht darin, sich auf ihre Gewinnquote zu konzentrieren.
Warum?
Das liegt daran, dass Sie eine hohe Gewinnquote haben und dennoch ein Händler mit Verlusten sein können.
Lassen Sie es mich Ihnen beweisen …
👉Beispiel 1
Sie haben eine Gewinnquote von 90 %
Jedes Mal, wenn Sie richtig liegen, verdienen Sie 1 $
Jedes Mal, wenn Sie falsch liegen, verlieren Sie 20 $
Und hier ist das Ergebnis Ihrer nächsten 10 Trades …
Gewinnen, gewinnen, gewinnen, gewinnen, gewinnen, gewinnen, gewinnen, gewinnen, verlieren
So sehen Ihre Gewinne und Verluste aus:
+1 $ +1 $ +1 $ +1 $ +1 $1 +1 $1 + $1 - 20 $ = - 11 $
Wie Sie sehen, macht eine Gewinnquote von 90 % Sie nicht zu einem erfolgreichen Händler, wenn das Verhältnis von Risiko zu Ertrag schlecht ist.
Jetzt denken Sie vielleicht …
„Also werde ich mich auf ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis konzentrieren, etwa 1 zu 10!“
Nein.
Denn selbst wenn Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis 1 zu 5 beträgt, werden Sie trotzdem verlieren, wenn Ihre Gewinnquote zu niedrig ist.
Hier ist wie…
👉Beispiel 2
Sie haben eine Gewinnrate von 10 %
Jedes Mal, wenn Sie richtig liegen, verdienen Sie 5 $
Jedes Mal, wenn Sie falsch liegen, verlieren Sie 1 $
Und hier ist das Ergebnis Ihrer nächsten 10 Trades …
Verlieren ... Gewinnen
So sehen Ihre Gewinne und Verluste aus:
-$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1- $1 -$1 +$5 = -$4
Offensichtlich reicht auch ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht aus.
Was ist also die Lektion?
Ihre Gewinnquote und Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis sind allein genommen nutzlos.
Stattdessen müssen Sie Ihre Gewinnrate und Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis kombinieren, um zu wissen, ob Sie auf lange Sicht Geld verdienen werden.
Die Frage ist nun …
Was ist das richtige Gleichgewicht zwischen Gewinnquote und Risiko-Ertrags-Verhältnis?
Glücklicherweise gibt es dafür eine einfache Formel …
Erwartung = (durchschnittlicher Gewinn x Gewinnwahrscheinlichkeit) – (durchschnittlicher Verlust x Verlustwahrscheinlichkeit)
Ich möchte Ihnen anhand eines Beispiels zeigen, wie das funktioniert …
👉Beispiel 3
Ihre Gewinnquote beträgt 40 %
Ihre Verlustrate beträgt 60 %
Die durchschnittliche Höhe Ihres Gewinns beträgt 500 $
Die durchschnittliche Höhe Ihres Verlustes beträgt 300 $
Was also ist Ihre Erwartung?
Nun, mit der Formel …
Erwartung = (durchschnittlicher Gewinn x Gewinnwahrscheinlichkeit) – (durchschnittlicher Verlust x Verlustwahrscheinlichkeit)
Erwartung = ($500 x 40 %) – ($300 x 60 %)
Erwartung = 20 $
Wie interpretieren Sie nun diese Zahl? Ganz einfach: Sie bedeutet, dass Sie mit einem durchschnittlichen Gewinn von 20 USD pro Handel rechnen können.
Wenn er also 100 Trades durchführt, kann er mit einem Gewinn von etwa 2.000 $ rechnen (Berechnung: 20 $ x 100 = 2.000 $).
Wie Sie sehen, wird Ihre Erwartung (auch als Vorteil bezeichnet) sowohl von Ihrer Gewinnrate als auch von Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis bestimmt.
Die wichtigste Regel beim Trading lautet also: Sie müssen auf den Märkten einen Vorteil haben.
Ohne sie ist alles andere egal.
Es spielt keine Rolle, ob Sie über das beste Risikomanagement verfügen, denn Sie werden den Tod durch tausend Schnitte erleiden.
Es spielt keine Rolle, ob Sie der disziplinierteste Händler sind, denn am Ende werden Sie ein disziplinierter Verlierer sein.
Es spielt keine Rolle, ob Sie über umfassende Handelskenntnisse verfügen, denn alle Handelsstrategien laufen auf diese einfache Gleichung hinaus: ob Sie einen Vorteil haben (oder nicht).