(Dieser Artikel stammt aus meinem persönlichen Substack, Sie können ihn dort in der Haodu-Version lesen)

Guten Morgen, liebe Angel-Investoren 👼

Nach dem Zusammenbruch von FTX im November 2022 waren Solana und der $SOL-Token am stärksten betroffen. Schließlich war FTX einer der größten Investoren von Solana. Allerdings hat $SOL in den letzten drei Monaten begonnen, entgegen dem Trend zu steigen, es scheint ihm gelungen zu sein, die düstere Stimmung zu überwinden und wieder in die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit zu rücken.

Werfen wir heute einen Blick auf die Grundlagen von Solana, einschließlich seines Teams, seiner Produkte und Dienstleistungen, seiner Zukunftsaussichten, seines Token-Wirtschaftsmodells usw. Wenn Sie darüber nachdenken, in $SOL-Token einzusteigen, sollten Sie diesen Bericht lesen.

🕵️ Hinweis: Dieser Artikel ist meine Recherche und Analyse, keine Anlageberatung. Sie müssen Ihre eigenen Hausaufgaben machen, bevor Sie investieren (DYOR). Ich werde später in diesem Artikel auch offenlegen, ob ich eine Position in $SOL habe.

Artikelverzeichnis
0,0 Einführung in das Solana-Projekt
1.0 Solana-Team
2.0 Solana-Produkte und -Dienstleistungen
3.0 Solana-Zukunftsausblick
4,0 Solana-Rentabilität
5.0 Risiken und Herausforderungen von Solana
6.0 Meine Vorhersagen und Gedanken ($SOL-Währungspreis)
7.0 Referenzen

0,0 Einführung in das Solana-Projekt

Solana ist eine Layer-1-Blockchain, die auf „hohe Leistung“ und „hohe Transaktionsgeschwindigkeit (TPS, Transaction Per Second)“ setzt. Der größte Unterschied zu anderen Blockchains besteht darin, dass sie Proof of History (PoH) verwenden, um jeden Block mit einem Zeitstempel zu versehen, was es Minern ermöglicht, das Hauptbuch effizienter zu vervollständigen und eine maximale Geschwindigkeit von 65.000 TPS zu erreichen.

Solanas Ziel ist es, eine dezentrale Zahlungs- und Transaktionsplattform zu werden, die jeden auf der Welt bedienen kann. Der Maßstab ist VISA (TPS etwa 2.000) und NASDAQ (TPS etwa 20.000) in der traditionellen Finanzwelt – aber es ist auch dieses Ziel, das Solana ausmacht in der Region Im unmöglichen Dreieck der Blockchain haben wir uns entschieden für das Streben nach „ultimativer Leistung“ entschieden und „Dezentralisierung“ und „Sicherheit“ (über die wir später sprechen werden) relativ ignoriert.

1.0 Solana-Team

Um zu sehen, ob das Projekt erfolgreich sein wird, ist das Team der Schlüssel. Werfen wir zunächst einen Blick auf das Team von Solana, einschließlich des Gründerteams, Investmentinstitutionen, Partnern und der Community.

1.1 Gründerteam

Apropos Solana: Sie müssen seinen Gründer und seine Kernfigur kennen: Anatoly Yakovenko, einen sowjetischen Computeringenieur. Bevor er Solana gründete, arbeitete er bei Qualcomm, Mesosphere und Dropbox und befasste sich mit der Komprimierung und Leistungssteigerung verteilter Betriebssysteme (im Besitz von zwei Patenten). Mit diesen Erfahrungen aus der Vergangenheit veröffentlichte er 2017 das Solana-Whitepaper und führte das Konzept des Proof of History ein, in der Hoffnung, auf diese Weise eine „hochleistungsfähige“ Blockchain zu schaffen.

Das Hauptentwicklungsteam hinter der Solana-Blockchain heißt derzeit Solana Labs, und in der Schweiz gibt es eine „gemeinnützige Stiftung“ namens Solana Foundation. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, die Entwicklung des Solana-Ökosystems zu unterstützen. Dies ist übrigens derzeit eine sehr verbreitete Art der Blockchain-Entwicklung. Die vom Projekt ausgegebenen Token werden direkt an die gemeinnützige Stiftung gesendet und zur Entwicklung des Ökosystems des Projekts verwendet.

  • Das Ingenieurteam ist für den Bau von Einrichtungen verantwortlich und hilft Dapps, die auf der Blockchain aufbauen möchten, bei der Eingewöhnung

  • Die gemeinnützige Stiftung ähnelt eher der Rolle der Geschäftsentwicklung, die für die Entwicklung des Ökosystems des Projekts verantwortlich ist (Entwicklung weiterer Dapps, Aufbau von Communities usw.).

1.2 VC-Investmentinstitutionen und Investoren

Solana hat insgesamt drei große Privatplatzierungsrunden sowie einen ICO auf CoinList durchgeführt, wie folgt:

  • Juli 2019 (Privatplatzierung): 20 Millionen US-Dollar eingesammelt, angeführt von Multicoin Capital

  • März 2020 (ICO): ca. 5 Millionen US-Dollar gesammelt

  • März 2021 (Privatplatzierung): Investiert von OKEx (jetzt OKX) und MXC Exchange (Matcha), brachte 40 Millionen US-Dollar ein

  • Juni 2021 (Privatplatzierung): 314 Millionen US-Dollar eingesammelt, angeführt von a16z und Polychain Capital

Erwähnenswert ist auch, dass FTX und Alameda Research ebenfalls an der Privatplatzierung im Juni 2021 teilgenommen haben und derzeit die größten Inhaber von SOL sind, mit einem Gesamtwert von etwa 1.162 Millionen US-Dollar an SOL (was 10 % des zirkulierenden Angebots entspricht). ). Wenn FTX bankrott geht, müssen sie zwangsläufig $SOL verkaufen, um ihre Schulden zurückzuzahlen. Wir werden später im Abschnitt „Token Value“ ausführlicher darauf eingehen.

1.3 Partnerschaft

Solana hat viele Partner, die ich auf dieser Seite finden kann, einige Kooperationen, die ich für wichtig halte:

  • Tether und Circle: Die beiden größten Stablecoin-Anbieter in Web3 haben USDT und USDC erfolgreich zu Solana gebracht

  • Shopify: Eine riesige E-Commerce-Plattform, die es Benutzern ermöglicht, Solana Pay direkt auf Shopify zur Zahlung zu nutzen

  • Helium: Ein dezentrales drahtloses Netzwerk, das ursprünglich über eine eigene Blockchain verfügte, aber im April dieses Jahres auf Solana migriert wurde. Es verfügt derzeit über fast 1 Million Netzwerkknoten und wird voraussichtlich viele Benutzer anziehen.

  • Visa: Der traditionelle Zahlungsriese ermöglicht Visa-Zahlungsbenutzern, USDC auf Solana zu senden

1.4 Communities/Benutzer

Bei der Bewertung von Communitys in öffentlichen Ketten schaue ich mir gerne den Grad der Aktivität in der Kette an, also die Anzahl der aktiven Adressen. Solanas aktuelle durchschnittliche Anzahl täglich aktiver Adressen liegt bei etwa 380.000 US-Dollar und gehört damit zu den Top 5 aller öffentlichen Ketten, etwa gleichauf mit Polygon und Ethereum, und die Leistung ist ziemlich gut.

Durchschnittliche täglich aktive Benutzer der öffentlichen Kette (Quelle: Token Terminal)

Anatoly Yakovenko ist einer meiner Lieblingsgründer. Er fühlt sich Gavin Wood (dem Gründer von Polkadot) sehr ähnlich – beide sind talentierte Ingenieure mit starkem technischen Hintergrund, aber sie haben unterschiedliche Lösungen für das „Skalierbarkeitsproblem“ gegeben ( Polkadot verwendet Sharding, Solana verwendet eine einzelne Kette.

Die Anzahl der Partner von Solana ist kleiner als die anderer öffentlicher Ketten, hauptsächlich weil Anatoly kein Geld für BD verwendet (zum Beispiel: Solana gibt Ihnen Geld und lässt Sie zu Solana kommen, um es zu bauen). basiert auf der Technologie von Solana. Mich hat die Natur fasziniert

2.0 Solana-Produkte und -Dienstleistungen

Werfen wir nun einen Blick auf Produkte und Dienstleistungen. In diesem Teil möchte ich hauptsächlich auf die Kernprodukte und Wertversprechen von Solana eingehen und auch darauf, wie Solana derzeit im Layer-1-Track abschneidet.

2.1 Kernprodukte und Wertversprechen

Das Kernprodukt von Solana ist natürlich die „Solana Blockchain“ als zugrunde liegende Architektur, die es Dapps-Entwicklern ermöglicht, darauf eigene Anwendungen aufzubauen, etwa das DeFi-Ökosystem, den NFT-Markt oder GameFi-Spiele usw. Die Hauptkunden der Dienste von Solana sind „Dapps-Entwickler“, denn solange mehr Anwendungen darauf basieren, wird es mehr Benutzer geben, und je mehr Benutzer es gibt, desto größer wird die Nachfrage nach $SOL-Tokens.

Was Solana tun muss, ist: mehr Dapps-Entwickler für die Entwicklung von Programmen und Anwendungen auf Solana gewinnen. Solange Entwickler und Dapps erfolgreich sind, ist Solana erfolgreich

Die Frage ist: Es gibt so viele Blockchains. Warum sollten Sie sich als Anwendungsentwickler für Solana entscheiden? Hier werden wir über das Wertversprechen sprechen, das Solana bieten kann, und das ist das Merkmal, das es von vielen Blockchains unterscheidet: „hohe Verarbeitungsgeschwindigkeit + niedrige Bearbeitungsgebühren“.

  • Wie schnell? Die aktuelle Geschwindigkeit der Solana-Blockchain kann bereits mit den Plattformen Visa und Nasdaq verglichen werden, und in Zukunft könnten Kunden wie Firedancer (auf die später noch eingegangen wird) die Geschwindigkeit auf ein höheres Niveau bringen.

  • Wie günstig sind die Gebühren? Die durchschnittliche Einzeltransaktionsgebühr von Solana beträgt nur 0,0002 US-Dollar, was derzeit als die günstigste unter allen Layer-1-Blockchains gilt.

Aufgrund der beiden oben genannten Punkte scheint Solana die erste Blockchain in der Branche zu sein, die das Problem der „Skalierbarkeit“ erfolgreich löst. Im Solana-Ökosystem kursiert sogar ein Sprichwort: „OPOS – Nur auf Solana möglich“! Was als Scherz begann, hat sich zu einer der charakteristischen Werbeaktionen von Solana entwickelt.

2.2 Marktanteils- und Wettbewerbsanalyse

Bei der Beurteilung des Marktanteils von Layer-1-Blockchains schaue ich mir gerne drei Zahlen an:

  • TVL (Total Locked Volume): Wie viel Geld sich in der Kette befindet

  • Aktive Benutzer (Anzahl der Adressen): Wie viele Benutzer nutzen die Anwendung auf Solana

  • DeFi-Aktivität (Transaktionsvolumen): Wie viel tatsächliches Transaktionsvolumen auf der Solana-Blockchain stattfindet

Solanas aktueller TVL liegt nur auf Platz fünf, was auf den ersten Blick nicht nach viel aussieht – aber wenn Sie genau hinschauen, werden Sie feststellen, dass das Transaktionsvolumen von Solana in den letzten 24 Stunden 1 Milliarde US-Dollar erreicht hat, und das Transaktionsvolumen von NFT hat ebenfalls etwa 1 Milliarde US-Dollar erreicht Tatsächlich ist es ungefähr so ​​viel wie Ethereum, die derzeit größte öffentliche Kette, nicht weit dahinter.

Vergleich öffentlicher Ketten (Quelle: DefiLlama)

Wenn Sie außerdem die Berechnungsmethode von TVL verstehen, wissen Sie, dass TVL ein Indikator ist, der leicht vom Token-Preis beeinflusst werden kann, das „aktive Handelsvolumen“ jedoch objektiver ist. Wenn wir die Zeitleiste hinzufügen, werden Sie feststellen, dass Solana (grüne Linie) in den letzten Monaten sowohl bei den Indikatoren für die tägliche aktive Adresse als auch beim DEX-Volumen weiter gestiegen ist und sogar die BNB-Kette erfolgreich übertroffen hat.

Vergleich öffentlicher Ketten (Quelle: Artemis)

Derzeit lässt sich die Art und Weise, wie öffentliche Ketten die „Skalierbarkeit“ lösen, grob in zwei Kategorien einteilen: „Sharding + Layer 2“ und „Single-Chain-Enhancement“. Solana ist eines der Meisterwerke der „Single-Chain-Enhancement“. Als Layer-1-Blockchain, die derzeit wirklich „Skalierbarkeit“ lösen kann, können Sie in den On-Chain-Daten sehen, dass viele Benutzer/Transaktionsvolumina in das Solana-Ökosystem wechseln.

3.0 Solana-Zukunftsausblick

Dieser Abschnitt ist in zwei Teile unterteilt: Solanas aktuelle Situation (Wo steht Solana jetzt) ​​und die zukünftige Roadmap (Wohin geht Solana).

3.1 Solana aktuelle Situation

Seit Solana im Jahr 2020 seinen ersten Block herausgab, war es immer das Ziel, Solana „schneller“ und „günstiger“ zu machen – obwohl dieser Ansatz auch für Kontroversen wie „Ausfallzeiten“, „nicht dezentralisiert genug“ usw. gesorgt hat. Aber sie scheinen es zu tun haben das Problem der „Skalierbarkeit“ der Blockchain gelöst, einschließlich des stabilen TPS und der stabil niedrigen Bearbeitungsgebühren. Die wichtigsten fertiggestellten Technologien sind wie folgt:

  • Statuskomprimierung: Mit dieser Technologie können Benutzer für nur 110 US-Dollar eine Million NFTs auf Solana prägen, sodass normale Händler die NFT-Technologie zur Ausstellung von Mitgliedskarten und zur Erhöhung der Anzahl der Anmeldungen nutzen können.

  • Lokaler Gebührenmarkt: Diese Technologie ermöglicht es Solana, Transaktionsgebühren nach Anwendungen zu trennen, um niedrige Gebühren zu gewährleisten (Beispiel: Eine durch NFT-Projekte verursachte Blockchain-Überlastung verursacht keine hohen Gebühren für DeFi-Benutzer). Die Betriebsart ist wie folgt

Betriebsmodell des lokalen Gebührenmarktes (Quelle: Messari)

Als nächstes stieg Solana im April 2023 offiziell in die Mobiltelefonbranche ein und veröffentlichte Saga: ein Mobiltelefon, das mit einer eigenen Wallet geliefert wird, über einen eigenen App Store verfügt und speziell für Web3-Benutzer entwickelt wurde. Die erste Phase ist mittlerweile ausverkauft, mit dem Ziel, 25.000 Mobiltelefone zu verkaufen und mit dem Aufbau eines eigenen App Stores zu beginnen, der voraussichtlich mehr Menschen in das Solana-Ökosystem locken wird.

Schließlich hat Solana eine Reihe von Premium-Partnern hinzugefügt, und Helium Network, auch bekannt als dezentraler Netzwerkanbieter, ist derjenige, auf den ich mich am meisten freue. Helium Network hat im April dieses Jahres seine öffentliche Kette aufgegeben und alles auf die Solana-Blockchain verlagert, wobei Solana als Abwicklungsschicht verwendet wird. Es wird erwartet, dass es viele neue Benutzer zu Solana bringt.

3.2 Zukunftsaussichten

Solana hat im Dezember letzten Jahres seine eigene Roadmap veröffentlicht, und in einigen Interviews mit Anatoly können wir uns auch eine ungefähre Vorstellung davon machen, was Solana in Zukunft tun möchte. Das Folgende ist die Erzählung, die ich zusammengestellt habe und worauf wir uns freuen können:

  • Firedancer-Client: Ein von Jump Crypto entwickelter Client, der Solana insgesamt schneller macht und 1 Mio. TPS erreicht. Gleichzeitig kann die Erhöhung der Anzahl der Clients (derzeit nur zwei) auch dazu beitragen, dass Solana in gewissem Maße dezentraler wird und Single Point of Failure vermieden wird.

  • Der Schneeballeffekt durch Helium: Derzeit nutzen mehr als 12.500 Benutzer Helium. Mit der Einführung des Saga-Mobiltelefons wird Solana voraussichtlich als nächstes die Integration abschließen und diese Benutzer in das Solana-Ökosystem einführen. Sobald die Zusammenarbeit von Helium Erfolg zeigt, werden immer mehr Partner Solana beitreten, was einen Schneeballeffekt auslöst (siehe Polygon-Blockchain).

  • Solana-Zahlung: Die Geschwindigkeit der Solana-Blockchain scheint in der Lage zu sein, die Zahlungsbedürfnisse allgemeiner Benutzer zu erfüllen, gepaart mit der Zusammenarbeit mit traditionellen Branchen wie Shopify und Visa, wird erwartet, dass es in Zukunft mehr Zahlungskooperationen und -anwendungen geben wird. Jetzt wartet Solana nur noch auf das Erscheinen des Stablecoin-Regulierungsgesetzes in den Vereinigten Staaten (die Risiken werden später besprochen).

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Das Obige ist Teil des Berichts. Weitere Informationen umfassen die Rentabilität, Risiken und Herausforderungen von Solana, die Token-Investitionsanalyse usw. Wenn Sie interessiert sind, können Sie es auf meinem Substack lesen. Um ehrlich zu sein, war meine Einstellung gegenüber Solana immer negativ. Ich dachte: „Warum sollte jemand eine Blockchain verwenden wollen, die oft ausfällt und nicht dezentralisiert ist?“ „Ist Ethereum nicht großartig?“ Kann es Web3 heißen, wenn es nicht dezentralisiert ist?

Aber jetzt, nachdem ich eine Runde von Bullen- und Bärenübergängen im Währungskreis durchlaufen hatte und die Bedürfnisse von Institutionen und Privatanlegern für Web3 besser verstanden hatte, stellte ich fest, dass „Dezentralisierung oder nicht für die meisten Menschen nicht so wichtig ist“ und „Jeder legt mehr Wert auf Benutzererfahrung, Effizienz.“ Das Problem, mit dem Ethereum derzeit konfrontiert ist, besteht darin, dass die Anzahl der Benutzer selbst zu groß ist und die Skalierbarkeit nur sehr langsam voranschreitet. Obwohl das Aufkommen von Layer 2 den Druck auf Ethereum in gewissem Maße gemildert hat, hat es auch zu Inkohärenzen in der Benutzererfahrung geführt (Niemand mag es, wenn Geld herumschwirrt).

Ich bin Kryptowährungsforscher Max 🕵️, bis zum nächsten Mal!

(Dies ist aus meinem persönlichen Substack reproduziert. Willkommen, um dort den vollständigen Artikel zu lesen. Dieser Artikel wurde am 19.12.2023 erstellt, daher haben sich einige Daten geändert)