Die zentralen Thesen

  • Das Long-Short-Verhältnis ist ein Sentimentanalyseindikator, der sich auf die Meinungen und das Verhalten der Marktteilnehmer bezieht.

  • Sie wird berechnet, indem die Anzahl der Long-Positionen durch die Anzahl der Short-Positionen dividiert wird.

  • Ein hohes Verhältnis steht für eine bullische Stimmung, während ein niedriges Verhältnis für eine bärische Stimmung steht.

Händler auf dem Markt für Kryptowährungsverträge nutzen verschiedene Indikatoren, um Markttrends zu analysieren. Die Stimmungsanalyse ist einer der Indikatoren, mit denen Händler die allgemeine Marktstimmung beurteilen.

Die Stimmungsanalyse ist eine Technik, mit der die allgemeine Stimmung oder Stimmung der Marktteilnehmer gegenüber einem bestimmten Vermögenswert beurteilt wird. Märkte werden durch das kollektive Handeln der Marktteilnehmer bestimmt, und die Stimmungsanalyse misst die kollektive Stimmung oder Stimmung, um Markttrends zu bestimmen.

Das Long-Short-Verhältnis ist ein Sentimentanalyseindikator, der sich auf die Meinungen und das Verhalten der Marktteilnehmer bezieht. In diesem Artikel werden das Konzept und die Analyse des Long-Short-Verhältnisses erläutert und wie Händler es zur Bewertung von Markttrends verwenden.

Beschreibung der Long- und Short-Position

Bevor wir uns mit der Bedeutung des Long-Short-Verhältnisses befassen, werfen wir einen Blick darauf, was Long- und Short-Positionen im Kontrakthandel bedeuten.

Long- und Short-Positionen repräsentieren die beiden Richtungen des Vertragsmarktes. Händler eröffnen Positionen basierend auf der erwarteten Marktrichtung. Wenn Händler eine Long-Position eingehen, erwarten sie, dass der Preis ab einem bestimmten Punkt steigt. Wenn Händler andererseits eine Short-Position eingehen, gehen sie davon aus, dass der Preis ab einem bestimmten Punkt fallen wird.

Der Handel mit einem langfristigen Kontrakt ähnelt dem Kauf eines Vermögenswerts. Umgekehrt ähnelt ein Leerverkauf dem Verkauf eines Vermögenswerts. Allerdings kaufen und verkaufen Vertragshändler Terminkontrakte und nicht die eigentlichen Basiswerte. Durch Kryptowährungsverträge können Händler Long- oder Short-Positionen halten, ohne tatsächlich den digitalen Vermögenswert zu besitzen, um die Position einzunehmen.

Typischerweise gibt es in einem Bullenmarkt große Long-Positionen, weil Händler mit steigenden Preisen rechnen. Und in Bärenmärkten sind die Short-Positionen oft zahlreicher als die Long-Positionen.

Wie ist das Long-Short-Verhältnis?

Das Long-Short-Verhältnis ist ein Indikator für die Stimmungsanalyse, der zur Beurteilung der relativen Stärke bullischer oder bärischer Markttrends verwendet wird.

Die Berechnung des Long-Short-Verhältnisses zeigt die Anzahl der Long- und Short-Positionen im Vergleich in einem bestimmten Markt. Durch die Analyse des Long-Short-Verhältnisses können Händler die Marktstimmung für einen bestimmten Kryptowährungs-Asset besser verstehen.

Wenn das Verhältnis von Long zu Short hoch ist, bedeutet dies, dass es mehr Long- als Short-Positionen gibt, was auf eine bullische Marktstimmung hindeuten könnte. Wenn das Long-Short-Verhältnis niedrig ist, bedeutet dies, dass es mehr Short-Positionen als Long-Positionen gibt, was auf eine rückläufige Marktstimmung hinweisen kann.

Wie berechnet man das Long-Short-Verhältnis?

Sie wird berechnet, indem die Anzahl der Long-Positionen durch die Anzahl der Short-Positionen dividiert wird. Wenn es beispielsweise 80 Long-Positionen und 40 Short-Positionen gibt, beträgt das Long-Short-Verhältnis 2 (80/40).

Daher bedeutet ein Long-Short-Verhältnis über 1, dass es mehr Long-Positionen als Short-Positionen gibt, was auf eine positive Marktstimmung für den Vermögenswert hinweist. Andererseits bedeutet ein Long-Short-Verhältnis unter 1, dass es mehr Short-Positionen als Long-Positionen gibt, was auf negative Erwartungen hinweist.

Beispiel für ein Bitcoin-Long-Short-Verhältnis

Binance Futures bietet Einblicke in verschiedene Kennzahlen für unbefristete Kontrakte, einschließlich Open Interest, Long-Short-Verhältnis und Kauf-/Verkaufsvolumen des Takers. Es zeigt Informationen in Form von Diagrammen an, die verschiedene unbefristete Verträge der letzten 30 Tage darstellen. Diese Art von Daten hilft Händlern, Einblicke in Marktbewegungen und -stimmungen zu gewinnen und so fundiertere Handelsentscheidungen zu ermöglichen.

Schauen wir uns das folgende Beispiel an, das das Long-Short-Verhältnis des unbefristeten BTCUSDT-Vertrags veranschaulicht. In diesem Diagramm legen wir den Zeitraum jedes Balkens auf 1 Tag fest und zeigen Daten für die letzten 30 Tage an.

Am 21. März 2023 betrug das Schluss-Long-Short-Verhältnis von BTCUSDT beispielsweise 0,77, da 56,46 % aller Binance-Futures-Konten mit offenen BTCUSDT-Positionen Netto-Short-Positionen waren, während die anderen 43,54 % Netto-Short-Positionen waren.

abschließend

Das Long-Short-Verhältnis ist für Händler ein nützliches Instrument, um Einblicke in die Marktstimmung zu gewinnen. Es ermöglicht ein schnelles Verständnis der relativen Stärke der Bullen- und Bärenmarkterwartungen für einen bestimmten Kryptowährungs-Asset.

Händler können das Long-Short-Verhältnis im Laufe der Zeit überwachen, um potenzielle Trends zu erkennen und Strategien entsprechend anzupassen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Long-Short-Verhältnis nicht die einzige Überlegung bei Handelsentscheidungen sein sollte und in Verbindung mit anderen fundamentalen und technischen Indikatoren verwendet werden sollte, um das Risiko zu reduzieren und ein umfassenderes Verständnis der Marktbedingungen zu erlangen.