Perpetual DEXes und Centralized Exchanges (CEXes) sind zwei beliebte Möglichkeiten, Kryptowährungen zu handeln. Obwohl beide ihre Vor- und Nachteile haben, kann ein genauerer Blick auf die Funktionen der einzelnen Plattformen Anlegern dabei helfen, eine fundiertere Entscheidung darüber zu treffen, welche Plattform sie nutzen möchten.
Vor- und Nachteile von Perpetual DEXes
Perpetual DEXes basieren auf einer dezentralen Infrastruktur und bieten Benutzern mehr Sicherheit und ein geringeres Zensurrisiko. Benutzer haben jederzeit die Kontrolle über ihre Gelder und verringern so das Risiko von Diebstahl und Betrug. Perpetual DEXes bieten auch eine größere Vielfalt an Finanzinstrumenten, darunter Derivate wie Perpetual Swaps, Futures und Optionen. Perpetual DEXes können jedoch über eine begrenzte Liquidität verfügen und Benutzer können aufgrund von Netzwerküberlastungen langsamere Transaktionszeiten erleben.
Daher ist es notwendig, genügend Liquidität aufzubauen, die Aufmerksamkeit der Händler zu erregen und ein besseres Benutzererlebnis zu bieten, um das Beste daraus zu machen.
Vor- und Nachteile eines zentralisierten Austauschs
CEXes werden von einer zentralen Stelle betrieben und bieten den Benutzern mehr Komfort und schnellere Transaktionszeiten. CEXes verfügen in der Regel auch über eine höhere Liquidität, was es den Benutzern erleichtert, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. CEXes sind jedoch anfälliger für Hacks und Diebstahl, da die Benutzergelder an einem zentralen Ort aufbewahrt werden. CEXes erheben auch häufig höhere Gebühren, insbesondere für den Margin-Handel, was die Gewinne schmälern und kleinere Händler von der Teilnahme am Markt abhalten kann.
Die Vorteile des unbefristeten DEX-Handels
Einer der wesentlichen Vorteile des Perpetual-DEX-Handels ist die Möglichkeit, Kryptowährungen zu handeln, ohne Geld an der Börse einzahlen zu müssen. Diese nicht-treuhänderische Natur macht Perpetual-DEXes sicherer, da die Benutzer ihre Gelder jederzeit kontrollieren. Perpetual-DEXes bieten auch mehr Transparenz, da alle Transaktionen in der Blockchain aufgezeichnet werden, was eine klare und unveränderliche Aufzeichnung aller Trades bietet. Perpetual-DEXes haben in der Regel niedrigere Handelsgebühren als CEXes, was sie für Benutzer mit kleineren Handelsvolumina zugänglicher macht.
Die Vorteile des zentralisierten Austauschs (Margin Trading)
Margin-Trading ist eine beliebte Funktion bei CEXes, die es Benutzern ermöglicht, mit geliehenen Mitteln zu handeln und so potenzielle Gewinne (und Verluste) zu vergrößern. Diese Funktion ist bei unbefristeten DEXes nicht verfügbar, was CEXes für Händler attraktiver macht, die ihre Positionen hebeln möchten. CEXes bieten außerdem schnellere Transaktionszeiten und höhere Liquidität, was es Benutzern erleichtert, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. Außerdem sind CEXes stärker zentralisiert und daher anfälliger für Hacks und Exit-Scams.