BitDeer ist auf dem Markt im Vergleich zu den beiden Mining-Giganten Marathon und Riot.

Autor: Joey Wu, sagte Wu
 
In diesem Artikel werden die Rentabilität, Rechenleistung, Leistung und Anzahl der Mining-Maschinen von drei Unternehmen analysiert und verglichen: Bitdeer, Marathon Digital Holdings und Riot Blockchain, um ihre Wettbewerbsposition auf dem Markt darzustellen.
 
Rentabilität
 
Bitdeer erzielte in den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2021 einen Nettogewinn von 113,8 Millionen US-Dollar und im Jahr bis zum 31. Dezember 2021 einen Nettogewinn von 82,6 Millionen US-Dollar. Allerdings verzeichnete das Unternehmen in den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2022 einen Nettoverlust von 25,2 Millionen US-Dollar, was einem Gesamtjahresverlust von 60,4 Millionen US-Dollar entspricht (hauptsächlich aufgrund von Optionsaufwendungen vor dem Börsengang, unter anderem). Darunter beträgt der Umsatzanteil zum 31. Dezember 2022: 18,7 % entfallen auf Eigen-Mining, 36,4 % auf Cloud-Computing-Leistung, 3,8 % auf Cloud-Hosting-Konten, 29,8 % auf allgemeine Hosting-Konten und 29,8 % auf Mitglieder-Hosting-Konten 7,8 % und der Umsatz mit Bergbaumaschinen machte 0,2 % aus.
Im Vergleich dazu hatte Marathon im Jahr 2021 einen Nettoverlust von 37,1 Millionen US-Dollar und im Jahr 2022 einen Nettoverlust von 686,7 Millionen US-Dollar. Darunter beliefen sich die Wertminderungen im Zusammenhang mit Bergbauausrüstung und Lieferantenvorschüssen auf 332,9 Millionen US-Dollar, und der Buchwert digitaler Vermögenswerte sank um 317,6 Millionen US-Dollar.
Der Nettoverlust von Riot belief sich im selben Jahr auf 509,6 Millionen Yuan, ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Nettoverlust von 15,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2021. Darunter beliefen sich die Einnahmen aus dem Bitcoin-Mining auf 156,9 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 184,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2021; die Einnahmen aus dem Hosting von Rechenzentren beliefen sich auf 36,9 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 24,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2021. Der Verlust spiegelte sich hauptsächlich in Wertminderungen wider, darunter eine Wertminderung von 335,6 Millionen US-Dollar auf den Firmenwert und eine Wertminderung von 55,5 Millionen US-Dollar auf Bergbauausrüstung, die einen erheblichen Einfluss auf den ausgewiesenen Nettoverlust hatte.
 
Rechenleistung
 
Riot verfügt über die höchste selbstbetriebene Rechenleistungskapazität unter den drei Unternehmen. Seine Rechenleistungskapazität stieg im Jahr 2022 um 213 % und erreichte 9,7 EH/s, was einem deutlichen Anstieg gegenüber 3,1 EH/s im Jahr 2021 entspricht und etwa 1 % ausmacht. der gesamten Rechenleistung des Bitcoin-Netzwerks. Darüber hinaus geht Riot aufgrund von Verzögerungen durch schwere Schneestürme im Winter in Texas davon aus, dass das Unternehmen sein selbst betriebenes Hash-Kapazitätsziel von 12,5 EH/s in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 erreichen wird.
Was Bitdeer betrifft, so verfügt sein selbst betriebenes Unternehmen zum 30. Juni 2022 über eine Rechenleistungskapazität von 4,2 EH/s, zuzüglich der verwalteten Rechenleistung von 6,3 EH/s, die von den in seinem Mining-Rechenzentrum gehosteten Mining-Maschinen erzeugt wird, insgesamt von 10,5 EH/s Management-Rechenleistung. Zum 31. Dezember 2022 stieg die Gesamtrechenleistung des Unternehmens auf 14 EH/s, was etwa 6,1 % der Gesamtrechenleistung des Bitcoin-Netzwerks ausmacht.
Marathon hingegen verfügt im Jahr 2022 über 7,0 EH/s selbstbetriebene Rechenleistung und 9,1 EH/s insgesamt verwaltete Rechenleistung.
 
Leistung
 
In Bezug auf die Gesamtleistung liegt Bitdeer an der Spitze. Die Stromkapazität des Unternehmens betrug zum 30. Juni 2022 522 MW und stieg bis Ende 2022 auf 775 MW. Bitdeer konnte die durchschnittlichen Stromkosten für seine Mining-Rechenzentren im Jahr 2021 auf 40 US-Dollar/MWh senken und liegt damit unter dem geschätzten globalen Durchschnitt von 49 US-Dollar/MWh. Derzeit verfügt Bitdeer über fünf eigene Mining-Rechenzentren und plant, weltweit auf sechs zu expandieren.
In puncto Produktivität hat Riot die Oberhand, da das Unternehmen im Jahr 2022 Stromsubventionen in Höhe von 27,3 Millionen US-Dollar erhielt, was etwa 1.815 Bitcoins entspricht. Riots Kosten für das Bitcoin-Mining betragen 11.225 US-Dollar pro Bitcoin, ein Rückgang von 6 % gegenüber 11.939 US-Dollar im Jahr 2021. Riot hat seine Hosting-Vereinbarung in der Anlage von Coinmint LLC in Massena, New York, gekündigt und alle Miner in die Anlage in Rockdale verlegt, wodurch die Stromkosten gesenkt und die Hosting-Gebühren Dritter entfallen. Den bekannten Daten zufolge hat Riot die niedrigste Stromrechnung und damit die höchste Produktionseffizienz.
Es fehlen umfassende Informationen zum Stromverbrauch von Marathon.
 
Bitcoin-Produktion
 
Riot verzeichnete das größte Wachstum der drei Unternehmen in Bezug auf die Bitcoin-Produktion: Das Unternehmen produzierte im Jahr 2022 5.554 Bitcoins, ein Anstieg von 46 % gegenüber den 3.812 Bitcoins im Jahr 2021.
Marathon produzierte im Geschäftsjahr 2022 4.144 Bitcoins, ein Anstieg von 30 % gegenüber dem Vorjahr. Davon wurden im vierten Quartal 2022 1.562 Bitcoins produziert, durchschnittlich 17 Bitcoins pro Tag, was einem Anstieg von 42 % gegenüber dem vierten Quartal 2021 entspricht.
Bitdeer gab die jährliche Bitcoin-Produktion nicht bekannt und sein Finanzbericht zeigte, dass die Bitcoin-Mining-Einnahmen für das gesamte Jahr 2021 185 Millionen US-Dollar und im ersten Halbjahr 2022 39 Millionen US-Dollar betrugen.
 
abschließend
 
Zusammenfassend sind die drei nach Gesamtrechenleistung bewerteten Unternehmen Riot, Bitdeer und Marathon. Doch Riot und Marathon liegen bei der selbst betriebenen Rechenleistung deutlich über Bitdeer. Je höher der Anteil der selbst betriebenen Rechenleistung, desto größer ist der Einfluss der Nettogewinne auf den Preis von Bitcoin, weshalb diese beiden Unternehmen im Jahr 2022 enorme Verluste erleiden werden.
Bitdeer hingegen hat aufgrund seines höheren Anteils am Custody-Geschäft ein geringeres Risiko und sein Nettogewinn ist weniger von Preisschwankungen betroffen. Darüber hinaus hat Bitdeer auch Vorteile bei der Stromkostenkontrolle, sodass seine finanzielle Situation deutlich besser ist als die der beiden anderen. Das Unternehmen beendete das Jahr 2022 mit einem Betriebskapital von 321,8 Millionen US-Dollar, wovon 231,4 Millionen US-Dollar Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente waren.
Erwähnenswert ist, dass die selbst betriebenen Mining-Einnahmen der drei Unternehmen im Jahr 2021 etwa 200 Millionen US-Dollar betragen. Nach Beginn des Jahres 2022 sind die selbst betriebenen Anteile von Riot und Marathon jedoch in etwa unverändert geblieben, während Bitdeer auf 60 Millionen gesunken ist . Dollar. Es ist ersichtlich, dass Bitdeer sein selbst betriebenes Mining-Geschäft vor Beginn des Bärenmarktes in großem Umfang reduziert hat, was zeigt, dass das Senior-Miner-Team des ursprünglichen Bitmain über umfangreiche Erfahrung im Übergang des Marktzyklus für Kryptowährungen verfügt. Andererseits beträgt der aktuelle Marktwert von Bitdeer nur etwa ein Drittel des oben genannten nordamerikanischen Börsenriesen. Der Grund dafür ist für die Außenwelt rätselhaft aus verschiedenen Gründen vorerst für Bitdeer bezahlen zu müssen.