Zusammenfassung
Beim Handel mit Kryptowährungen bezieht sich Hebelwirkung auf die Verwendung geliehener Mittel für den Handel. Leveraged Trading kann Ihre Kauf- oder Verkaufsmacht erweitern und Ihnen die Durchführung größerer Transaktionen ermöglichen. Selbst wenn Ihr Anfangskapital gering ist, können Sie es daher für den Leveraged Trading verpfänden. Während Leveraged Trading Ihre potenziellen Gewinne vervielfachen kann, birgt es auch hohe Risiken, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Bitte seien Sie vorsichtig, wenn Sie Kryptowährungen mit Hebelwirkung handeln. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt, könnten Sie erhebliche Verluste erleiden.
Einführung
Der Handel mit Hebelwirkung kann besonders für Anfänger sehr schwer zu verstehen sein. Doch bevor Sie versuchen, Hebelwirkung zu nutzen, müssen Sie zunächst verstehen, was Hebelwirkung ist und wie sie funktioniert. Dieser Artikel konzentriert sich auf den gehebelten Handel auf dem Kryptowährungsmarkt, viele der Informationen sind jedoch auch auf traditionelle Märkte anwendbar.
Was ist die Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?
Unter Hebelwirkung versteht man die Verwendung geliehener Mittel zum Handel mit Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten. Es kann Ihre Kauf- oder Verkaufsmöglichkeiten erweitern und Ihnen mehr handelbare Mittel zur Verfügung stellen, als Sie derzeit in Ihrem Portemonnaie haben. Abhängig von der Kryptowährungsbörse, mit der Sie handeln, können Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands einen Kredit aufnehmen.
Der Hebel wird als Verhältnis ausgedrückt, beispielsweise 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x). Das Verhältnis zeigt die Vergrößerung des Anfangskapitals. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben 100 $ auf Ihrem Handelsplattformkonto, möchten aber eine Bitcoin (BTC)-Position im Wert von 1.000 $ eröffnen. Bei einer 10-fachen Hebelwirkung würde Ihre Kaufkraft von 100 $ 1.000 $ entsprechen.
Sie können verschiedene Kryptowährungsderivate mit Hebelwirkung handeln. Zu den gängigen Arten des gehebelten Handels gehören Margin-Handel, gehebelte Token und Terminkontrakte.
Wie funktioniert der Hebelhandel?
Sie müssen Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen, bevor Sie sich Geld leihen können, um mit dem Margin-Handel zu beginnen. Das von Ihnen bereitgestellte Anfangskapital nennen wir Sicherheiten. Die erforderlichen Sicherheiten hängen von der von Ihnen verwendeten Hebelwirkung und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (Margin genannt).
Nehmen wir an, Sie möchten 1.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung in Ethereum (ETH) investieren. Die erforderliche Marge beträgt dann 1/10 von 1.000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ auf Ihrem Konto als Sicherheit für die geliehenen Mittel benötigen. Wenn Sie den 20-fachen Hebel verwenden, ist die erforderliche Marge niedriger (1/20 von 1.000 $ = 50 $). Beachten Sie jedoch, dass das Risiko einer Zwangsliquidation umso höher ist, je höher die Hebelwirkung ist.
Zusätzlich zur anfänglichen Margin-Einzahlung müssen Sie auch einen Margin-Schwellenwert für Ihre Trades einhalten. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und Ihre Marge unter die Mindesterhaltungsschwelle fällt, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um nicht aus dem Konto gedrängt zu werden. Dieser Schwellenwert wird auch Wartungsmarge genannt.
Die Hebelwirkung kann sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen angewendet werden. Wenn Sie eine Long-Position eingehen, erwarten Sie, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt. Im Gegensatz dazu bedeutet das Eingehen einer Short-Position, dass Sie mit einem fallenden Preis des Vermögenswerts rechnen. Auch wenn dies nach regulärem Spot-Handel klingt, ermöglicht Ihnen der Einsatz von Leverage den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten ausschließlich auf der Grundlage von Sicherheiten und nicht auf der Grundlage gehaltener Gelder. Wenn Sie also glauben, dass der Markt sinken wird, können Sie den Vermögenswert ausleihen und ihn dann verkaufen (eine Short-Position eröffnen), auch wenn Sie den Vermögenswert nicht besitzen.
Beispiel einer gehebelten Long-Position
Nehmen wir an, Sie möchten eine Long-Position in BTC im Wert von 10.000 $ mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. Das bedeutet, dass Sie 1.000 US-Dollar als Sicherheit verwenden müssen. Wenn der BTC-Preis um 20 % steigt, erzielen Sie einen Nettogewinn von 2.000 US-Dollar (vor Gebühren), was viel höher ist als die 200 US-Dollar, die Sie durch den Handel mit 1.000 US-Dollar Kapital ohne Einsatz von Hebelwirkung erzielen würden.
Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % fällt, sinkt Ihre Position um 2.000 $. Da Ihr Anfangskapital (Sicherheit) nur 1.000 US-Dollar beträgt, führt ein Rückgang um 20 % zu einer Zwangsliquidation (Ihr Guthaben geht auf Null). Selbst wenn der Markt nur um 10 % fällt, könnten Sie sogar aus Ihrer Position gezwungen werden. Der genaue Stop-Out-Wert hängt von der von Ihnen verwendeten Handelsplattform ab.
Um eine Zwangsliquidation zu vermeiden, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Wallet überweisen und Ihre Sicherheiten erhöhen. In den meisten Fällen sendet Ihnen die Handelsplattform einen Margin Call (z. B. eine E-Mail, um Sie daran zu erinnern, weitere Mittel hinzuzufügen), bevor eine Liquidation stattfindet.
Beispiel einer gehebelten Short-Position
Nehmen wir nun an, Sie möchten eine Short-Position in BTC im Wert von 10.000 USD mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. In diesem Fall müssen Sie sich BTC von anderen leihen und diese dann zum aktuellen Marktpreis verkaufen. Ihre Sicherheit beträgt 1.000 US-Dollar, aber Sie nutzen die 10-fache Hebelwirkung, sodass Sie BTC im Wert von 10.000 US-Dollar verkaufen können.
Nehmen wir an, der aktuelle BTC-Preis beträgt 40.000 $ und Sie leihen sich 0,25 BTC und verkaufen es dann. Wenn der Preis von BTC um 20 % (auf 32.000 $) fallen würde, könnten Sie 0,25 BTC für 8.000 $ zurückkaufen. Dadurch erhalten Sie einen Nettogewinn von 2.000 $ (vor Gebühren).
Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % auf 48.000 US-Dollar steigt, müssen Sie zusätzlich 2.000 US-Dollar zahlen, um 0,25 BTC zurückzukaufen. Da Ihr Kontostand jedoch nur 1.000 $ beträgt, wird Ihre Position aufgelöst. Auch hier gilt: Um nicht zur Liquidation gezwungen zu werden, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Wallet überweisen und Ihre Sicherheiten erhöhen, bevor Sie den Liquidationspreis erreichen.
Warum Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen nutzen?
Wie bereits erwähnt, können Händler die Hebelwirkung nutzen, um die Positionsgröße und potenzielle Gewinne zu erhöhen. Das obige Beispiel zeigt aber, dass Leveraged Trading auch zu höheren Verlusten führen kann.
Ein weiterer Grund, warum Händler Leverage nutzen, besteht darin, dass dadurch die Liquidität ihrer Gelder erhöht wird. Im Vergleich zum Halten einer Position mit zweifacher Hebelwirkung auf einer einzelnen Handelsplattform können Händler beispielsweise eine vierfache Hebelwirkung nutzen, um die gleiche Positionsgröße mit geringeren Sicherheiten aufrechtzuerhalten. Auf diese Weise können sie den anderen Teil ihrer Mittel anderweitig verwenden (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, das Abstecken, das Zuführen von Liquidität in eine dezentrale Börse (DEX), die Investition in NFTs usw.).
Wie kann man Risiken durch Leveraged Trading managen?
Stark gehebelte Geschäfte erfordern möglicherweise zunächst weniger Kapital, erhöhen aber die Wahrscheinlichkeit einer Zwangsliquidation. Wenn Ihr Leverage zu hoch ist, kann selbst eine Preisschwankung von 1 % zu enormen Verlusten führen. Je höher der Hebel, desto geringer ist Ihre Toleranz gegenüber Volatilität. Je geringer der eingesetzte Hebel ist, desto fehlertoleranter ist der Handel. Aus diesem Grund begrenzen Binance und andere Handelsplattformen für Kryptowährungen die maximale Hebelwirkung, die neuen Benutzern zur Verfügung steht.
Risikomanagementstrategien wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders tragen dazu bei, Verluste beim Leveraged Trading zu minimieren. Mit einer Stop-Loss-Order können Sie Ihre Position automatisch zu einem bestimmten Preis schließen. Diese Strategie ist nützlich, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt. Stop-Loss-Orders können Sie vor erheblichen Verlusten schützen. Eine Take-Profit-Order ist das Gegenteil; eine Take-Profit-Order schließt Ihre Position automatisch, wenn Ihr Gewinn einen bestimmten Wert erreicht. Dies stellt sicher, dass Sie Gewinne erzielen, bevor sich die Marktbedingungen ändern.
Inzwischen sollten Sie bereits wissen, dass Leveraged Trading ein zweischneidiges Schwert ist, das Ihre Gewinne und Verluste vervielfachen kann. Es birgt hohe Risiken, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Binance empfiehlt Ihnen, die Verantwortung für Ihr Handeln zu übernehmen und rational zu handeln. Wir bieten Tools wie Anti-Sucht-Benachrichtigungen und Cool-Off-Funktionen, die Ihnen helfen, die Kontrolle über Ihre Transaktionen zu behalten. Sie sollten immer Vorsicht walten lassen und nicht vergessen, selbst zu recherchieren (DYOR), wie Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen und Ihre Handelsstrategie planen.
Wie nutzt man den Margin-Handel auf Binance?
Sie können Kryptowährungen mithilfe von Hebelwirkung auf Kryptowährungs-Handelsplattformen wie Binance handeln. Wir zeigen Ihnen hier, wie Sie mit Margen handeln, aber das Konzept der Hebelwirkung gibt es auch bei anderen Handelsarten. Zunächst benötigen Sie ein Margin-Konto. Wenn Sie noch kein Margin-Konto haben, eröffnen Sie bitte eines mithilfe dieses FAQ-Artikels.
1. Gehen Sie über die obere Navigationsleiste zu [Handel] – [Margin].
2. Klicken Sie auf [BTC/USDT], um nach dem Handelspaar zu suchen, mit dem Sie handeln möchten. Wir werden das Handelspaar BNB/USDT verwenden.
3. Sie müssen außerdem Geld auf Ihr Margin-Wallet überweisen. Klicken Sie unter dem K-Liniendiagramm auf [Sicherheiten übertragen].
4. Wählen Sie das zu übertragende Wallet, das Ziel-Margin-Konto und die zu übertragende Währung aus. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf [Bestätigen]. In diesem Beispiel überweisen wir 100 USDT auf das Cross-Margin-Konto.
5. Gehen Sie nun zur Box rechts. Wählen Sie [3x für vollständige Position] oder [10x für einzelne Positionen]. Die Margin im Cross-Margin-Modus kann auf Ihre Margin-Konten aufgeteilt werden, während die Margin im isolierten Margin-Modus für jedes Handelspaar unabhängig existiert. Sie können den FAQ-Artikel lesen, um mehr über die Unterschiede zwischen den beiden zu erfahren.
6. Wählen Sie [Kaufen] (Long) oder [Verkaufen] (Short) und den Ordertyp, z. B. Market Order. Klicken Sie auf [Kredit] und Sie werden feststellen, dass sich die 100 USDT, die wir auf das Cross-Margin-Konto überwiesen haben, nun verdreifacht haben und nun 300 USDT sind.
7. Wenn Sie die Hebelwirkung zum Kauf von Binance Coin nutzen, können Sie den USDT-Betrag über [Total] oder den zu kaufenden Binance Coin-Betrag über [Amount] eingeben. Sie können auch die Anpassungsleiste unten ziehen, um den Anteil Ihres verfügbaren Guthabens auszuwählen, den Sie verwenden möchten. Anschließend wird Ihnen der für die Transaktion geliehene Betrag angezeigt. Klicken Sie auf [Binance Coin auf Marge kaufen], um eine Position zu eröffnen.
Beachten Sie, dass Sie auch Transaktionsgebühren zahlen müssen, sodass Sie nicht Ihr gesamtes verfügbares Guthaben nutzen können. Das System behält den Transaktionsgebührenbetrag basierend auf Ihrem VIP-Level automatisch ein.
Zusammenfassen
Die Hebelwirkung erleichtert den Einstieg mit einer geringeren Anfangsinvestition und führt möglicherweise zu höheren Gewinnen. Die Hebelwirkung ist jedoch an Marktbewegungen gebunden und kann zu schnellen Liquidationen führen, insbesondere wenn mit einer 100-fachen Hebelwirkung gehandelt wird. Handeln Sie daher bitte immer mit Vorsicht und wägen Sie die Risiken ab, bevor Sie mit dem Leveraged Trading beginnen. Handeln Sie niemals mit mehr als Ihrer persönlichen Risikotoleranz, insbesondere wenn Sie Hebelwirkung einsetzen.