Zusammenfassung

Der Average Range Index (ATR) ist ein häufig verwendeter Indikator in der technischen Analyse und wird zur Schätzung der Marktvolatilität während eines bestimmten Zeitraums verwendet. Der Average Range-Indikator ist ein Instrument zur Bestimmung der Volatilität, ein Konzept, das erstmals 1978 vom technischen Analysten J. Welles Wilder Jr. in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ eingeführt wurde.​

Über einen Zeitraum von 14 Tagen können mit ATR geschätzte Preisbewegungen unterschiedlicher tatsächlicher Größenordnung berechnet und daraus ein Durchschnitt ermittelt werden. Während ATR viele Vorteile bietet, einschließlich der Unterstützung von Händlern bei der Festlegung von Limit- und Stop-Loss-Preisen, weist es auch einige Einschränkungen auf.

Einführung

Wir alle wissen, dass Preisvolatilität mit dem Handel einhergeht, und das gilt insbesondere für Kryptowährungen. Händler versuchen oft, diese Preisbewegungen auszunutzen und die Richtung vorherzusagen. Die Verwendung technischer Analysen und Preisvolatilitätsindikatoren wie des Average Range Index (ATR) ist eine Möglichkeit, dies zu erreichen. Für viele Händler ist es ein wertvolles Werkzeug zum Verständnis von Preisbewegungen und hat es in ihr Toolkit für die technische Analyse aufgenommen.​

Was ist der durchschnittliche Amplitudenindikator?​

Im Jahr 1978 prägte der technische Analyst J. Welles Wilder Jr. das Konzept der ATR als Instrument zur Messung der Volatilität. ATR hat sich seitdem zu einem der bekanntesten Maße für technische Volatilität entwickelt.​

Es ist mittlerweile ein wichtiger Bestandteil anderer Indikatoren zur Identifizierung von Marktbewegungen wie dem Average Trend Change Index (ADX) und dem Average Trend Change Index Rating (ADXR). Händler versuchen, ATR zu nutzen, um den besten Zeitraum für Handelsschwankungen zu bestimmen.

Dieser Indikator berechnet den durchschnittlichen Marktpreis eines Vermögenswerts über einen Zeitraum von 14 Tagen. ATR liefert keine Trendinformationen oder Preisbewegungen, sondern zeigt vielmehr Preisbewegungen während des Zeitraums an. Eine hohe ATR bedeutet eine hohe Preisvolatilität für einen bestimmten Zeitraum, und eine niedrige ATR bedeutet eine geringe Preisvolatilität für einen bestimmten Zeitraum.​

Händler berücksichtigen das Ausmaß der Preisvolatilität, wenn sie entscheiden, ob sie in diesem Zeitraum einen Vermögenswert kaufen oder verkaufen. Es ist zu beachten, dass ATR Preisschwankungen nur annähernd abbildet und nur als Hilfsmittel verwendet werden kann.

Wie berechnet man den durchschnittlichen Amplitudenindikator?

Um die ATR zu berechnen, müssen Sie die maximale wahre Reichweite (TR) für einen bestimmten Zeitraum ermitteln. Mit anderen Worten: Sie müssen drei verschiedene Schwankungsbereiche berechnen und den besten auswählen:

  1. Subtrahieren Sie den aktuell niedrigsten Preis vom aktuell höchsten Preis

  2. Der absolute Wert des aktuellen Höchstpreises minus dem Schlusskurs des Vortages (jedes negative Vorzeichen ignorieren)

  3. Der absolute Wert des aktuell niedrigsten Kurses minus dem Schlusskurs des Vortages

Dieser Zeitraum kann je nach Fokuszeitraum des Händlers variieren. Bei Kryptowährungen könnte dieser Zeitraum beispielsweise 24 Stunden betragen, während er bei Aktien einen Handelstag betragen könnte. Um den durchschnittlichen Amplitudenindikator für einen bestimmten Zeitraum (normalerweise 14 Tage) zu bestimmen, ist es notwendig, den tatsächlichen Schwankungsbereich jedes Zeitraums zu berechnen, zu summieren und dann einen einfachen Durchschnitt zu bilden.​

Sobald die ATR für den betreffenden Zeitraum ermittelt wurde, können Händler die Volatilität des Vermögenspreises während dieses Zeitraums nachvollziehen. Normalerweise sehen Händler als ATR auf einem Chart eine Linie. Unten können Sie sehen, dass die ATR-Linie steigt, wenn die Volatilität zunimmt (beide Preisbewegungen).

Warum verwenden Kryptowährungshändler den Average Range Indicator?

Kryptowährungshändler verwenden ATR häufig, um die Preisvolatilität über einen bestimmten Zeitraum abzuschätzen. Aufgrund der hohen Volatilität des Kryptowährungsmarktes ist ATR besonders nützlich für die Kryptowährungsbranche. Eine gängige Strategie besteht darin, mit ATR Limit- und Stop-Profit-Orders sowie Limit- und Stop-Loss-Orders festzulegen.

Wenn Sie ATR verwenden, um Limit-Preis-Take-Profit-Orders und Limit-Preis-Stop-Loss-Orders festzulegen, können Sie verhindern, dass Marktgeräusche Ihre Handelsstrategie beeinträchtigen. Wenn Sie sich über den langfristigen Trend nicht sicher sind, aber handeln möchten, möchten Sie nicht, dass die tägliche Volatilität dazu führt, dass Sie Ihre Position vorzeitig schließen.

Eine gängige Praxis besteht darin, die ATR mit 1,5 oder 2 zu multiplizieren und diese Zahl dann zu verwenden, um eine Stop-Limit-Order zu Ihrem Eröffnungspreis zu platzieren. Tägliche Schwankungen sollten Ihren Stop-Limit-Auslösepreis nicht erreichen. Wenn dies der Fall ist, ist dies ein gutes Zeichen dafür, dass der Markt erheblich sinkt.

Welche Nachteile hat die Verwendung des Durchschnittsamplitudenindikators?

ATR zeichnet sich durch Anpassungsfähigkeit und Möglichkeiten zur Erkennung von Preisänderungen aus. Obwohl ATR den Benutzern Vorteile bringt, hat es zwei große Nachteile:

1.ATR kann unterschiedliche Interpretationen haben. Dies kann ein Nachteil sein, da kein ATR-Wert eindeutig darauf schließen lässt, ob sich der Trend umkehrt.​

2. Da ATR nur Preisschwankungen misst, benachrichtigt es Händler nicht, wenn sich die Preisentwicklung von Vermögenswerten ändert. Wenn beispielsweise die ATR plötzlich ansteigt, glauben einige Händler möglicherweise, dass dies eine Bestätigung eines bestehenden Aufwärts- oder Abwärtstrends ist, und diese Annahme ist möglicherweise falsch.

Abschluss

ATR ist für viele Händler ein wichtiges Instrument zum Verständnis von Volatilitätsmustern. Da die Volatilität ein zentraler Aspekt beim Handel mit Kryptowährungen ist, eignet sie sich besonders für digitale Krypto-Assets. Das Schöne daran ist, dass es einfach ist, aber wenn Sie sich entscheiden, diesen Indikator für den Handel zu verwenden, beachten Sie bitte seine Einschränkungen.