Inhaltsverzeichnis
Einführung
Was ist Dollar-Cost-Averaging?
Warum sollte man die Mittelung der Dollarkosten verwenden?
Beispiel für durchschnittliche Kosten
Durchschnittskostenrechner
Widerstand gegen die Mittelung der Dollarkosten
Zusammenfassen
Einführung
Aktiver Handel ist zeit- und arbeitsintensiv und die Rendite ist möglicherweise nicht immer zufriedenstellend. Glücklicherweise gibt es andere Anlagemöglichkeiten. Vielleicht suchen Sie, wie viele Anleger, nach Anlagestrategien, die weniger schwierig, weniger zeitaufwändig oder passiver sind. Das Binance-Ökosystem bietet Benutzern zahlreiche Optionen, darunter Abstecken, Einzahlen von Vermögenswerten in Binance Savings und Beitritt zum Binance-Mining-Pool.
Sie möchten am Markt investieren, wissen aber nicht, wo Sie anfangen sollen? Wie nimmt man am besten eine langfristige Position ein? In diesem Artikel besprechen wir eine Anlagestrategie namens Dollar-Cost-Averaging (DCA). Diese Strategie kann das Risiko der Eröffnung einer Position leicht reduzieren.
Was ist Dollar-Cost-Averaging?
Beim Dollar-Dollar-Averaging handelt es sich um eine Anlagestrategie zur Absicherung gegen die Auswirkungen der Volatilität beim Kauf von Vermögenswerten. Die spezifische Methode besteht darin, regelmäßig gleiche Mengen an Vermögenswerten zu kaufen.
Durch diesen Markteintritt ist die Investition nicht so anfällig für Schwankungen wie eine Pauschalzahlung (d. h. eine einmalige Zahlung). Warum ist das? Regelmäßiges Kaufen kann dazu beitragen, dass sich der Durchschnittspreis einpendelt. Langfristig reduziert diese Strategie die negativen Auswirkungen eines schlechten Timings auf Ihre Investition. Als Nächstes erklären wir, wie die Mittelung der Dollarkosten funktioniert und warum sie empfohlen wird.
Warum sollte man die Mittelung der Dollarkosten verwenden?
Der Hauptvorteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass sie das Risiko von Käufen zu einem ungünstigen Zeitpunkt verringert. „Chance zum Markteintritt“ ist ein großes Problem beim Handel oder Investieren. Selbst wenn der Handel in die richtige Richtung geht, das Timing aber falsch ist, wird der gesamte Handel in der Regel zu kurz kommen. Bei solchen Problemen kann die Durchschnittskostenmethode dieses Risiko wirksam mindern.
Im Vergleich zur Investition eines großen Pauschalbetrags ist es wahrscheinlicher, dass die Investition desselben Betrags in kleinere Portionen zu besseren Ergebnissen führt. Der Kauf zum falschen Zeitpunkt kommt häufig vor und kann zu schlechten Anlageergebnissen führen. Darüber hinaus kann die Anwendung der Mittelung der Dollarkosten einen Teil der Investitionsentscheidungsverzerrung beseitigen und die Entscheidung direkt für Sie treffen.
Natürlich kann die Mittelung der Dollarkosten Risiken nicht vollständig vermeiden. Sie kann Händlern nur dabei helfen, reibungslos in den Markt einzusteigen und das Risiko eines schlechten Timings zu minimieren. Die Mittelung der Dollarkosten ist keineswegs eine Garantie für erfolgreiches Investieren. Schließlich sind noch andere Faktoren zu berücksichtigen.
Wie in der vorherigen Diskussion erwähnt, ist die Wahl des richtigen Zeitpunkts für den Markteintritt ein großes Problem. Selbst erfahrenen Händlern fällt es schwer, gute Gelegenheiten für den Markteintritt genau einzuschätzen. Vergessen Sie daher nicht, nach der Eröffnung einer Position mithilfe der Dollar-Cost-Averaging-Methode einen Verkaufsplan zu formulieren, d. h. eine Handelsstrategie zum Schließen der Position.
Wenn Sie bereits einen Zielpreis (oder eine Preisspanne) haben, ist das ganz einfach. Sie können Ihre Investition in kleinere, gleiche Beträge aufteilen und mit dem Verkauf beginnen, sobald Sie Ihrem Zielpreis nahe kommen. Dadurch wird das Risiko eines Verkaufs zu einem ungünstigen Zeitpunkt wirksam gemindert. Natürlich hängt die spezifische Betriebsmethode vollständig vom Handelssystem des Einzelnen ab.
Manche Menschen verfolgen eine „Buy-and-Hold“-Strategie mit dem Grundziel, niemals zu verkaufen, weil sie glauben, dass die Vermögenswerte, die sie kaufen, mit der Zeit weiter an Wert gewinnen werden. Die folgende Grafik zeigt den Leistungstrend des Dow Jones Industrial Average im letzten Jahrhundert.
Performancetrends des Dow Jones Industrial Average (DJIA) seit 1915.
Trotz kurzer Rezessionsphasen verzeichnete der Index einen kontinuierlichen Aufwärtstrend. Das Ziel einer Buy-and-Hold-Strategie besteht darin, in einen Markt einzusteigen und eine Position so lange zu halten, dass der Zeitpunkt des Einstiegs keine Rolle mehr spielt.
Es ist jedoch anzumerken, dass diese Strategie im Allgemeinen besser für den Aktienmarkt geeignet ist und nicht unbedingt auf den Kryptowährungsmarkt anwendbar ist. Vergessen Sie nicht, dass die Leistungstrends des Dow Jones Industrial Average eng mit den realen Wirtschaftsbedingungen verknüpft sind, während andere Anlageklassen völlig anders sind.
Beispiel für durchschnittliche Kosten
Lassen Sie uns diese Strategie anhand des folgenden Beispiels verstehen. Angenommen, wir verfügen über ein festes Kapital von 10.000 US-Dollar und glauben, dass eine Investition in Bitcoin eine kluge Entscheidung ist. Wir gehen davon aus, dass der Preis innerhalb der aktuellen Spanne schwanken wird, sodass die Verwendung der Strategie der Durchschnittskostenmethode zur schrittweisen Eröffnung von Positionen gute Ergebnisse erzielen wird.
Wir teilen 10.000 US-Dollar in 100 gleiche Teile von 100 US-Dollar. Wir kaufen Bitcoin im Wert von 100 $, unabhängig von der täglichen Preisbewegung. Auf diese Weise lässt sich der Markteintritt auf einen Zeitraum von etwa drei Monaten verteilen.
Lassen Sie uns nun einen anderen Ansatz verfolgen und sehen, wie wir die Mittelung der Dollarkosten flexibel nutzen können. Unter der Annahme, dass Bitcoin gerade in einen Bärenmarkt eingetreten ist, gehen wir davon aus, dass es in den nächsten zwei Jahren keinen langfristigen Bullenmarkt geben wird, sind uns aber auch sicher, dass früher oder später ein Bullenmarkt auftreten wird, daher möchten wir uns auf einen vorbereiten regnerischen Tag.
Sollten wir trotzdem die obige Strategie verfolgen? Vielleicht ändern Sie es. Denn der Zeithorizont dieses Portfolios wird länger sein. Wir müssen mental darauf vorbereitet sein, dieses Kapital von 10.000 US-Dollar gemäß dieser Strategie für die nächsten Jahre zu verteilen. Also, was sollten wir tun?
Wir teilen die Investition erneut in 100 Anteile zu je 100 US-Dollar auf, entscheiden uns dieses Mal jedoch dafür, jede Woche Bitcoin im Wert von 100 US-Dollar zu kaufen. Ein Jahr hat etwa 52 Wochen, die gesamte Strategie wird also innerhalb von zwei Jahren umgesetzt.
Damit positionieren wir uns langfristig im anhaltenden Abwärtstrend des Marktes. Wir lassen uns die Markterholung nicht entgehen und mindern gleichzeitig einige der Risiken, die sich aus Abwärtskäufen ergeben.
Vergessen Sie jedoch nicht, dass sich der Markt schließlich in einem Abwärtstrend befindet und diese Strategie immer noch Risiken birgt. Für einige Anleger ist es möglicherweise am besten, mit dem Wiedereinstieg in den Markt zu warten, bis ein Abwärtstrend eindeutig vorbei ist. Wenn Sie warten, können die durchschnittlichen Kosten (oder der Preis pro Portion) steigen, viele der Abwärtsrisiken werden jedoch gemindert.
Durchschnittskostenrechner
Eine vereinfachte Version des Bitcoin Dollar Cost Averaging Calculator ist unter dcabtc.com verfügbar. Durch Auswahl des Betrags, der Zeitspanne und des Zeitintervalls können Sie die Leistung verschiedener Strategien innerhalb des festgelegten Zeitraums verstehen. Im Fall von Bitcoin hat diese Strategie aufgrund ihrer langfristigen Aufwärtsdynamik gut funktioniert.
Unter der Annahme, dass in den letzten fünf Jahren jede Woche Bitcoin im Wert von nur 10 US-Dollar gekauft wurde, finden Sie hier die detaillierte Investitionsleistung. Eine wöchentliche Investition von 10 US-Dollar scheint nicht viel zu sein, aber ab April 2020 würde Ihre Gesamtinvestition etwa 2.600 US-Dollar betragen, und Ihre Bitcoin-Bestände wären etwa 20.000 US-Dollar wert.
Der wöchentliche Preistrend beim Kauf von Bitcoin im Wert von 10 $ in den letzten fünf Jahren. Quelle: dcabtc.com
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Widerstand gegen die Mittelung der Dollarkosten
Obwohl die Mittelung der Dollarkosten eine profitable Strategie ist, sind einige skeptisch. Die Dollar-Dollar-Durchschnittsbildung funktioniert zweifellos am besten, wenn die Märkte volatil sind. Dies ist sinnvoll, da es sich um eine Strategie handelt, die speziell darauf zugeschnitten ist, die Auswirkungen hoher Volatilität auf Positionen abzumildern.
Einige Leute glauben jedoch, dass diese Strategie tatsächlich die Rendite der Anleger schmälern wird, wenn es dem Markt gut geht. Warum? Wenn sich der Markt weiterhin in einem Bullenmarkt befindet, kann davon ausgegangen werden, dass die Erträge der Frühinvestoren höher sein werden. Auf diese Weise unterdrückt die Mittelung der Dollarkosten das Gewinnwachstum in einem Aufwärtstrend des Marktes, und in diesem Fall kann die Performance einer einmaligen Investition tatsächlich besser sein als die Mittelung der Dollarkosten.
Die meisten Anleger verfügen jedoch nicht über große Geldbeträge, die sie in einmalige Investitionen investieren könnten, und können nur kleine langfristige Investitionen tätigen. In diesem Fall ist die Mittelung der Dollarkosten immer noch die geeignete Strategie.
Zusammenfassen
Die Mittelung der Dollarkosten ist eine Rückzahlungsstrategie, die die Auswirkungen der Volatilität auf die Anlage minimiert und gleichzeitig Positionen normal eröffnet. Die wichtigste Methode besteht darin, die Investition „aufzubrechen“ und sie regelmäßig zu kaufen.
Der Hauptvorteil dieser Strategie besteht darin, dass sie das Problem des „Timings des Marktes“ beseitigen kann und für Anleger geeignet ist, die den Markt nicht beobachten möchten.
Einige Skeptiker glauben jedoch, dass die Mittelung der Dollarkosten in Bullenmärkten die Renditen einiger Anleger schmälern kann. Allerdings ist es keine große Sache, wenn die Erträge leicht schrumpfen. Für viele Menschen bleibt die Mittelung der Dollarkosten eine bequeme Anlagestrategie.
