Zusammenfassung
Beim Handel mit Aktien oder digitalen Währungen interagieren Händler mit dem Markt, indem sie Aufträge erteilen:
Eine Marktorder ist eine Order zum sofortigen Kauf oder Verkauf (zum aktuellen Marktpreis).
Eine Limit-Order ist eine Anweisung, die darauf wartet, dass der Preis ein Limit oder einen erwarteten Wert erreicht, bevor die Order ausgeführt wird.
Bestellungen werden grundsätzlich in die beiden oben genannten Arten unterteilt. Natürlich gibt es je nach Transaktionsmethode verschiedene Varianten der beiden Auftragsarten mit unterschiedlichen Funktionen. Neugierig? Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren.
Einführung
Möchten Sie nach erfolgreicher Registrierung auf der Handelsplattform wissen, welche Funktionen die vielen verschiedenen Schaltflächen haben? Oder vielleicht haben Sie „Wall Street“ noch einmal gesehen und möchten mehr über die Funktionsweise der Börse erfahren.
Nachfolgend liefern wir eine detaillierte Analyse der „Aufträge“, also der Anweisungen, die Sie an die Handelsplattform senden, um Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden erfahren, dass es zwei Hauptarten von Orders gibt: Limit Orders und Market Orders. Allerdings werden hier die verschiedenen Befehle nur aus Attributsicht beschrieben.
Einzelheiten finden Sie in der Analyse unten.
Vergleich von Market Orders und Limit Orders
Eine Marktorder bezieht sich auf eine Order, deren sofortige Ausführung geplant ist. Grundsätzlich besteht die Implikation dieser Art von Order darin, x zum aktuellen Preis auszuführen. Angenommen, Sie möchten 3 Bitcoins über die Binance-Plattform kaufen. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der Transaktionspreis von Bitcoin 15.000 US-Dollar. Wenn Sie bereit sind, 45.000 US-Dollar für den Kauf dieser Token zu zahlen und nicht auf einen Preisverfall warten möchten, bevor Sie Maßnahmen ergreifen, können Sie direkt eine Marktkauforder aufgeben.
Sie fragen sich bestimmt: Wer ist der Verkäufer der Währung? Um das herauszufinden, müssen wir uns das Auftragsbuch ansehen. Handelsplattformen führen in ihren Orderbüchern eine Vielzahl von Limit-Orders, die nicht sofort ausgeführt werden. Das ist so, als würde man Ihnen sagen: Wenn der Preis y ist, mache x.
In diesem Beispiel hat möglicherweise ein anderer Benutzer im Voraus einen Auftrag erteilt und die Handelsplattform angewiesen, 3 BTC zu verkaufen, wenn der Stückpreis 15.000 US-Dollar erreicht. Daher ordnet die Handelsplattform nach der Veröffentlichung einer Marktorder diese einer Limitorder im Orderbuch zu.
Tatsächlich erstellen Sie keine neue Order, sondern führen die bestehende Order aus und entfernen sie aus dem Orderbuch. Nachdem Sie die Liquidität der Handelsplattform absorbiert haben, werden Sie zum Abnehmer. Im Gegenteil, der Verkäufernutzer verfügt bereits über erhöhte Liquidität und gehört zum Besteller. Im Allgemeinen erhöht die Auftragserteilung die Liquidität der Handelsplattform, sodass die Transaktionsgebühr geringer ist.
Für ein tieferes Verständnis der Beziehung zwischen den beiden Gruppen lesen Sie bitte „Detaillierte Erläuterung der Placer und Taker auf dem Markt“. Der Artikel bietet einen detaillierten Einblick in die Funktionsweise der Handelsplattform.
Grundlegende Kenntnisse über Marktaufträge
Die Grundtypen von Marktaufträgen können in Kaufaufträge und Verkaufsaufträge unterteilt werden. Benutzer geben der Handelsplattform Anweisungen, zum besten Preis zu handeln. Bitte beachten Sie, dass der beste angebotene Preis je nach Auftragsbestand nicht unbedingt der aktuell angezeigte Marktpreis ist. Daher kann der Preis, zu dem eine Bestellung ausgeführt wird, geringfügig abweichen.
Marktaufträge eignen sich für Transaktionen, die sofort (oder nahezu sofort) abgeschlossen werden. Das Obige ist die allgemeine Situation der Marktaufträge. Bei schwankenden Spreads und Handelsplattformen fallen Gebühren an, was bedeutet, dass der gleiche Handel mit einer Limit-Order möglicherweise günstiger ist.
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Gängige Auftragsarten
Zu den einfachsten Aufträgen gehören Marktkaufaufträge, Marktverkaufsaufträge, Limitkaufaufträge und Limitverkaufsaufträge. Wenn Sie jedoch ausschließlich mit diesen Auftragsarten handeln, ist Ihre Handelserfahrung begrenzt. Stattdessen bieten Ihnen diese Auftragstypen die Flexibilität, die Marktbedingungen zu nutzen, unabhängig davon, ob Sie eine kurzfristige oder langfristige Handelsstrategie verfolgen.
Stop-Limit-Order
Stop-Limit-Orders sind ein wirksames Instrument zur Begrenzung potenzieller Handelsverluste. Bei dieser Auftragsart können Stop- und Limit-Preise festgelegt werden. Wenn der Handelspreis von BTC 10.000 $ beträgt, können Sie den Stop-Loss-Preis der Stop-Limit-Order auf 9.900 $ und den Limitpreis auf 9.895 $ festlegen. Wenn der Preis von 10.000 $ auf 9.900 $ fällt, erteilen Sie eine Limitorder zu 9.895 $.
Allerdings wird die Order erst dann aufgegeben, wenn der Stop-Preis erreicht ist. Es besteht weiterhin das Risiko anhaltend niedriger Preise. Wenn der Preis in diesem Fall unter 9.895 $ fällt, sind Sie wehrlos und die Bestellung wird möglicherweise nicht ausgeführt.
Einer von zwei (OCO)-Aufträgen
Eine „One of Two“ (OCO) Order ist ein komplexes Instrument, das zwei Orders mit Bedingungen verknüpft. Nachdem eine der Bestellungen ausgelöst wurde, wird die andere storniert. Nehmen wir zum Beispiel Bitcoin mit einem Stückpreis von 10.000 $. Mit einer OCO-Order können Sie kaufen, wenn der Preis 9.900 $ erreicht, oder verkaufen, wenn er auf 11.000 $ steigt. Nachdem eine der beiden Optionen zuerst ausgeführt wurde, wird die zweite automatisch abgebrochen.
Was ist die effektive Zeit?
Ein weiterer wichtiger Begriff, den es bei der Besprechung von Aufträgen zu verstehen gilt, ist die effektive Zeit. Dies ist ein Parameter, der bei der Eröffnung eines Handels angegeben wird und die Bedingungen angibt, unter denen der Handel abläuft.
Gültig bis auf Widerruf (AGB)
„Good Till Cancelled“ (GTC) ist eine Anweisung, die besagt, dass ein Trade offen bleiben soll, bis er ausgeführt oder manuell storniert wird. Im Allgemeinen ist dies die Standardoption für Handelsplattformen für digitale Währungen.
An der Börse besteht eine gängige Alternative darin, die Order am Ende des Handelstages zu schließen. Da der Markt für digitale Währungen jedoch rund um die Uhr in Betrieb ist, erfreut sich GTC größerer Beliebtheit.
Sofortiger Deal oder Stornierung (IOC)
Eine Order mit sofortiger Ausführung oder Stornierung (IOC) sieht vor, dass jeder Teil der Order, der nicht sofort ausgeführt wird, storniert werden muss. Angenommen, Sie erteilen einen Auftrag zum Kauf von 10 Bitcoins zu einem Stückpreis von 10.000 $, können aber zu diesem Ausführungspreis nur 5 BTCs kaufen. An diesem Punkt kaufen Sie diese 5 BTC und der Rest der Bestellung wird geschlossen.
Füllen oder stornieren (FOK)
Alle Fill-or-Cancel-Aufträge (FOK) werden sofort ausgeführt oder offline (storniert). Wenn ein solcher Auftrag die Handelsplattform anweist, 10 Bitcoins zu einem Preis von 10.000 US-Dollar zu kaufen, erfolgt keine teilweise Erfüllung des IOC-Auftrags. Wenn der oben genannte Auftrag zu diesem Preis nicht sofort ausgeführt werden kann, wird der gesamte Auftrag storniert.
Zusammenfassen
Die Kenntnis der Auftragsarten ist der Schlüssel zum erfolgreichen Abschluss der Transaktion. Unabhängig davon, ob Sie potenzielle Verluste mit Stop-Loss-Orders begrenzen oder mit OCO-Orders gleichzeitig unterschiedliche Ergebnisse planen, ist es wichtig, die Ihnen zur Verfügung stehenden Handelsinstrumente zu verstehen.
