Zusammenfassung

Eine Limit-Order ist eine im Orderbuch platzierte Order zu einem bestimmten Limitpreis. Die Preisgrenze bestimmen Sie. Geschäfte werden erst abgeschlossen, wenn der Marktpreis den Grenzpreis (oder höher) erreicht. Daher können Sie mit einer Limit-Order zu einem niedrigeren Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis verkaufen.

Im Gegensatz zu Market Orders, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt werden, werden Limit Orders im Orderbuch platziert und nicht sofort ausgeführt. In den meisten Fällen reduzieren Limit-Orders die Gebühren, da Sie als Hersteller und nicht als Abnehmer handeln.


Einführung

Fällt es Ihnen schwer zu entscheiden, welche Auftragsart Sie beim Kauf von Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) verwenden möchten? Verschiedene Auftragsarten wirken sich auf unterschiedliche Weise auf Ihre Geschäfte aus. Daher ist es wichtig, die Unterschiede zwischen ihnen zu verstehen, bevor Sie eine Bestellung aufgeben. Wenn Sie mehr Kontrolle über Ihren Handel wünschen, sollten Sie die Verwendung von Limit-Orders in Betracht ziehen, um den Preis zu begrenzen, zu dem ein Token gekauft oder verkauft werden kann.


Was ist eine Limit-Order?

Eine Limit-Order ist eine Order mit einem bestimmten Kauf- oder Verkaufspreis. Um eine Limit-Order aufzugeben, legen Sie einen Höchst- oder Mindestpreis fest, zu dem Sie bereit sind, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Ihr Auftrag wird dann im Auftragsbuch erfasst und erst ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis (oder höher) erreicht.

Im Gegensatz zu Marktaufträgen, bei denen der Handel sofort zum aktuellen Preis ausgeführt wird, haben Sie mit Limitaufträgen mehr Kontrolle über den Ausführungspreis. Da Limit-Orders automatisch ausgeführt werden, müssen Sie die Marktdynamik nicht rund um die Uhr überwachen und müssen sich im Schlaf keine Sorgen machen, Kauf- oder Verkaufschancen zu verpassen.

Die Ausführung von Limit-Orders ist jedoch nicht garantiert. Wenn der Marktpreis dauerhaft niedriger als Ihr Verkaufsorder-Limitpreis bzw. dauerhaft höher als Ihr Kauforder-Limitpreis ist, bleibt Ihre Transaktion immer im Orderbuch ausstehend. In der Regel können Limit-Orders mehrere Monate dauern, dies hängt jedoch davon ab, welche Kryptowährungs-Handelsplattform Sie nutzen.


Wie funktionieren Limit-Orders?

Sobald ein Limitauftrag erteilt wird, wird dieser sofort im Auftragsbuch erfasst. Die Ausführung erfolgt jedoch erst, wenn der Token-Preis einen bestimmten Grenzpreis (oder höher) erreicht. Sie möchten beispielsweise 10 Binance Coin (BNB) für 600 $ verkaufen und der aktuelle Preis beträgt 500 $. Sie können einen Verkaufslimitauftrag von 600 $ für Binance Coin (BNB) erteilen. Wenn der Binance Coin (BNB)-Preis den Zielpreis erreicht oder darüber steigt, wird Ihr Auftrag basierend auf der Marktliquidität ausgeführt. Wenn vor Ihrem anderen Binance Coin (BNB)-Verkaufsaufträge vorliegen, werden diese Aufträge zuerst ausgeführt. Ihre Limit-Order wird dann mit der verbleibenden Liquidität ausgeführt.

Ein weiterer Aspekt, den Sie bei der Erteilung einer Limit-Order berücksichtigen sollten, ist das Ablaufdatum der Order. Im Allgemeinen können Limit-Orders eine Laufzeit von bis zu 90 Tagen haben. Wenn Sie den Markt nicht genau verfolgen, kann es aufgrund der Marktvolatilität dazu kommen, dass Sie zu einem nicht idealen Preis kaufen oder verkaufen. Beispielsweise beträgt der aktuelle Marktpreis von Binance Coin (BNB) 500 $ und Sie erteilen einen Verkaufslimitauftrag für 10 Binance Coin (BNB) zu 600 $. Eine Woche später stieg der Preis des Binance Coin (BNB) auf 700 US-Dollar. Da der Marktpreis den von Ihnen festgelegten Grenzpreis überschritten hat, wird Ihre Bestellung zu einem Preis von 600 $ ausgeführt. In diesem Fall begrenzt der von Ihnen vor einer Woche festgelegte Zielpreis den Gewinn, den Sie erzielen können. Daher wird empfohlen, Ihre offenen Limitaufträge von Zeit zu Zeit zu überprüfen, um mit den sich ändernden Marktbedingungen Schritt zu halten.


Stop- und Limit-Orders

Beim Handel mit Kryptowährungen können Sie verschiedene Arten von Aufträgen verwenden, z. B. Limit-Aufträge, Stop-Aufträge und Stop-Limit-Aufträge.

Eine Stop-Loss-Order ist eine Marktorder, die ausgelöst wird, wenn der Markt den von Ihnen festgelegten Stop-Loss-Preis erreicht. Sobald der Token-Preis den von Ihnen festgelegten Stop-Preis erreicht, handelt es sich um einen Auftrag zum Kauf und Verkauf des Tokens zum Marktpreis.

Sobald die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde, wird sie zu einer Marktorder und wird zum aktuellen Marktpreis ausgeführt. Wenn der Stop-Loss-Preis nicht erreicht wird, wird Ihre Order nicht ausgeführt. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt, können Sie eine Verkaufsstopp-Order verwenden, um potenzielle Verluste zu minimieren. Sie können auch als „Take-Profit“-Aufträge zum Ausstieg aus einer Position und zum Schutz nicht realisierter Gewinne verwendet werden. Eine Buy-Stop-Order kann genutzt werden, um zu einem niedrigeren Preis in den Markt einzusteigen.

Der Unterschied zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Order besteht darin, dass erstere die Order zum von Ihnen festgelegten Limitpreis (oder einem höheren Preis) ausführt, während letztere die Order zum aktuellen Marktpreis (als Marktorder) ausführt. Beachten Sie jedoch, dass der Transaktionspreis Ihrer Bestellung erheblich vom Auslösepreis abweichen kann, wenn sich der Marktpreis zu schnell ändert.


Stop-Limit- und Limit-Orders

Eine Stop-Limit-Order vereint die Funktionen einer Stop-Loss-Order und einer Limit-Order. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird automatisch eine Limit-Order ausgelöst. Aufträge werden erst ausgeführt, wenn der Marktpreis den Grenzpreis (oder höher) erreicht. Wenn Sie keine Zeit haben, Ihr Portfolio genau zu überwachen, sollten Sie die Verwendung einer Stop-Limit-Order in Betracht ziehen, um die Verluste zu begrenzen, die Ihnen bei einem Handel entstehen können.

Wenn Sie eine Stop-Limit-Order platzieren, müssen Sie zwei Preise definieren: den Stop-Preis und den Limit-Preis. Der Unterschied zwischen einer Stop-Limit-Order und einer Limit-Order besteht darin, dass erstere erst dann eine Limit-Order aufgibt, wenn der Stop-Preis erreicht ist, während letztere die Order sofort ins Orderbuch stellt.

Wenn Binance Coin (BNB) beispielsweise derzeit bei 600 $ gehandelt wird, erteilen Sie eine Verkaufslimit-Stop-Order mit einem Stop-Preis von 590. Das bedeutet, dass, wenn der Preis des Binance Coin (BNB) auf 590 $ fällt, das System automatisch eine Verkaufslimitorder zum von Ihnen festgelegten Limitpreis (z. B. 585 $) aufgibt und Ihre Order möglicherweise bei 585 $ oder mehr verkauft wird. Die endgültige Ausführung Ihrer Bestellung kann jedoch nicht garantiert werden. Wenn sich der Marktpreis zu schnell ändert, ist es sehr wahrscheinlich, dass Ihr Auftrag nicht ausgeführt wird.


Stop-Limit- und Stop-Loss-Orders

Sowohl Stop-Limit- als auch Stop-Loss-Orders werden auf der Grundlage des von Ihnen festgelegten Stop-Loss-Preises ausgelöst. Eine Stop-Limit-Order erstellt jedoch nach ihrer Auslösung eine Limit-Order, während eine Stop-Loss-Order eine Market-Order erstellt.


Wann sollten Limit-Orders verwendet werden?

Sie können Limit-Orders verwenden, wenn:

  • Sie möchten zu einem bestimmten Preis kaufen, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt, oder zu einem bestimmten Preis verkaufen, der über dem aktuellen Marktpreis liegt;

  • Sie haben es nicht eilig, sofort zu kaufen oder zu verkaufen;

  • Sie möchten nicht realisierte Gewinne sichern oder potenzielle Verluste minimieren;

  • Sie möchten Ihre Order in kleinere Limit-Orders aufteilen, um einen Dollar Cost Averaging (DCA)-Effekt zu erzielen.

Beachten Sie, dass Ihre Bestellung möglicherweise nicht ausgeführt wird, selbst wenn der Grenzpreis erreicht ist. Es hängt vollständig von den Marktbedingungen und der Gesamtliquidität ab. In manchen Fällen kann es sein, dass Ihre Limit-Order nur teilweise ausgeführt wird.


Wie erteile ich eine Limit-Order bei Binance?

Nehmen wir an, Sie möchten Binance Coin (BNB) zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen Gebot kaufen. Sie können eine Kauflimitorder aufgeben und den Höchstpreis angeben, den Sie zu zahlen bereit sind.

1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und gehen Sie in der oberen Navigationsleiste auf [Handel]. Wählen Sie die Handelsseite [Klassisch] oder [Erweitert]. In diesem Beispiel verwenden wir [Classic].

2. Gehen Sie zur Suchleiste auf der rechten Seite des Bildschirms und geben Sie „BNB“ ein. Wählen Sie das Handelspaar aus, mit dem Sie Binance Coin (BNB) handeln möchten. Wir werden [BNB/BUSD] auswählen.


3. Scrollen Sie nach unten zum Feld [Spot] und wählen Sie [Limit-Preis] aus. Legen Sie dann den Preis und die Menge fest, die Sie kaufen möchten. Sie können den Kaufbetrag auch festlegen, indem Sie auf die Prozentschaltflächen klicken, sodass Sie ganz einfach einen Verkaufslimitauftrag in Höhe von 25 %, 50 %, 75 % oder 100 % Ihres Guthabens aufgeben können. Klicken Sie zur Bestätigung auf [BNB kaufen].


4. Auf der rechten Seite des Bildschirms wird ein Bestätigungsfenster angezeigt und Ihre Limit-Order wird im Orderbuch platziert.

Um Ihre offenen Bestellungen zu verwalten, scrollen Sie nach unten zu [Offene Bestellungen]. Eine Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis erreicht. Wenn der Marktpreis den von Ihnen festgelegten Preis nicht erreicht, bleibt die Limit-Order ausstehend.


Zusammenfassen

Limit-Orders sind ein ideales Handelsinstrument, wenn Sie eine Münze zu einem besseren Preis als dem aktuellen Marktpreis kaufen oder verkaufen möchten. Sie können damit nicht realisierte Gewinne maximieren oder mögliche Verluste begrenzen. Bevor Sie sich jedoch für einen Auftragstyp entscheiden, sollten Sie diese verschiedenen Optionen verstehen und bewerten, wie sich jede einzelne auf Ihr Gesamtportfolio und Ihre Handelsstrategie auswirkt. Wenn Sie mehr über die verschiedenen Auftragsarten erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Die verschiedenen Auftragsarten verstehen“.