Die Definition des Begriffs Liquidität ist: die Fähigkeit, Vermögenswerte auf dem Markt zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass es zu drastischen Preisänderungen des Marktvermögenswerts kommt.
Liquidität kann sich auf zwei verschiedene Bereiche beziehen: liquide Märkte und liquide Vermögenswerte.
Liquide Märkte bedeuten, dass es immer handelswillige Anleger auf dem Markt gibt, und liquide Mittel sind Vermögenswerte, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können.
Aber was bedeutet dieses Konzept in der Welt der Kryptowährungen?
Wie bei jeder Investition möchten Sie in der Lage sein, Token schnell zu kaufen und zu verkaufen, ohne den Preis senken oder auf einen passenden Handel warten zu müssen. Um dies zu erreichen, muss der Markt, auf dem Transaktionen durchgeführt werden, liquide sein. Mit anderen Worten: Auf dem Markt muss eine aktive Handelsaktivität stattfinden und die Kauf- und Verkaufspreise dürfen nicht zu weit auseinander liegen.
Lassen Sie uns ein Beispiel aus der Sicht eines Verkäufers geben:
Bob besitzt 5 einer Kryptowährung und der Preis seiner Münzen ist in den letzten Tagen gestiegen. Bob ist glücklich und beschließt, schnell alle seine Token zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen.
Wenn der Markt liquide ist, das heißt, es gibt genügend Käufer, die bereit sind, Bobs Token zu dem von ihm geforderten Preis zu kaufen, kann Bob die Vermögenswerte schnell zu dem von ihm gewünschten Preis verkaufen. Da genügend Liquidität vorhanden ist, um Bobs Transaktion abzuwickeln, wird seine Transaktion keinen Einfluss auf den Preis des Tokens haben.
Wenn Bob jedoch in einem illiquiden Markt darum bittet, seine 5 Token zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen, wird es nicht genügend Käufer geben, die bereit sind, den von Bob geforderten Preis zu zahlen, und er muss seinen Angebotspreis senken oder auf den Preis warten Der Markt wird liquider, um seine Token verkaufen zu können. Wenn Bob sich für einen Verkauf zu einem niedrigeren Preis entscheidet, wirkt sich seine Transaktion auch auf den aktuellen Marktpreis dieses Tokens aus.
Wie erkennt man, ob ein Markt liquide ist?
Bei der Überlegung, ob ein Markt liquide ist, empfiehlt es sich, drei wichtige Indikatoren zu berücksichtigen: 24-Stunden-Handelsvolumen, Ordertiefe und die Differenz zwischen Briefkurs minus Geldkurs, auch Geld-Brief-Spanne genannt.
Aufgrund von Faktoren wie Stop-Limit-Orders und Iceberg-Orders stellt das Orderbuch jedoch nicht den genauesten Preis dar. Diese Sonderaufträge werden durch Handelsautomatisierungstools erstellt und erscheinen daher nicht unbedingt im Auftragsbuch, bis bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Liquidität ist äußerst wichtig, wenn man über den Handel nachdenkt. Dies ist ein Schlüsselfaktor für den einfachen Markteintritt oder -austritt.
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