Inhaltsverzeichnis
Einführung
Was sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus?
Wie Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nutzen
psychologische Unterstützung und Widerstand
Unterstützung und Widerstand der Trendlinie
Gleitende durchschnittliche Unterstützung und Widerstand
Fibonacci-Unterstützung und -Widerstand
Was ist Konvergenz in der technischen Analyse?
Zusammenfassen
Einführung
Die Konzepte von Unterstützung und Widerstand gehören zu den grundlegendsten Themen im Zusammenhang mit der technischen Analyse von Finanzmärkten. Sie eignen sich grundsätzlich für jeden Finanzmarkt, egal ob Aktien, Devisen, Gold oder Kryptowährungen.
Diese Konzepte sind leicht zu verstehen, aber schwer zu beherrschen. Das Ablesen von Unterstützung und Widerstand kann völlig subjektiv sein, sie spielen bei sich ändernden Marktbedingungen unterschiedliche Rollen und Sie müssen die verschiedenen Arten von Unterstützung und Widerstand verstehen. Aber am wichtigsten ist, dass Sie viele Diagramme lernen müssen. Dieser Leitfaden hilft Ihnen beim Einstieg.
Was sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus?
Auf ihrer grundlegendsten Ebene sind Unterstützung und Widerstand sehr einfache Konzepte. Wenn der Preis ein Niveau erreicht, das er nicht durchbrechen kann, stellt dieses Niveau eine Art Barriere dar. Unterstützung liegt vor, wenn der Preis die „Untergrenze“ erreicht, während Widerstand auftritt, wenn der Preis die „Obergrenze“ erreicht. Grundsätzlich können Sie sich Unterstützungszonen als Nachfragezonen und Widerstandszonen als Angebotszonen vorstellen.
Während Unterstützung und Widerstand traditionell als Linien dargestellt werden, ist die Realität oft weniger präzise. Denken Sie daran: Märkte werden nicht durch physikalische Gesetze bestimmt, die verhindern, dass der Markt ein bestimmtes Niveau durchbricht. Aus diesem Grund ist es angemessener, Unterstützung und Widerstand als Bereiche zu betrachten. Sie können sich diese Bereiche als Bereiche auf einem Preisdiagramm vorstellen, die Händler dazu veranlassen können, ihre Aktivität zu steigern.
Schauen wir uns ein Beispiel für eine Unterstützungsstufe an. Wir stellen fest, dass sich der Preis immer weiter in Bereiche bewegt, in denen Vermögenswerte gekauft werden. Wenn dieser Bereich mehrfach getestet wird, bildet sich ein Unterstützungsbereich. Da die Bären (Verkäufer) nicht in der Lage sind, den Preis weiter nach unten zu drücken, erholt sich der Preis schließlich – und beginnt möglicherweise einen neuen Aufwärtstrend.
Der Preis schwankte um den Unterstützungsbereich herum, bevor er ausbrach.
Schauen wir uns nun die Widerstandsniveaus an. Wie wir sehen, tendieren die Preise nach unten. Doch nach jeder Rallye gelang es ihm mehrmals nicht, aus demselben Bereich auszubrechen. Widerstandsniveaus bilden sich, weil Bullen (Käufer) nicht in der Lage sind, die Kontrolle über den Markt zu übernehmen und die Preise in die Höhe zu treiben, was dazu führt, dass sich der Abwärtstrend fortsetzt.
Der Preis ist nicht in der Lage, aus der Widerstandszone auszubrechen.
Wie Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nutzen
Technische Analysten nutzen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um in Preisdiagrammen besorgniserregende Bereiche zu finden. In diesen Bereichen ist die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr oder Pause des zugrunde liegenden Trends möglicherweise höher.
Die Marktpsychologie spielt eine große Rolle bei der Bildung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Händler und Anleger werden sich an frühere Preisniveaus erinnern, die das Interesse und die Handelsaktivität erhöht haben. Da viele Händler möglicherweise auf dem gleichen Niveau beobachten, kann dies zu einer erhöhten Liquidität in diesen Bereichen führen. Dies macht Unterstützungs- und Widerstandsbereiche oft ideal für große Händler oder Wale, um Positionen einzugehen oder zu verlassen.
Unterstützung und Widerstand sind Schlüsselkonzepte für ein ordnungsgemäßes Risikomanagement. Wenn diese Bereiche konsequent identifiziert werden können, können sich daraus günstige Handelsmöglichkeiten ergeben. Sobald der Preis einen Unterstützungs- oder Widerstandsbereich erreicht, können normalerweise zwei Dinge passieren: Der Preis erholt sich entweder von diesem Bereich oder er bricht aus und setzt sich weiter in Richtung des Trends fort – bis er den nächsten Unterstützungs- oder Widerstandsbereich erreicht.
Der Einstieg in Geschäfte in der Nähe von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ist eine vorteilhafte Handelsstrategie. Hauptsächlich, weil dieses Niveau relativ nahe am Fehlerpunkt liegt – dem Punkt, an dem wir normalerweise eine Stop-Loss-Order platzieren würden. Wenn der Bereich durchbrochen wird und der Handel ungültig ist, kann der Händler seine Verluste begrenzen und mit einem kleinen Verlust aussteigen. In diesem Sinne gilt: Je weiter der Eintrag vom Angebots- oder Nachfragebereich entfernt ist, desto weiter ist er vom Fehlerpunkt entfernt.
Eine weitere zu berücksichtigende Sache ist, wie diese Preispunkte auf sich ändernde Umstände reagieren. Im Allgemeinen kann sich ein durchbrochener Unterstützungsbereich in einen Widerstandsbereich verwandeln, wenn er durchbrochen wird. Wenn umgekehrt der Widerstandsbereich durchbrochen wird, kann er sich bei einem erneuten Test in ein Unterstützungsniveau verwandeln. Diese Muster werden manchmal als Unterstützungs-Widerstands-Flips bezeichnet.
Bei einem erneuten Test durchbricht die Unterstützungszone und verwandelt sich in eine Widerstandszone.
Situationen, in denen frühere Unterstützungsbereiche nun zu Widerstandsbereichen werden (und umgekehrt), bestätigen dieses Muster. Daher kann es von Vorteil sein, den Bereich zu betreten, während dieser erneut getestet wird.
Eine weitere zu berücksichtigende Sache ist die Stärke der Unterstützungs- oder Widerstandszone. Generell gilt: Je öfter der Preis fällt und eine Unterstützungszone erneut testet, desto wahrscheinlicher ist es, dass es zu einem Ausbruch kommt. Je öfter der Preis steigt und die Widerstandszone erneut testet, desto wahrscheinlicher ist es, dass es zu einem Ausbruch aus der Obergrenze kommt.
Wir haben bereits darüber gesprochen, wie Unterstützung und Widerstand bei Preisbewegungen funktionieren. Und was ist mit diesen Arten von Unterstützung und Widerstand? Lassen Sie uns einige davon verstehen.
psychologische Unterstützung und Widerstand
Der erste Typ, den wir besprechen werden, heißt psychologische Unterstützung und Widerstand. Diese Bereiche stehen nicht unbedingt in Zusammenhang mit irgendeinem Technologiemodell, sie existieren, weil Menschen versuchen zu verstehen, wie die Welt funktioniert.
Falls Sie es noch nicht bemerkt haben: Wir leben in einer unglaublich komplexen Welt. Dadurch versuchen wir unbeabsichtigt, die Welt um uns herum zu vereinfachen, damit wir sie besser verstehen können – zum Beispiel durch das Runden von Zahlen. Haben Sie jemals darüber nachgedacht, 0,7648 Äpfel zu essen? Oder 13.678.254 Reis beim Händler kaufen?
Ein ähnlicher Effekt besteht auf den Finanzmärkten. Dies gilt insbesondere für den Handel mit Kryptowährungen, da es sich dabei um teilbare Zahleneinheiten handelt. Der Kauf eines Vermögenswerts für 8,0674 US-Dollar und der Verkauf für 9,9765 US-Dollar wird anders behandelt als der Kauf eines Vermögenswerts für 8 US-Dollar und der Verkauf für 10 US-Dollar. Aus diesem Grund können runde Zahlen in Preisdiagrammen als Unterstützung oder Widerstand dienen.
Wenn es nur so einfach wäre! Dieses Phänomen ist im Laufe der Jahre allgemein bekannt geworden. Daher könnten einige Händler versuchen, in Bereiche mit offensichtlicher psychologischer Unterstützung oder Widerstand zu „springen“. In diesem Fall bedeutet vorschnelles Erteilen einer Order außerhalb des erwarteten Unterstützungs- oder Widerstandsbereichs.
Schauen wir uns das folgende Beispiel an. Wenn sich der DXY 100 nähert, erteilen einige Händler Verkaufsaufträge knapp unterhalb dieses Niveaus, um einen ausgeführten Verkauf sicherzustellen. Da zu viele Händler eine Umkehr bei 100 erwarten und viele über dieses Niveau springen, erreicht der Markt dieses Niveau nie, sondern kehrt sich vorher um.
Der US-Dollar-Index (DXY) kehrt seinen Kurs um, bevor er 100 erreicht.
Unterstützung und Widerstand der Trendlinie
Wenn Sie unseren Artikel über klassische Chartmuster gelesen haben, wissen Sie, dass Muster auch ein Preishindernis darstellen können. Im folgenden Beispiel behält ein aufsteigendes Dreieck den Preis unter Kontrolle, bis er die Obergrenze durchbricht.
Trendlinien dienen als Unterstützung und Widerstand für den S&P 500 Index.
Sie können diese Muster nutzen und Unterstützungs- und Widerstandsbereiche identifizieren, die mit Trendlinien übereinstimmen. Dies gilt insbesondere dann, wenn Sie Muster frühzeitig erkennen können, bevor sie vollständig ausgebildet sind.
Gleitende durchschnittliche Unterstützung und Widerstand
Viele Indikatoren können im Zusammenspiel mit dem Preis auch Unterstützung oder Widerstand bieten.
Eines der einfachsten Beispiele ist der gleitende Durchschnitt. Da gleitende Durchschnitte als Unterstützung oder Widerstand für Preise dienen können, verwenden sie viele Händler als Barometer für die allgemeine Marktgesundheit. Gleitende Durchschnitte können auch von größerem Nutzen sein, wenn Sie versuchen, Trendumkehrungen oder Pivot-Punkte zu erkennen.
Der gleitende 200-Wochen-Durchschnitt dient als Unterstützung für den Bitcoin-Preis.
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Fibonacci-Unterstützung und -Widerstand
Die vom Fibonacci-Retracement-Tool beschriebenen Niveaus können auch als Unterstützung und Widerstand dienen.
Im folgenden Beispiel fungierte das Fibonacci-Niveau von 61,8 % mehrfach als Unterstützung, während das Fibonacci-Niveau von 23,6 % als Widerstand fungierte.
Fibonacci-Niveaus dienen sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand für den Bitcoin-Preis.
Was ist Konvergenz in der technischen Analyse?
Bisher haben wir untersucht, was Unterstützung und Widerstand sind und welche unterschiedlichen Arten sie haben. Aber was ist der effektivste Weg, eine Handelsstrategie rund um Unterstützung und Widerstand aufzubauen?
Ein Schlüsselkonzept, das es zunächst zu verstehen gilt, heißt Fusion. Unter Fusion versteht man die Kombination mehrerer Strategien zu einer Strategie. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind in der Regel dann am stärksten, wenn sie in mehr als eine der von uns besprochenen Kategorien fallen.
Zum besseren Verständnis verwenden wir zwei Beispiele. Welcher der folgenden potenziellen Unterstützungsbereiche wird Ihrer Meinung nach mit größerer Wahrscheinlichkeit tatsächlich zur Unterstützung werden?
Unterstützung 1 entspricht:
bisherigen Widerstandsbereich
Wichtige gleitende Durchschnitte
61,8 % Fibonacci-Niveau
Preis ganzzahlig
Unterstützung 2 entspricht:
bisheriger Widerstandsbereich
Preis ganzzahlig
Wenn Sie auf Marktbewegungen geachtet haben, hätten Sie vermutet, dass Unterstützung 1 eine höhere Chance hat, den Preis zu halten. Diese Spekulation könnte richtig sein, der Preis könnte sich aber auch komplett über die Unterstützung 1 bewegen. Der wichtige Punkt hierbei ist, dass Unterstützung 1 eher als tatsächliche Preisunterstützung fungiert als Unterstützung 2. Allerdings passiert im echten Handel garantiert nichts. Während Handelsmuster hilfreich sein können, ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Daher sollten Sie auf alle möglichen Ergebnisse vorbereitet sein.
Historisch gesehen boten Kombinationen, die durch mehrere Strategien und Indikatoren identifiziert wurden, tendenziell die günstigsten Chancen. Einige erfolgreiche Fusionshändler können sehr wählerisch sein, was die von ihnen eingegebenen Setups angeht – das erfordert oft Geduld. Sobald sie jedoch einen Handel eingehen, haben ihre Setups tendenziell eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit.
Dennoch sollten das Risikomanagement und der Schutz Ihres Kapitals vor ungünstigen Preisbewegungen immer oberste Priorität haben. Selbst ein Markt, der scheinbar den besten Einstiegspunkt hat, kann sich in die entgegengesetzte Richtung entwickeln. Sie sollten die Möglichkeit mehrerer Szenarien in Betracht ziehen, damit Sie nicht in falsche Ausbrüche oder Bullen- und Bärenfallen tappen.
Zusammenfassen
Unabhängig davon, ob Sie Daytrading oder Swingtrading betreiben, müssen Sie bei der Durchführung technischer Analysen die Grundkonzepte von Unterstützung und Widerstand verstehen. Unterstützung ist die untere Preisgrenze, während Widerstand die obere Preisgrenze ist.
Es kann verschiedene Formen der Unterstützung und des Widerstands geben, einige basieren auf dem Zusammenspiel von Preis und technischen Indikatoren. Die zuverlässigsten Unterstützungs- und Widerstandsbereiche sind in der Regel Bereiche, die durch mehrere Strategien bestätigt werden.
Wenn Sie mehr über die Diagrammanalyse erfahren möchten, lesen Sie bitte „12 beliebte K-Linien-Diagrammmuster, die in der technischen Analyse verwendet werden“.
