Autor: Nick Chong
Zusammenfassung
YFI ist die native Kryptowährung des Yearn.finance-Protokolls. Dabei handelt es sich um einen Governance-Token, der es Benutzern ermöglicht, über die Richtung des Protokolls abzustimmen.
Seit seiner Einführung im Juli hat sich YFI schrittweise zu einem der größten Token in Ethereum entwickelt, da der Schwerpunkt des Hauptprotokolls auf automatisierten Liquidity-Mining-Strategien liegt. In gewisser Weise kann man sich Yearn.finance als einen Bot vorstellen, der ständig nach den besten Erträgen in Ethereum DeFi sucht.
Einführung
Das dezentrale Finanzwesen (besser bekannt als „DeFi“) hat ein parabolisches Wachstum erlebt, da die von den Protokollen gebotenen Renditen in die Höhe geschossen sind. Ein wichtiger Treiber dieses Wachstums ist die Einführung von Governance-Tokens, die es den Inhabern ermöglichen, die Richtung des Protokolls zu bestimmen. Governance-Token sind ein entscheidender Schritt in dezentralen DeFi-Protokollen.
Yearn.finance reitet auf der Welle der Governance-Token und startete YFI im Juli 2020. In nur einem Monat stieg der Preis von 3 US-Dollar auf 30.000 US-Dollar und etablierte sich schnell im Kryptowährungsbereich.
Was ist Yearn.finance?
Bevor Sie einen offiziellen Blick auf YFI werfen, ist es notwendig, einige Hintergrundinformationen über Yearn.finance (auch bekannt als „yEarn“) zu haben.
Yearn.finance wurde Anfang 2020 von Andre Cronje ins Leben gerufen und ist ein auf Ethereum basierendes Protokoll. Das Hauptziel besteht darin, den höchsten Ertrag für die von den Benutzern eingezahlten Ethereum, Stablecoins und Altcoins zu erzielen. Andre Cronje ist ein südafrikanischer Finanztechnologieentwickler, der mit der Gründung von Yearn.finance begann, nachdem er festgestellt hatte, dass die Vorteile verschiedener DeFi-Anwendungen inkonsistent waren.
Kurz nach der Inbetriebnahme wurde das Protokoll angegriffen. Anschließend führte Cronje eine umfassende Überarbeitung des Protokolls durch und stellte den Benutzern eine neue Reihe von Produkten zur Verfügung.
Hauptmerkmale
Das Hauptmerkmal des Protokolls ist das sogenannte Machine Gun Pooling. Benutzer können darin Kryptowährungen einzahlen und Einnahmen erzielen. Die eingezahlten Gelder werden durch eine Strategie verwaltet, die darauf abzielt, die Rendite zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. Zu Beginn seiner Einführung konzentrierte sich Machine Gun Pool hauptsächlich auf Stablecoins und unterstützte später nach und nach Ethereum, tokenisierte Bitcoin-Produkte, Chainlink und andere Währungen.
Der Maschinengewehrpool ist sehr wichtig, da er die hohen Transaktionskosten von Ethereum reduzieren kann. Bei dieser Finanzierungsmethode muss nur ein Konto (d. h. der Controller jedes Maschinengewehrpools) Transaktionsgebühren (Gasgebühren) zahlen, um Liquiditätsabbau durchzuführen.
Yearn.finance bietet auch andere Dienstleistungen an. Earn ist eine optimierte Version von Machine Gun Pool, die nur Stablecoins und tokenisierte Bitcoins unterstützt. Mit Zap können Benutzer herkömmliche Stablecoins gegen Liquiditätsanbieter-Token eintauschen, die Stablecoins repräsentieren.
Derzeit entwickelt Yearn.finance weitere Produkte wie yInsure, ein dezentrales Versicherungsprotokoll für DeFi-Benutzer, und StableCredit, einen Kreditdienst, der die Dezentralisierung fördert.
Lernen Sie YFI kennen
Vor Juli war Yearn.finance immer ein eher Nischenprodukt. Nach den Schwachstellenangriffen Anfang 2020 und dem Absturz des Kryptowährungsmarktes im März zögerten viele Benutzer, das damals neue Protokoll zu verwenden.
Die Situation änderte sich, als Cronje einen Blogbeitrag auf Medium veröffentlichte, in dem er die Einführung von YFI ankündigte: Ein ERC-20-Token steht kurz vor der Veröffentlichung und gibt Benutzern die Macht, das Yearn.finance-Protokoll zu verwalten.
YFI kann auf verschiedene Weise „geschürft“ werden, einschließlich der Bereitstellung von Liquidität für die dezentrale Handelsplattform Balancer und der Einzahlung von Geldern in die Produkte von Yearn.finance.
Obwohl in einem Beitrag in Medium argumentiert wurde, dass YFI „keinen inneren Wert“ habe, begann der Markt stark zu kaufen. Nachdem sie mit dem Handel im Balancer-Pool bei 3 US-Dollar begonnen hatten, erkannten die Anleger nach und nach den Wert der Governance von Yearn.finance. Infolgedessen stieg der Wert der Kryptowährung sprunghaft an und es häuften sich schnell Einlagen in zweistelliger Millionenhöhe an.
Kurz nach dem Start einigte sich die Community auf ein maximales Angebot von 30.000 Token und entschied sich dafür, YFI knapp zu halten, anstatt weiter zu expandieren. Benutzer, die mit dieser Entscheidung unzufrieden waren, gaben das Projekt ab und erstellten einen Fork, der jetzt als „DFI.money“ oder „YFII“ bekannt ist.
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Dezentrale Yearn.finance
YFI zog Einlagen und Aufmerksamkeit an und förderte die Entwicklung von Yearn.finance. Der Token dient jedoch auch einem anderen Zweck: der Übertragung der Entwicklung und Kontrolle des Protokolls an Benutzer.
Der Mining-Mechanismus ermöglicht es jedem Benutzer (ob er 100 oder 1 Million US-Dollar hat), gleichzeitig und zu den gleichen Kosten YFI zu verdienen. Daher kann jeder Benutzer durch den Erwerb von YFI Einfluss auf Yearn.finance nehmen.
Seit der Gründung von YFI wurde ein umfassendes Governance-Portal gestartet, auf dem Token-Inhaber über verschiedene von Community-Mitgliedern vorgeschlagene Entscheidungen abstimmen können.
Zu den bisher getroffenen Entscheidungen gehören: die Einstellung eines Teams aus Vermarktern und Entwicklern und die Aufnahme bestimmter Strategien in den Maschinengewehrpool.
Die Inhaber trafen auch die wichtige Entscheidung, den YFI-Inhabern einen Teil der Protokollgewinne zu gewähren. Die mit den Yearn.finance-Produkten erzielten Gebühren werden der Staatskasse gutgeschrieben und anschließend unter den YFI-Inhabern und dem Team verteilt. Auf diese Weise wird YFI im Gegensatz zu Bitcoin oder Ethereum zu einem Vermögenswert, der Dividendenerträge erwirtschaftet.
Warum YFI wichtig ist
Viele Menschen achten auf die Preisänderungen, die YFI erlebt hat, aber am wichtigsten ist, dass es einen Wandel in der Art und Weise markiert, wie das Protokoll Anreize für die Nutzer des Tokens schafft. Einige Leute glauben, dass YFI „der fairste Token ist, der seit Bitcoin ausgegeben wurde“ und jeder an der Generierung des Tokens teilnehmen kann, während er den gleichen Preis zahlt.
Im Gegensatz zum Initial Coin Offering (ICO)-Modell, bei dem Benutzer einen bestimmten Preis für jede neue Münze zahlen, müssen YFI-Benutzer persönlich am Protokoll teilnehmen. Dieser Mechanismus ermöglicht es der Community, schnell um das Projekt herum aufzubauen, da alle Benutzer über das Governance-Token die gleiche Möglichkeit haben, Yearn.finance zu beeinflussen.
Auch nach anfänglichen Preisschwankungen hat Yearn.finance eine der aktivsten Communities im Bereich der dezentralen Finanzen und tatsächlich im gesamten Kryptowährungsmarkt aufgebaut.
Herausforderung
Auch YFI steht vor Herausforderungen. Andre Cronje war der Mastermind hinter Yearn.finance und YFI, und die Anleger beobachteten jede seiner Bewegungen genau. Wenn er sich für eine Auszeit entscheidet, werden viele glauben, dass YFI einen Schlag erleidet. Daher glauben einige, dass sich das Projekt weiterhin um diesen Schlüsselakteur dreht, und das ist zumindest teilweise der Fall.
Zu Beginn dieses Jahres gab es Berichte, dass Cronje seinen Wunsch geäußert habe, aus dem DeFi-Bereich auszusteigen, was diesen Punkt noch deutlicher machte. Bedenken, dass das Projekt offline sein könnte, haben dazu geführt, dass der Preis von YFI weiter gesunken ist.
Da neue Mitglieder dem Yearn.finance-Team beitreten, verliert dieser „Cronje-Premium“-Trend (wie manche Händler ihn nennen) allmählich seine Bedeutung. Wenn sich die dezentrale Governance ohne Cronjes Einfluss weiterentwickeln kann, werden alle möglichen Bedenken und Zweifel verschwinden.
Zusammenfassen
Die Einführung von YFI markiert einen branchenweiten Wandel in der Token-Verteilungsmethode von Kryptowährungsprojekten. Verschiedene Projekte haben Anreizmechanismen für frühe Nutzer etabliert, die die Token-Anwendung und das Community-Wachstum beschleunigen können. Dies steht im Einklang mit dem Konzept „Skin in the Game“, das heißt, Investoren, die Geld oder emotionale Interessen investiert haben, werden ihr Bestes tun, um die Rentabilität des Projekts zu fördern.
Yearn.finance ist ein interessantes Protokoll, das ein einzigartiges dezentrales Finanzprodukt aufbaut. Sie stellten ein Team aus Entwicklern und Vermarktern ein und die Zukunft schien rosig. Wir müssen jedoch noch abwarten, ob sich dieses Projekt im Ethereum-DeFi-Bereich noch lange entwickeln kann.
