Relative Strength Index

Bei der technischen Analyse (TA) handelt es sich im Wesentlichen um die Untersuchung früherer Marktereignisse, um zukünftige Trends und Preisbewegungen vorherzusagen. Von traditionellen Märkten bis hin zu Kryptowährungsmärkten verlassen sich die meisten Händler auf spezielle Tools, um technische Analysen durchzuführen, und RSI ist eines davon.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein TA-Indikator, der Ende der 1970er Jahre als Instrument entstand, mit dem Händler die Wertentwicklung einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum untersuchen können. Im Wesentlichen handelt es sich um einen Impulsoszillator, der das Ausmaß und die Geschwindigkeit (Geschwindigkeit) von Preisbewegungen misst. Abhängig von der persönlichen Situation eines Händlers und der Art und Weise, wie er handelt, kann der RSI ein sehr nützliches Instrument sein.

Der Relative Strength Index wurde 1978 von J. Welles Wilder erstellt. Er stellte diesen Indikator erstmals in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems vor, zusammen mit anderen TA-Indikatoren wie Parabolic SAR, Average True Range (ATR) und Average Trend Index (ADX).

Wilder arbeitete als Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler, bevor er Technologieanalyst wurde. Er begann um 1972 mit dem Aktienhandel, war jedoch nicht sehr erfolgreich. Einige Jahre später organisierte Wilder seine Handelsforschung und -erfahrung in mathematischen Formeln und Indikatoren, die später von vielen Händlern auf der ganzen Welt übernommen wurden. Das Buch wurde erst vor sechs Monaten veröffentlicht und obwohl es sich um ein Produkt aus den 1970er Jahren handelt, wird es auch heute noch von vielen Chartisten und Händlern als Referenz herangezogen.

Wie funktioniert der RSI-Indikator?​

Der RSI misst standardmäßig die Änderung des Vermögenspreises über einen Zeitraum von 14 Zeiträumen (14 Tage für den Tages-Chart, 14 Stunden für den Stunden-Chart usw.). Der Indikator wird berechnet, indem der durchschnittliche Gewinn eines Preises über diesen Zeitraum durch den durchschnittlichen erlittenen Verlust dividiert wird und die Daten dann auf einer Skala von 0 bis 100 dargestellt werden.​

Wie bereits erwähnt, ist der RSI ein Momentum-Indikator, der misst, wie schnell sich der Preis (oder die Daten) ändert, und ein technisches Handelsinstrument. Wenn die Dynamik einer Aktie zunimmt und ihr Preis steigt, deutet dies darauf hin, dass die Aktie aktiv am Markt gekauft wird. Wenn die Dynamik zunimmt und der Preis sinkt, deutet dies darauf hin, dass der Verkaufsdruck zunimmt.

Der RSI ist auch ein Oszillator, der es Händlern erleichtert, zu erkennen, ob die Marktbedingungen überkauft oder überverkauft sind. Der Indikator misst den Preis eines Vermögenswerts über 14 Zeiträume und bewertet ihn auf einer Skala von 0 bis 100. Ein RSI-Wert von 30 oder weniger für einen Vermögenswert zeigt an, dass sein Preis wahrscheinlich nahe seinem niedrigsten Preis liegt (überverkauft), und ein Wert über 70 zeigt an, dass sein Preis wahrscheinlich nahe seinem höchsten Preis in diesem Zeitraum liegt (überkauft).

Während die Standardeinstellung für den RSI 14 Perioden beträgt, können Händler die Anzahl der Perioden ändern, um die Empfindlichkeit zu erhöhen (Perioden verringern) oder zu verringern (Perioden erhöhen). Daher reagiert der 7-Tage-RSI empfindlicher auf Preisbewegungen als der 21-Tage-RSI. Darüber hinaus kann der RSI-Indikator bei der Wahl eines kurzfristigen Handelsansatzes so angepasst werden, dass er 20 und 80 als überverkaufte und überkaufte Niveaus betrachtet (anstelle von 30 und 70), sodass der Indikator weniger wahrscheinlich falsche Signale liefert.

So verwenden Sie RSI basierend auf Divergenz

Zusätzlich zur Identifizierung potenzieller überverkaufter und überkaufter Marktbedingungen anhand der RSI-Werte (30 und 70) können Händler mithilfe des RSI auch versuchen, Trendumkehrungen vorherzusagen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu ermitteln. Dieser Ansatz basiert auf der sogenannten bullischen Divergenz und der bärischen Divergenz.

Von bullischer Divergenz spricht man, wenn sich Preis und RSI-Werte in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Das heißt, der RSI-Wert steigt, die Tiefststände steigen und der Preis fällt, was zu niedrigeren Tiefstständen führt. Dies wird als „bullische“ Divergenz bezeichnet und weist darauf hin, dass die Kaufkraft trotz eines Abwärtstrends der Preise zunimmt.

Im Gegensatz dazu deutet eine rückläufige Divergenz darauf hin, dass die Marktdynamik trotz steigender Preise nachlässt. Daher sinkt der RSI-Wert, die Höchstwerte fallen und der Vermögenspreis steigt, was zu höheren Höchstwerten führt.

Bitte beachten Sie jedoch, dass die RSI-Divergenz bei starkem Markttrend nicht so zuverlässig ist. Das heißt, wenn ein Abwärtstrend stark ist, kann es zu mehreren bullischen Divergenzen kommen, bevor der Preis tatsächlich seinen Tiefpunkt erreicht. Aus diesem Grund eignet sich die RSI-Divergenz besser für Märkte mit geringerer Volatilität (Seitwärtsbewegungen oder subtile Trends).

Zusammenfassen

Bei der Verwendung des RSI sind mehrere wichtige Faktoren zu berücksichtigen, wie zum Beispiel der Kontext, die Werte (30 und 70) und die bullische/bärische Divergenz. Bedenken Sie jedoch immer, dass kein technischer Indikator zu 100 % gültig ist, insbesondere wenn er allein verwendet wird. Daher sollten Händler die Verwendung des RSI-Indikators zusammen mit anderen Indikatoren in Betracht ziehen, um die Erzeugung falscher Signale zu vermeiden.