Zusammenfassung

Der Index legt einen Bewertungsbereich von 0 bis 100 für die Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt fest. Es analysiert den Aktienmarkt auf der Grundlage des von CNNMoney erstellten Fear and Greed Index.

Angst (0 bis 49 Punkte) weist darauf hin, dass der Markt unterbewertet ist und ein Überangebot herrscht. Gier (ein Wert von 50 bis 100) weist darauf hin, dass die Kryptowährung überbewertet ist und sich möglicherweise in einer Blase befindet.

Sie können Veränderungen im Ausmaß von Angst und Gier in Ihre Handelsstrategie einbeziehen, wenn Sie sich für den Eintritt oder Ausstieg in den Kryptowährungsmarkt entscheiden.

Einführung

Bei der Kauf- oder Verkaufsentscheidung auf dem Kryptowährungsmarkt wird ein guter Händler oder Investor immer nach unterstützenden Daten suchen. Schauen Sie sich Diagramme an, analysieren Sie Fundamentaldaten und nutzen Sie die Marktstimmung – es ist immer klug, mehrere Quellen zu betrachten. Das Studium aller aktuellen Indikatoren und Indizes kann jedoch viel Zeit in Anspruch nehmen. Der Cryptocurrency Fear and Greed Index ist eine Kombination aus Stimmungs- und Fundamentalindikatoren, die ein Verständnis für Angst und Gier auf dem Markt vermitteln. Dieser Indikator kann zwar nicht als alleinige Grundlage herangezogen werden, hilft aber dabei, die allgemeine Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt zu verstehen.

Was ist ein Index?

Im herkömmlichen Sinne nimmt ein Index viele Datenpunkte und kombiniert sie zu einem einzigen statistischen Maß. Möglicherweise haben Sie vom Dow Jones Industrial Average (DJIA) gehört, einem berühmten Index, der den Aktienmarkt abbildet. Der Index ist eine preisgewichtete Kombination aus 30 großen Unternehmen, die an zahlreichen US-Börsen notiert sind. Händler und Anleger können durch den Kauf des Dow umfassend in die Aktien dieser Unternehmen investieren.

Der Crypto Fear and Greed Index ist ebenfalls ein gewichteter Indikator für Marktdaten, aber hier enden die Ähnlichkeiten. Der Crypto Fear and Greed Index kann nicht gekauft werden und ist kein Teil eines Finanzinstruments, sondern lediglich ein Marktindikator, der als ergänzende Analyse verwendet werden kann.

Was sind Marktindikatoren?

Marktindikatoren helfen Händlern und Investoren, Marktdaten einfacher zu analysieren. Ob technische Analyse, Fundamentalanalyse oder Sentimentanalyse, alle Formen der Marktanalyse beinhalten Indikatoren. Wenn Sie die technische Analyse (TA) ausprobiert haben, wissen Sie wahrscheinlich bereits etwas über Indikatoren. Diese Indikatoren reichen von einfachen gleitenden Durchschnitten bis hin zu komplexen Ichimoku-Gleichgewichtsdiagrammen und sind alles Techniken der technischen Analyse. Technische Analyseindikatoren analysieren typischerweise Preis, Volumen und andere statistische Trends.

Fundamentalanalyseindikatoren verfolgen einen anderen Ansatz. Wenn Sie einen bestimmten Token oder eine bestimmte Aktie recherchieren, versuchen Sie eigentlich, den grundlegenden Wert des Projekts zu bestimmen. Ihre Forschung könnte beispielsweise die Anzahl der Benutzer und den Gesamtmarktwert in derselben Metrik kombinieren.

Darüber hinaus messen wir mit unserem Market Sentiment Indicator, wie Anleger und Händler fühlen und denken. Der Crypto Fear and Greed Index ist nur einer von vielen Indizes. Zu den weiteren Indizes gehören bullische und bärische Indizes, die von Augmento und WhaleAlert eingeführt wurden, um die groß angelegten Waltransfers auf dem Kryptowährungsmarkt zu verfolgen. Bis zu einem gewissen Grad stützt sich die Kryptowährungsforschung stark auf die Analyse sozialer Medien, Communities und der öffentlichen Meinung. Daher kann die Stimmungsanalyse bei solchen Vermögenswerten ihren Platz finden.

Was genau ist der Fear and Greed Index?

CNNMoney hat den Fear and Greed Index ursprünglich mit dem Ziel erstellt, die Marktstimmung für Aktien und Wertpapiere zu analysieren. Seitdem hat Alternative.me eine eigene Version speziell für den Kryptowährungsmarkt angepasst.

Der Crypto Fear and Greed Index analysiert eine Reihe verschiedener Trends und Marktindikatoren, um festzustellen, ob Marktteilnehmer gierig oder ängstlich sind. Ein Wert von 0 steht für extreme Angst und ein Wert von 100 für extreme Gier. Ein Wert von 50 bedeutet, dass der Markt nahezu neutral ist.

Verängstigte Märkte könnten darauf hindeuten, dass Kryptowährungen unterbewertet sind. Wenn die Angst auf dem Markt überhandnimmt, könnte dies übermäßige Verkäufe und übermäßige Panik auslösen. Angst bedeutet nicht unbedingt, dass sich der Markt in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Stattdessen können Sie es als kurz- bis mittelfristige Referenz für die allgemeine Marktstimmung betrachten.

Gier auf dem Markt ist genau das Gegenteil. Wenn die Gier von Anlegern und Händlern zunimmt, könnte dies zu Überbewertung und Blasen führen. Stellen Sie sich eine Situation vor: Aufgrund der FOMO-Mentalität (Angst, etwas zu verpassen) treiben Anleger den Markt blind nach oben, was dazu führt, dass der Preis von Bitcoin überbewertet wird. Mit anderen Worten: Erhöhte Gier kann zu einer Übernachfrage führen und die Preise künstlich in die Höhe treiben.

Wie funktioniert der Crypto Fear and Greed Index?

Alternate.me berechnet jeden Tag neue Werte zwischen 0 und 100. Ab Juli 2021 berücksichtigt der Crypto Fear and Greed Index nur noch Informationen im Zusammenhang mit Bitcoin. Der Grund dafür ist, dass Bitcoin hinsichtlich Preis und Stimmung stark mit dem gesamten Kryptowährungsmarkt korreliert. Es wird erwartet, dass in Zukunft weitere große Münzen hinzukommen, höchstwahrscheinlich darunter Ethereum (ETH) und Binance Coin.

Sie können den Index in die folgenden Ebenen skalieren:

• 0-24: Extreme Angst (orange)

• 25-49: Angst (Bernstein/Gelb)

• 50-74: Gier (hellgrün)

• 75-100: Extreme Gier (grün)

Der Index kombiniert fünf verschiedene gewichtete Marktfaktoren, um einen bestimmten Wert zu berechnen. Die Einzelheiten sind wie folgt:

1. Volatilität (25 % des Index). Die Volatilität misst den aktuellen Wert von Bitcoin basierend auf Durchschnittswerten der letzten 30 und 90 Tage. Der Index verwendet die Volatilität als Indikator für die Marktunsicherheit.

2. Marktdynamik/-volumen (25 % des Index). Das aktuelle Volumen und die Marktdynamik von Bitcoin werden mit den vorherigen 30-Tage- und 90-Tage-Durchschnittswerten verglichen und dann kombiniert. Anhaltend starke Käufe weisen auf eine positive oder gierige Marktstimmung hin.

3. Soziale Medien (15 % des Index). Dieser Faktor konzentriert sich auf die Anzahl der Bitcoin-bezogenen Twitter-Hashtags, insbesondere auf die Interaktionsrate. Im Allgemeinen sind anhaltende und ungewöhnlich häufige Interaktionen eher mit Marktgier als mit Angst verbunden.

4. Bitcoin-Dominanz (10 % des Index). Diese Kennzahl wird verwendet, um die Marktdominanz von Bitcoin zu messen. Eine zunehmende Marktbeherrschung deutet auf neue Investitionen in Bitcoin und eine mögliche Umverteilung von Mitteln aus Altcoins hin.

5. Google Trends (10 % des Index). Der Index untersucht Google Trends-Daten für Bitcoin-bezogene Suchanfragen und liefert Einblicke in die Marktstimmung. Beispielsweise deutet eine Zunahme der Suchanfragen nach „Bitcoin-Betrug“ auf eine größere Angst auf dem Markt hin.

6. Umfrageergebnisse (15 % des Indexwerts). Derzeit ist dieser Faktor seit einiger Zeit deaktiviert.

Warum funktioniert der Crypto Fear and Greed Index?

Der Cryptocurrency Fear and Greed Index kann ein wichtiges Instrument sein, um über Veränderungen der Marktstimmung auf dem Laufenden zu bleiben. Große Bewegungen können Gelegenheiten schaffen, in den Markt einzutreten oder ihn zu verlassen, bevor der Rest der Anleger dem Trend folgt. Im Folgenden geben wir ein einfaches Beispiel, um den Zusammenhang zwischen der Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährung und dem Indexwert in den letzten drei Monaten zu analysieren.

Punkt 1 zeigt, dass am 26. April 2021 eine Runde starker Schwankungen endete, wobei der Indexwert von 73 (Gier) auf 27 (Angst) fiel. Punkt 2 zeigt, dass am 12. Mai 2021 eine neue Abwärtsrunde begann, wobei der Indexwert von 68 (Gier) auf 26 (Angst) fiel. Wenn wir die oben genannten Änderungen an der Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen vergleichen, können wir feststellen, ob diese mit dem Kryptowährungsmarkt übereinstimmt.

Punkt 1 zeigt, dass der Startwert am 26. April bei 1,78 Billionen US-Dollar lag, bevor er am 12. Mai einen Höchstwert von 2,53 Billionen US-Dollar erreichte. Wenn wir diesen Schritt mit dem oben Gesagten kombinieren, können wir einen starken Stimmungsumschwung von Gier zu Angst beobachten, der mit einem lokalen Tiefpunkt der Marktkapitalisierung der Kryptowährungen zusammenfällt. Da der Markt immer gieriger wird, wird der Gesamtmarktwert weiter steigen und schließlich seinen Höchststand erreichen. Nach Erreichen des höchsten Punktes brach die Stimmung erneut ein.

Wie die obigen Beispiele beweisen, kann der Index bei der Suche nach Kaufgelegenheiten und der Vorhersage von Marktausverkäufen hilfreich sein. Anhand dieses Index können Sie erkennen, ob Ihre emotionale Reaktion übertrieben oder marktgerecht ist. Funktioniert es also in allen Situationen? Die Antwort ist wahrscheinlich nein.

Kann ich diesen Index für eine Langzeitanalyse verwenden?

Nein, dieser Indikator kann nicht für eine langfristige Analyse der Marktzyklen von Kryptowährungen verwendet werden. In einem Bullen- oder Bärenmarkt wechseln sich Zyklen aus Angst und Gier ab, und dieser Übergang macht Swingtrader profitabel. Für Anleger, die langfristig halten möchten, ist es jedoch schwierig, den Übergang von einem Bullenmarkt zu einem Bärenmarkt anhand des Index allein vorherzusagen. Sie müssen noch andere Marktfaktoren analysieren und eine langfristige Sichtweise entwickeln.

Wie immer sollten Sie eine umfassende Analyse und Beurteilung durchführen und sich nicht nur auf einen Indikator oder eine Analysemethode verlassen. Bevor Sie eine Investition tätigen, stellen Sie bitte sicher, dass Sie Ihre eigene Recherche (DYOR) durchführen, rational investieren und im Rahmen Ihrer Möglichkeiten handeln.

Zusammenfassen

Der Crypto Fear and Greed Index ist eine einfache Möglichkeit, eine Reihe fundamentaler und Marktstimmungsindikatoren zu sammeln und zusammenzufassen. Mit dieser Metrik können Sie soziale Medien, Google Trends und andere Statistiken verfolgen, ohne dies selbst tun zu müssen. Wenn Sie es in Ihre Analyse einbeziehen, kombinieren Sie es mit anderen Indikatoren und Indizes, um einen ausgewogeneren und umfassenderen Einblick zu erhalten.