Zusammenfassung

Dezentrale Finanzierung (DeFi) ist zu einem Schlachtfeld zwischen „Einhörnern“ und „Cartoon-Sushi“ im Wettbewerb um Liquidität geworden. Uniswap ist eines der erfolgreichsten DeFi-Protokolle für den Ethereum-Token-Handel. Sein Elite-Entwicklungsteam ist voller Leidenschaft und Open-Source-Code, sodass jeder einen Fork durchführen kann. Hier entstand SushiSwap!

SushiSwap ist ein Fork von Uniswap und fügt als Sahnehäubchen den SUSHI-Token hinzu. Token-Inhaber kontrollieren das Protokoll und erhalten einen Teil der Gebühren. Lass uns lernen, wie man mit SushiSwap spielt!

Einführung

Mit der Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi) entstehen immer mehr aufstrebende Finanzplattformen. Wir haben bereits gesehen, wie Anleger mit Methoden wie Flash Loans und Liquidity Mining (im Englischen als „Yield Farming“ oder „Liquidity Mining“ bekannt) Geld verdienen können.

Uniswap hat seine Dominanz als zentrales DeFi-Protokoll stets behauptet und verfügt über ein unübertroffenes Transaktionsvolumen. Trotz seines dezentralen Charakters und der starken Abhängigkeit von Smart Contracts haben die Benutzer nicht viel Einfluss auf die Richtung.

SushiSwap, ein aufstrebender Stern auf der Strecke, verspricht, diese Situation zu ändern. Der gesperrte Wert seines Protokolls überstieg bereits wenige Tage nach seiner Einführung 1 Milliarde US-Dollar, was voll und ganz beweist, dass die meisten Benutzer an dieser Änderung sehr interessiert sind. In diesem Artikel werden wir diesen Uniswap-Fork-Sturm besprechen, der den Kryptowährungsraum erobert hat.

Was ist SushiSwap?

SushiSwap wurde im September 2020 von zwei anonymen Entwicklern namens „Chef“ Nomi und 0xMaki ins Leben gerufen. Als eine der derzeit beliebtesten dezentralen Anwendungen (DApps) auf der Ethereum-Blockchain übernimmt SushiSwap das Automated Market Maker (AMM)-Modell in seinem eigenen dezentralen Börsenprotokoll (DEX). Kurz gesagt, es gibt bei SushiSwap kein Orderbuch. Stattdessen wird der Kauf und Verkauf von Kryptowährungen durch Smart Contracts erleichtert.​

SushiSwap war ursprünglich ein Fork von Uniswap, der auf dem Code von Uniswap aufbaute, aber einige wichtige Unterschiede mit sich brachte. Der größte Unterschied besteht darin, dass Belohnungen in Form von SUSHI-Tokens ausgegeben werden. Die Liquiditätsanbieter von SushiSwap werden mit dem nativen Token SUSHI des Protokolls belohnt, der auch ein Governance-Token ist. Im Gegensatz zu Uniswap (UNI) können SUSHI-Inhaber auch dann weiterhin Einnahmen erzielen, wenn sie keine Liquidität mehr bereitstellen.​

Bei seiner Einführung zahlte SushiSwap eine zusätzliche SUSHI-Belohnung in Form einer hohen jährlichen Rendite (APY), um Liquiditätsanbieter zu motivieren, Liquidity Pool (LP)-Token an Uniswap zu verpfänden. In nur einer Woche konnte SushiSwap erfolgreich mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Liquidität anziehen, und der Gesamtwert überstieg 150 Millionen US-Dollar. Zwei Wochen später wurden die abgesteckten Liquiditätsanbieter-Token von Uniswap zu SushiSwap migriert. Dies bedeutet, dass alle auf SushiSwap eingesetzten Uniswap-Liquiditätsanbieter-Tokens in Form entsprechender Token von Uniswap eingelöst wurden. In SushiSwap wurde ein neuer Liquiditätspool geschaffen, der diese Token zusammenführt, was den offiziellen Start der SushiSwap-Handelsplattform markiert.

Im zweiten Quartal 2021 stellte das SushiSwap-Ökosystem sein neuestes Produkt vor, die Non-Fungible-Token-Plattform (NFT) mit dem Namen „Shoyu“. Tatsächlich wurde das Designkonzept von Shoyu von SUSHI-Governance-Mitgliedern vorgeschlagen und zielte darauf ab, eine einfache und benutzerfreundliche NFT-Plattform zu schaffen. Die Plattform zielt darauf ab, die Mängel des bestehenden NFT-Marktes zu beheben, wie z. B. begrenzte Auswahl an Dateiformaten, begrenzte Bildgrößen und hohe Ethereum-Transaktionsgebühren.

Was ist SUSHI?

SUSHI, der native Token von SushiSwap, ist ein ERC-20-Token, der durch Liquiditätsabbau in SushiSwap an Liquiditätsanbieter ausgegeben wird. Der Vorrat an SUSHI-Tokens ist auf 250 Millionen begrenzt und wird durch die Blockausgaberate bestimmt. Mit Stand November 2021 beträgt die Ausgaberate jedes Blocks 100 Token, und das zirkulierende Angebot hat 127 Millionen Token erreicht, was etwa 50 % des Gesamtangebots ausmacht.

SUSHI-Inhaber besitzen die Governance-Rechte des Protokolls und können einen Teil der an das Protokoll gezahlten Gebühren erhalten. Um es einfach auszudrücken: Wir können verstehen, dass die SUSHI-Community Eigentümer des Protokolls ist. Warum stößt dies auf so großes Interesse bei den Nutzern? Weil Community Governance und die Natur der dezentralen Finanzierung (DeFi) eng miteinander verbunden sind. Als effektive Möglichkeit zur Ausgabe von Token hat die Entwicklung des Liquidity Mining (auf Englisch „Yield Farming“ oder „Liquidity Mining“ genannt) zur Ausgabe einer großen Anzahl neuer Token geführt.​

Ein faires Token-Ausgabemodell zielt darauf ab, ein faires Umfeld für alle Teilnehmer zu schaffen, mit Regeln, die unter anderem ein frühes Mining verbieten, Gründern das Verbot oder nur einen kleinen Anteil an Tokens erlauben und den Nutzern eine faire Verteilung basierend auf der Höhe der bereitgestellten Mittel ermöglichen. In den meisten Fällen erhalten Token-Inhaber auch Token-Governance-Rechte.

Wie üben Token-Inhaber diese Governance-Rechte aus? Jeder kann auf SushiSwap einen SushiSwap Improvement Proposal (SIP) einreichen, über den dann die SUSHI-Inhaber abstimmen. Anschließend wird das SushiSwap-Protokoll entsprechend geringfügige oder sogar größere Änderungen erfahren. Im Gegensatz zu traditionelleren Teams wie Uniswap liegt die Entwicklung von SushiSwap in den Händen der SUSHI-Token-Inhaber.​

Eine starke Community ist ein entscheidender Vorteil für alle Token-Projekte, aber noch mehr für DeFi-Protokolle. Beispielsweise ist MISO, die von SushiSwap ins Leben gerufene Minimal-Initial-Coin-Offering-Plattform, das Produkt von Governance-Vorschlägen. MISO ist die Token-Launchpad-Plattform des SushiSwap-Ökosystems, maßgeschneidert auf die Bedürfnisse der SUSHI-Community. Mit MISO können Einzelpersonen und Gemeinschaften über die SushiSwap-Plattform selbst neue Projekt-Token ausgeben.

Wie funktioniert SushiSwap?

Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei SushiSwap um eine dezentrale Handelsplattform, die das Automated Market Maker (AMM)-Protokoll verwendet. Es gibt kein Orderbuch und unterliegt nicht der Intervention zentraler Institutionen. Kryptowährungstransaktionen auf SushiSwap werden durch Smart Contracts in einem Liquiditätspool abgewickelt. SushiSwap-Benutzer können Liquiditätsanbieter (LP) werden, indem sie ihre Kryptowährungsbestände im Liquiditätspool sperren. Jeder kann Liquiditätsgeber bei SushiSwap werden und Einnahmen basierend auf seinem Anteil am Fondspool erzielen. Dies kann durch die Einzahlung von zwei gleichwertigen Token in den Fondspool erreicht werden. Jeder Pool ist ein Markt, auf dem andere Benutzer Token kaufen und verkaufen können. Für ein umfassenderes Verständnis der Funktionsweise automatisierter Market Maker innerhalb des DEX-Protokolls lesen Sie bitte unseren Uniswap-Artikel.

Wie andere dezentrale Börsenplattformprotokolle kann SushiSwap auch ERC-20-Token handeln. Beispielsweise können die Stablecoins USDT und BUSD gegen Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) eingetauscht werden. Darüber hinaus gibt es verschiedene Funktionen zum Thema Sushi, mit denen Benutzer passives Einkommen erzielen können. Setzen Sie beispielsweise SUSHI auf SushiBar, um xSUSHI zu erhalten. Mit gesetztem xSUSHI können Inhaber ausnahmslos eine Bonusgebühr von 0,05 % auf alle Liquiditätspooltransaktionen verdienen. Nach der Einführung von Shoyu haben SUSHI-Inhaber, die ihre Token als xSUSHI einsetzen, auch Anspruch auf die NFT-Marktgebühr von 2,5 % pro NFT-Transaktion.

Auf SushiSwap gibt es auch eine Funktion namens BentoBox, mit der Sie Belohnungen verdienen können. Dabei handelt es sich um eine innovative Asset-Bibliothek, in der Benutzer alle Einnahmequellen-Tools von SushiSwap erleben können. Mit anderen Worten: Benutzer können Vermögenswerte in BentoBox einzahlen und Zinsen verdienen, indem sie diese in SushiBar verpfänden und an andere verleihen. Gleichzeitig können xSUSHI-Inhaber auch Einnahmen aus den von BentoBox generierten Transaktionsgebühren erzielen.

Vergleich zwischen Uniswap und SushiSwap

Es ist kein Geheimnis, dass Kryptowährungen tief im Open-Source-Ethos verwurzelt sind. Viele glauben, dass Bitcoin und die wachsende Zahl erlaubnisfreier DeFi-Protokolle zu einer neuen Art von öffentlichem Gut in Form von Software werden werden. Da diese Projekte mit nur geringfügigen Änderungen leicht kopiert und neu aufgelegt werden können, führt dies natürlich zu einem intensiven Wettbewerb zwischen ähnlichen Produkten. Wir können jedoch davon ausgehen, dass durch das Überleben des Stärkeren die Endverbraucher letztendlich in den Genuss der besten Qualitätsprodukte kommen werden.

Es besteht kein Zweifel, dass das Uniswap-Team im Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) erhebliche Fortschritte gemacht hat. Wir glauben, dass Uniswap, SushiSwap oder andere Forks in Zukunft florieren werden. Uniswap steht immer noch an der Spitze der Innovation im Bereich automatisierter Market Maker, und SushiSwap hat großes Potenzial, es zu ersetzen, indem es sich mehr auf die Entwicklung von Funktionen konzentriert, die den Bedürfnissen der Community entsprechen.

Allerdings ist die Aufteilung der Liquidität auf ähnliche Protokolle nicht ideal. Benutzer, die unseren Uniswap-Artikel gelesen haben, werden verstehen, dass die Wirkung des automatisierten Market Makers umso besser ist, je höher die Liquidität des Kapitalpools ist. Wenn die Liquidität der dezentralen Finanzierung (DeFi) in großem Umfang auf viele verschiedene automatisierte Market-Maker-Protokolle umgeleitet wird, kann dies zu einer schlechten Endbenutzererfahrung führen.

Wie kann man SushiSwap mit Liquidität versorgen?

Wenn Sie planen, Token im Austausch gegen SUSHI zu verpfänden, besteht der erste Schritt darin, Token zu kaufen. Kryptowährungen zur Verpfändung können über zentralisierte Kryptowährungs-Handelsplattformen wie Binance oder die dezentralen Handelsplattformen Uniswap und 1INCH erworben werden.​

In diesem Beispiel beschreiben wir, wie man Liquidität für BNB-ETH bereitstellt. Natürlich können Benutzer der Methode dieses Beispiels jederzeit folgen, um andere Liquiditätsanbieter-Token-Handelspaare zu betreiben, die für die Verwendung in SushiSwap unterstützt werden.

1. Gehen Sie zur Sushi-Website, klicken Sie auf [App eingeben] und geben Sie dann SushiSwap ein.

2. Gehen Sie über die obere Navigationsleiste zu [Fondspool]. Bevor Sie beginnen, müssen Sie eine Verbindung zu Ihrem persönlichen Wallet herstellen. Zu den anwendbaren Wallets gehören: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect oder andere verfügbare Ethereum-Wallets. In diesem Beispiel verwenden wir die Binance-Wallet.

3. Nachdem Sie auf [Binance] geklickt haben, wird hier ein Popup-Fenster angezeigt. Geben Sie Ihr Passwort ein, um die Brieftasche zu entsperren. Wenn Sie noch kein Wallet erstellt haben, klicken Sie bitte auf [Neues Wallet erstellen].​

4. Klicken Sie auf [Verbinden].​

5. Kehren Sie zum SushiSwap-Fondspool zurück. Klicken Sie auf [Hinzufügen], um Liquidität hinzuzufügen.

6. Klicken Sie auf [Token auswählen] und wählen Sie das Kryptowährungspaar aus, für das Sie Liquidität bereitstellen möchten. Geben Sie dann den Betrag einer der Münzen ein (zum Beispiel: 1 BNB). Das System berechnet automatisch den Betrag des anderen Tokens.

Unten wird der Anteil des Benutzers am Pool angezeigt. Klicken Sie zur Bestätigung auf [ETH genehmigen].

7. Zu diesem Zeitpunkt wird das Popup-Fenster erneut angezeigt und zeigt die Transaktionsdetails und die Treibstoffgebühr an. Klicken Sie zum Genehmigen auf [Bestätigen] oder zum Bearbeiten auf [Ablehnen].

8. Klicken Sie nacheinander auf [Hinzufügen von Liquidität bestätigen] und [Angebot bestätigen], um dem BNB-ETH-Fondspool Liquidität hinzuzufügen.

Bitte beachten Sie: Aufgrund des potenziellen Risikos vorübergehender Verluste kann die Anzahl der Token, die ein Benutzer beim Einlösen erhält, vom ursprünglich hinzugefügten Betrag abweichen. Dieses Risiko muss verstanden werden, bevor Liquidität hinzugefügt wird.

9. Bestätigen Sie die Transaktion im Wallet-Popup-Fenster.

10. Dem BNB-ETH-Fondspool wurde erfolgreich Liquidität hinzugefügt. Hier werden die Haltepositionen und der Anteil des Benutzers am Fondspool angezeigt. Mit anderen Worten: Wenn andere Benutzer BNB/ETH handeln, wird der Benutzer mit Transaktionsgebühren belohnt.

11. Greifen Sie in der oberen Navigationsleiste auf [Fundpool] zu und klicken Sie auf „Position“, um Liquidität zur Verwaltung Ihrer Position hinzuzufügen oder zu entfernen.

Benutzer werden feststellen, dass ihre Wallet einige durch die Transaktion generierte SLP-Token enthält. Der SLP-Token ist der Liquiditätsanbieter-Token von SushiSwap und stellt den Anteil des Benutzers am eingezahlten Fondspool dar. Alle Liquiditätspools in SushiSwap werden einheitlich als SLP bezeichnet, repräsentieren jedoch tatsächlich unterschiedliche Pools.

Wie kaufe und verkaufe ich SUSHI auf Binance?

SUSHI-Token können nicht nur über SushiSwap verdient werden, sondern auch über Kryptowährungsbörsen wie Binance erworben werden. Wenn Sie das auf SushiSwap erworbene SUSHI verkaufen müssen, können Sie es außerdem auf Ihr persönliches Wallet übertragen und es dann über Kryptowährungs-Handelsplattformen wie Binance verkaufen.

1. Melden Sie sich bei Ihrem persönlichen Binance-Konto an, geben Sie in der oberen Navigationsleiste [Handel] ein und wählen Sie die Handelsseite Standard oder Professional Edition.

2. Geben Sie „SUSHI“ in die Suchleiste auf der rechten Seite des Bildschirms ein, um die verfügbaren Handelspaare anzuzeigen. In diesem Beispiel verwenden wir SUSHI/BUSD. Klicken Sie auf [SUSHI/BUSD], um die Transaktionsseite zu öffnen.

3. Scrollen Sie nach unten zum Bereich [Spot], wo Sie SUSHI kaufen und verkaufen können. Geben Sie die Menge SUSHI ein, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Wählen Sie dann den Bestelltyp für die Bestellung aus. In diesem Beispiel wählen wir Market Order. Klicken Sie auf [SUSHI kaufen] oder [SUSHI verkaufen], um die Bestellung zu bestätigen.

Ist SushiSwap sicher?

Die Einzahlung von Geldern in Smart Contracts birgt immer das Risiko von Schwachstellen, selbst bei Projekten, die Prüfungen bestehen und seriös sind. Zahlen Sie daher niemals mehr Geld ein, als Sie sich leisten können. Bevor Sie investieren, stellen Sie bitte sicher, dass Sie Ihre eigene Recherche durchführen (DYOR). Darüber hinaus erfordern kleinere Investitionen aufgrund der hohen Gaskosten von Ethereum noch einen beträchtlichen Zeitraum des Minings, um wirklich profitabel zu sein.

Zusammenfassen

SushiSwap ist ein spannender Versuch, das erfolgreiche DeFi-Protokoll Uniswap herauszufordern und seine eigenen Wettbewerbsvorteile zu demonstrieren. Obwohl SushiSwap eine Abzweigung von Uniswap ist, fügt es dem Protokoll völlig neue Funktionen hinzu, wobei der bemerkenswerteste Unterschied in der Community-Governance liegt. Im Jahr 2021 startete SushiSwap die NFT-Plattform und nutzte damit den Trend, in den florierenden NFT-Markt einzusteigen.​

Seit seiner Einführung hat der Gesamtwert von SushiSwap den zahlreicher dezentraler Finanzprojekte (DeFi) schnell übertroffen, und seine Popularität und Attraktivität wird weiter zunehmen. Unabhängig davon, welche Erfolge SushiSwap erzielen wird, beweist seine Existenz, dass im dezentralen Finanzwesen (DeFi) die Vorteile keines Produkts oder keiner Dienstleistung unerschütterlich sind.