TL;DR

  • Eine Stop-Limit-Order kombiniert einen Stop-Trigger und eine Limit-Order.

  • Mit Stop-Limit-Orders können Händler den minimalen Gewinnbetrag festlegen, den sie gerne mitnehmen möchten, oder den maximalen Betrag, den sie bereit sind, bei einem Trade zu riskieren.

  • Sobald der Auslösepreis erreicht ist, wird automatisch eine Limit-Order aufgegeben, auch wenn der Benutzer abgemeldet ist.

  • Stop-Limit-Orders können durch die Integration zusätzlicher Marktindikatoren wie Widerstands- und Unterstützungsniveaus taktisch positioniert werden.

Stop-Limit-Order vs. Limit-Order

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge Kryptowährung zu einem bestimmten Preis. Wenn Sie eine Limit-Order aufgeben, geben Sie im Wesentlichen den Höchstpreis an, den Sie für den Kauf einer Kryptowährung zu zahlen bereit sind, oder den Mindestpreis, zu dem Sie bereit sind, sie zu verkaufen.

Typischerweise erteilen Händler Verkaufs-Limit-Orders oberhalb des aktuellen Marktpreises und Kauf-Limit-Orders unterhalb des aktuellen Marktpreises. Wenn Sie eine Limit-Order zum aktuellen Marktpreis aufgeben, wird diese wahrscheinlich innerhalb weniger Sekunden ausgeführt (es sei denn, es handelt sich um einen illiquiden Markt).

Andererseits ist eine Stop-Limit-Order eine Order zum Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung, wenn sie einen bestimmten Preis, den sogenannten Stop-Preis, erreicht, und dann den Handel zu einem von Ihnen festgelegten Limitpreis auszuführen. Der Grenzpreis ist der Mindestbetrag, den Sie beim Verkauf zu akzeptieren bereit sind, bzw. der Höchstbetrag, den Sie beim Kauf zu zahlen bereit sind.

Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass eine Limit-Order verwendet wird, um den Preis anzugeben, zu dem Sie kaufen oder verkaufen möchten, während eine Stop-Limit-Order verwendet wird, um den Preis anzugeben, zu dem Sie einen Handel auslösen möchten, und den Preis, zu dem Sie einen Handel auslösen möchten die Sie ausführen möchten.

Wie funktioniert eine Stop-Limit-Order?

Eine Stop-Limit-Order ist eine erweiterte Handelsorder, die Elemente einer Stop-Order und einer Limit-Order kombiniert. Im Kryptowährungshandel wird es häufig verwendet, um eine Kryptowährung automatisch zu kaufen oder zu verkaufen, sobald sie ein bestimmtes Preisniveau erreicht.

Der beste Weg, eine Stop-Limit-Order zu verstehen, besteht darin, sie in Teile zu zerlegen. Der Stop-Preis dient als Auslöser für die Platzierung einer Limit-Order. Wenn der Markt den Stop-Preis erreicht, erstellt er automatisch eine Limit-Order mit einem benutzerdefinierten Preis (Limit-Preis).

Um eine Stop-Limit-Order zu erstellen, müssen Sie daher zwei verschiedene Preispunkte festlegen: einen Stop-Preis und einen Limit-Preis. Bei Erreichen des Stop-Preises wird die Order aktiv und löst die Limit-Order aus. Der Limitpreis ist der Preis, zu dem die Order ausgeführt wird, sobald der Stoppreis erreicht ist.

Beispiele für Kauf- und Verkaufs-Stop-Limit-Orders

So funktioniert der Kauf von Stop-Limit-Orders

Nehmen wir an, BNB wird derzeit bei 300 $ gehandelt und Sie möchten es kaufen, wenn ein Aufwärtstrend beginnt. Allerdings möchten Sie nicht zu viel für BNB bezahlen, wenn es schnell zu steigen beginnt, also müssen Sie den Preis, den Sie zu zahlen bereit sind, begrenzen.

Angenommen, Ihre technische Analyse sagt Ihnen, dass ein Aufwärtstrend beginnen könnte, wenn der Markt die 310-Dollar-Marke durchbricht. Sie beschließen, eine Kauf-Stop-Limit-Order zu verwenden, um eine Position zu eröffnen, falls es zu einem Ausbruch kommt. Sie legen Ihren Stop-Preis auf 310 $ und Ihren Limit-Preis auf 315 $ fest.

Wenn BNB 310 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Kauf von BNB zum Preis von 315 $ aufgegeben. Ihre Bestellung könnte für 315 $ oder weniger ausgeführt werden. Beachten Sie, dass Ihr Grenzpreis bei 315 $ liegt. Wenn sich der Markt also zu schnell über diesen Preis bewegt, wird Ihr Auftrag möglicherweise nicht vollständig ausgeführt.

So funktionieren Verkaufs-Stop-Limit-Orders

Angenommen, Sie haben BNB für 285 $ gekauft und der Preis liegt jetzt bei 300 $. Um Verluste zu vermeiden, entscheiden Sie sich für den Verkauf von BNB mit einer Stop-Limit-Order, wenn der Preis wieder auf Ihren Einstiegspreis fällt. Sie legen eine Verkaufs-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ (dem Preis, zu dem Sie BNB gekauft haben) fest. Wenn der Preis 289 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Verkauf von BNB zu 285 $ aufgegeben. Ihre Bestellung kann zum Preis von 285 oder höher ausgeführt werden.

Die Stop- und Limit-Preise können gleich sein, es ist jedoch im Allgemeinen sicherer, den Stop-Preis (Trigger-Preis) höher als den Limit-Preis für Verkaufsaufträge festzulegen. Bei Kaufaufträgen können Sie den Stop-Preis etwas niedriger als den Limit-Preis festlegen. Dies erhöht die Chancen, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird, nachdem sie ausgelöst wurde.

Vorteile einer Stop-Limit-Order

Anpassung

Mit einer Stop-Limit-Order können Sie Ihre Trades individuell anpassen und planen. Händler können sowohl den Auslösepreis (Stop-Preis) als auch den Preis, zu dem sie kaufen oder verkaufen möchten (Limit-Preis), festlegen und so sicherstellen, dass sie den bestmöglichen Preis für ihren Handel erhalten.

Präzision

Mit Stop-Limit-Orders können Händler bestimmte Preise festlegen, zu denen sie Kryptowährungen kaufen oder verkaufen. Diese Präzision hilft Händlern, Käufe oder Verkäufe zu ungünstigen Preisen zu vermeiden.

Risikomanagement

Stop-Limit-Orders helfen Händlern, ihre Risiken zu verwalten, indem sie automatische Kauf- oder Verkaufsaufträge einrichten, um ihre Investitionen zu schützen. Dies kann besonders wichtig auf dem 24/7-Kryptomarkt sein. Diese Aufträge werden ausgelöst, wenn der Preis der Kryptowährung ein bestimmtes Niveau erreicht, sodass sie dazu beitragen können, im Falle eines plötzlichen Preisverfalls oder einer Marktvolatilität erhebliche Verluste zu verhindern.

Risiken einer Stop-Limit-Order

Ausführungsrisiko

Das Hauptrisiko bei Stop-Limit-Orders besteht darin, dass die Order möglicherweise überhaupt nicht oder nur teilweise ausgeführt wird. Dies kann passieren, wenn sich der Marktpreis zu schnell bewegt und den Stop-Preis überschreitet. In diesem Fall wird die Limit-Order nicht ausgelöst und der Handel nicht ausgeführt.

Preisrisiko

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass die Limit-Order möglicherweise nicht zum gewünschten Preis ausgeführt wird. Wenn beispielsweise der Marktpreis nach Auslösen des Stop-Preises schnell fällt, kann die Limit-Order zu einem niedrigeren Preis als beabsichtigt ausgeführt werden.

Timing-Risiko

Stop-Limit-Orders können auch einem Timing-Risiko unterliegen. Wenn der Stop-Preis in Zeiten hoher Volatilität oder geringer Liquidität ausgelöst wird, kann es sein, dass die Limit-Order nicht zum gewünschten Preis oder überhaupt nicht ausgeführt wird.

Strategien zur Platzierung von Stop-Limit-Orders in Krypto

1. Festlegen von Stop-Preisen basierend auf der technischen Analyse

Händler können mithilfe der technischen Analyse wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren und dann ihre Stop-Preise entsprechend festlegen. Wenn ein Händler beispielsweise glaubt, dass Bitcoin bei 30.000 US-Dollar eine starke Unterstützung hat, kann er seinen Stop-Preis knapp unter diesem Niveau festlegen, um seine potenziellen Verluste zu begrenzen.

2. Kombination von Stop-Limit-Orders mit anderen Strategien

Händler können Stop-Limit-Orders mit anderen Krypto-Handelsstrategien kombinieren, wie z. B. Dollar-Cost-Averaging, um das Risiko weiter zu verwalten und die Rendite zu optimieren. Ein Händler könnte beispielsweise eine Stop-Limit-Order verwenden, um einen Teil seiner Position zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, und gleichzeitig die Mittelung der Dollarkosten nutzen, um seine Position im Laufe der Zeit langsam aufzubauen.

3. Trendhandel

Beim Trendhandel werden Stop-Limit-Orders basierend auf der Trendrichtung platziert. Wenn der Trend beispielsweise bullisch ist, kann ein Händler eine Stop-Limit-Order erteilen, um zu einem höheren Preis zu kaufen, in der Hoffnung, eine Fortsetzung des Aufwärtstrends zu erreichen. Umgekehrt kann ein Händler bei einem rückläufigen Trend eine Stop-Limit-Order erteilen, um ein gewisses Maß an Schutz zu bieten, indem er die Verkaufsorder auf einen bestimmten Preis begrenzt.

4. Breakout-Handel

Diese Strategie beinhaltet die Verwendung von Stop-Limit-Orders, um von Preisausbrüchen zu profitieren. Ein Händler kann eine Stop-Limit-Order zum Kauf zu einem höheren Preis erteilen, wenn der Preis ein Widerstandsniveau oder ein vorheriges Hoch durchbricht. Umgekehrt kann ein Händler eine Stop-Limit-Order erteilen, um zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, wenn der Preis ein Unterstützungsniveau oder ein vorheriges Tief durchbricht.

Schlussgedanken

Eine Stop-Limit-Order ist ein leistungsstarkes Tool, das Ihnen mehr Handelsoptionen bietet als einfache Market Orders oder Limit Orders. Es hat außerdem den zusätzlichen Vorteil, dass Sie nicht aktiv handeln müssen, damit die Order ausgeführt werden kann. Durch die Kombination von Stop-Limit-Orders ist es einfach, Ihre Position zu verwalten, unabhängig davon, ob der Preis steigt oder fällt.

Es birgt jedoch zahlreiche Risiken und erfordert ein höheres Maß an Handelserfahrung und technischen Analysefähigkeiten.

Weiterführende Literatur

  • So lesen Sie die beliebtesten Krypto-Candlestick-Muster

  • Market Maker und Market Taker erklärt

  • Was ist der RSI-Indikator?

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