Paradigm, ein Krypto-Mogul, hat den Blockchain- und Krypto-Sektor erschüttert, indem er im Jahr 2021 einen 2,5 Milliarden Dollar schweren Risikokapitalfonds für Krypto-Unternehmen und -Protokolle ankündigte.

Bei der Diskussion der Möglichkeiten von Kryptowährungen diskutierten die Paradigm-Mitbegründer Matt Huang und Fred Ehrsam auch die Entwicklung der DeFi-Architektur und von Web3-Apps.

Das Team überzeugt weiterhin mit einem starken Portfolio und qualifiziertem Personal und hat die 2,2 Milliarden Dollar, die Andreessen Horowitz Anfang des Jahres im Silicon Valley aufgebracht hatte, übertroffen. Erfahren Sie mehr über diesen Investmentfonds mit Coincu.

Was ist Paradigma?

Paradigm ist ein Investmentfonds, der sich auf Kryptowährungs-Startups konzentriert. Die Anlagestrategie des Fonds ist flexibel, langfristig und stufenweise. Sie investieren oft in die frühen Phasen eines neuen Projekts und erhöhen ihre Investitionen in solche Initiativen später.

Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in San Francisco. Der Fonds investiert von der Gründung bis zur Fälligkeit in Kryptowährungsanlagen und -unternehmen.

Vielleicht wird dies als das fatale Zusammentreffen der beiden Paradigm-Mitbegründer angesehen, Coinbases Finanzierungsrunde der Serie B mit dem Sequoia-Investmentfonds. Zu dieser Zeit war Fred Ehrsam Mitbegründer von Coinbase und Matt Huang war Partner bei Sequoia Capital sowie Angel-Investor.

Nach zahlreichen weiteren Treffen und Diskussionen empfanden sie sich in vielerlei Hinsicht als komplementär und gründeten gemeinsam den Investmentfonds Paradigm. Sie möchten bei hochwertigen Initiativen im Kryptowährungssektor zusammenarbeiten.

Nach einer außerordentlich erfolgreichen Ära der Investitionen und Expansion kündigten sie 2021 einen massiven Investitionsfonds (2,5 Milliarden US-Dollar) an. Diese Summe übertrifft die 2,2 Milliarden US-Dollar, die der z16z-Fonds Mitte des Jahres festgelegt hatte. Helfen Sie ihnen dabei, der größte Kryptowährungsfonds aller Zeiten zu werden.

Paradigm ist ein „krypto-nativer“ Investmentfonds, was bedeutet, dass er sich von Anfang an voll auf Kryptoprojekte/-unternehmen konzentriert. Die Investitionsgrenze von Paradigm variiert je nach Größe des jeweiligen Projekts zwischen 1 und 100 Millionen US-Dollar.

Nach Angaben des Unternehmens kann das Geld dem Projekt auf verschiedene Weise helfen, von technischer (Mechanismusdesign, Smart-Contract-Sicherheit, Engineering) bis hin zu betrieblicher (Rekrutierung, Regulierungsstrategie).

Team

Fred Ehrsam (Mitbegründer, geschäftsführender Gesellschafter)

Fred Ehrsam ist Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Paradigm. Zuvor war Fred Mitbegründer und Präsident von Coinbase, dem größten Kryptowährungs-Startup in den USA, von 2012 bis 2017. Fred kaufte 2011 seinen ersten Bitcoin und ist heute Angel-Investor bei einigen der bekanntesten Unternehmen in diesem Bereich.

Fred arbeitete zuvor als Devisenhändler bei Goldman Sachs in New York. Fred schloss sein Studium der Informatik und Wirtschaftswissenschaften an der Duke University mit Auszeichnung und Auszeichnung der Fakultät ab.

Ehrsam wurde 2014 vom TIME-Magazin zu einem der „30 unter 30 Menschen, die die Welt verändert haben“ ernannt. Im selben Jahr wurde er auch in die Forbes-Liste „30 unter 30“ aufgenommen.

Matt Huang (Mitbegründer, geschäftsführender Gesellschafter)

Matt Huang ist Mitbegründer von Paradigm. Matt war von 2014 bis 2018 Partner bei Sequoia Capital, wo er sich auf Risikokapitalinvestitionen in der Frühphase von Mobilfunk- und Internetunternehmen konzentrierte und die Aktivitäten des Unternehmens in diesem Bereich leitete. Die elektronische Geldbranche. Bevor er zu Sequoia kam, war Matt Gründer und CEO von Hotspots, einem von YCombinator unterstützten Startup, das 2012 von Twitter gekauft wurde.

Matt ist außerdem ein Angel-Investor in Unternehmen wie Toutiao und Instacart und kaufte 2012 seinen ersten Bitcoin. Matt erhielt seinen Bachelor-Abschluss in Mathematik vom Massachusetts Institute of Technology. Er ist auch ein KOL auf Twitter und hat auf seinem eigenen Account über 87.000 Follower.

Alana Palmedo

Alana Palmedo ist Partnerin und COO von Paradigm. Sie ist für alle Aspekte des Betriebs, der Finanzen, des Rechts, des Geschäftswachstums und der Investor Relations des Unternehmens verantwortlich. Alana hat einen MBA vom MIT Sloan sowie einen BBA von der Pacific Lutheran University. Alana begann ihre Arbeit bei Cascade Investment, LLC, im Jahr 2008. Anschließend wechselte sie zum Investmentteam des Boston University Investment Office.

Nathan Apsel

Nathan Apsel ist Paradigms Chief Financial Officer (CFO). Bevor er zu Paradigm kam, war Nathan CFO bei 8VC. Zuvor war Nathan als Senior Manager bei PricewaterhouseCoopers (PwC) tätig. Nathan schloss sein Studium an der University of Oregon mit einem MAcc und einem B.S. ab.

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz arbeitet als General Counsel im Unternehmen. Vor ihrem Eintritt in das Unternehmen war sie Leiterin der Rechts- und Compliance-Abteilung bei Elementum Advisers, LLC. Davor war sie stellvertretende General Counsel und Chief Operating Officer von Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena begann ihre juristische Karriere in der Abteilung Investmentfonds bei Sidley Austin LLP. Reena erhielt ihren B.A. von Michigan und ihren J.D. von der University of Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos ist Chief Technological Officer und Forschungspartner von Paradigm. Er arbeitet für Paradigm-Portfoliounternehmen und forscht zu Open-Source-Protokollen. Georgios war zuvor unabhängiger Berater und Forscher mit den Schwerpunkten Kryptographie, Informationssicherheit und Mechanismusdesign. Die Aristoteles-Universität Thessaloniki verlieh ihm einen Master of Engineering in Elektro- und Computertechnik.

Portfolio

In den mehr als vier Jahren seines Bestehens hat Paradigm nur in mehr als 50 Projekte investiert, eine geringe Summe, die zeigt, dass der Fonds eher auf Gehaltszahlungen als auf breite Investitionen setzt. Darüber hinaus wird der Fonds das Projekt von seiner Gründung bis zu seiner „Enthüllung“ mit großem Einsatz unterstützen.

Das Portfolio von Paradigm zeigt, dass das Unternehmen in verschiedene Sektoren investiert, anstatt sich auf eine einzige Anwendung zu konzentrieren.

Es war führend in einer Gruppe von „Krypto“-Risikokapitalgesellschaften, die auf mobiles Investieren oder Wetten im vielversprechenden digitalen Sektor abzielten. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap und Sky Mavis gehören zu den bekanntesten Investitionen von Paradigm.

Das Portfolio von Paradigm umfasst die folgenden Sektoren: Unternehmen, NFT & Metaverse & Game, Layer, Infrastruktur, Dex & Derivate, Kreditvergabe, Finanzdienstleistungen, Wallet, Datenschutz, synthetische Vermögenswerte und andere.

Darüber hinaus investiert Paradigm in eine Vielzahl von Ethereum-bezogenen Initiativen. Darüber hinaus hat der Fonds ein Toolkit für Projekte in diesem Ökosystem auf den Markt gebracht und damit sein großes Vertrauen in die Entwicklung von Ethereum und Anwendungen auf dieser potenziell leistungsstarken Plattform zum Ausdruck gebracht.

Aufgrund der Vielfältigkeit der Projekte im Portfolio sind im Folgenden nur einige Highlights aus Paradigms Investitionsprozess aufgeführt. Danach werden wir uns einige bemerkenswerte Initiativen aus jeder Branche ansehen.

Unternehmen

  • Amber hat sich in der Serie-A-Investition 28 Millionen US-Dollar von den Krypto-Giganten Paradigm und Pantera sowie Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital und Coinbase Ventures gesichert.

  • BlockFi ist ein Startup, das Kryptowährungsinvestoren Vermögensverwaltungstools anbietet, die alle auf der Blockchain-Technologie basieren. BlockFi ist ein großes Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 3 Milliarden US-Dollar (Stand: März 2021).

  • Coinbase ist ein Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Waren für die Kryptowährungsbranche spezialisiert hat; es begann mit der Coinbase-Börse.

  • Genesis Digital Assets ist einer der weltweit größten und erfahrensten Bitcoin-Miner. Die 431 Millionen Dollar schwere Transaktion wurde im September 2021 von Paradigm getätigt.

NFT, Metaverse und Spiel

  • Axie Infinity ist eines der größten NFT-Gaming-Ökosysteme mit über 2 Millionen Teilnehmern weltweit. Axie Infinity wurde Anfang Oktober 2021 in der Serie B mit 152 Millionen US-Dollar finanziert, angeführt von a16z und mit Beteiligung verschiedener Fonds, darunter Paradigm.

  • ArenaX Labs ist das Mutterunternehmen von AI Arena, einem Ethereum-basierten Spiel, bei dem Benutzer weltweit KI-gestützte NFT-Charaktere kaufen, trainieren und gegen sie kämpfen können.

  • Fractional, eine NFT-Verkaufsplattform, die es Benutzern ermöglicht, „NFT-Puzzleteile zu kaufen, zu verkaufen und zu schürfen“, hat sich in einer von Paradigm angeführten Seed-Runde 7,9 Millionen US-Dollar gesichert, an der Robot Ventures, Delphi, Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO und Mechanism Capital mitinvestiert haben.

  • Royal ist der Erfinder einer NFT-basierten Musikplattform, die den Erwerb von Song-Eigentum ermöglicht. Außerdem können Musiker damit Musik machen, sie in nicht fungible Token (NFTs) umwandeln und sie mithilfe digitaler Asset-Technologie verkaufen. Royal hat bis zu 55 Millionen Dollar in bar von namhaften Investmentgruppen wie a16z, Founder Fund, Coinbase… eingesammelt.

  • Parralel: Ein NFT-Science-Fiction-Spiel, das von Paradigm erfolgreich 50 Millionen US-Dollar im Wert von 500 Millionen US-Dollar erhielt.

  • Zora ist ein Ethereum-basierter Marktplatz für NFTs. Für den Aufbau der Plattform hat das Projekt 2 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln erhalten.

Projekte auf Ebene 1 und 2

Paradigm hat neben Bitcoin und Ethereum auch in Layer-1-Projekte investiert:

  • Tendermint ist das Labor, das den Cosmos Hub und das Cosmos-Ökosystem entwickelt hat. Im März 2019 leitete Paradigm eine Serie-A-Investition in Höhe von 9 Millionen US-Dollar in Tendermint, an der sich Bain Capital, 1confirmation und eine Reihe anderer Risikokapitalfirmen beteiligten.

  • Mina (erstellt von O(1) Labs): Mina Protocol hat im April 2019 15 Millionen US-Dollar aus von Coinbase und Paradigm geleiteten Fonds erhalten. Dies ist die Serie A des Projekts.

  • Optimism: Eine Ethereum Layer 2 Optimistic Rollups-Lösung. Optimism erhielt im Januar 2020 3,5 Millionen US-Dollar von Paradigm und IDEO CoLab Ventures. Optimism erhielt im Februar 2021 erfolgreich 25 Millionen US-Dollar in der Serie-A-Finanzierung, angeführt von a16z und mit Unterstützung von Paradigm.

  • StarkWare: Eine weitere Layer-2-Ethereum-Lösung, die die ZK-Rollups-Methode verwendet, mit Layer-2-Projekten wie dYdX, Sorare und Immutable in der Entwicklung. Das Projekt wird im März 2021 abgeschlossen. Paradigm leitete die 75 Millionen US-Dollar schwere Serie-B-Finanzierungsrunde, an der sich auch Three Arrows und

  • Alameda Research. Im November 2021 gab das Projekt die erfolgreiche Investition der Serie C bekannt und erhielt 50 Millionen US-Dollar im Wert von 2 Milliarden US-Dollar unter der Leitung von Paradigm.

DEX

  • Uniswap: Im Juli 2020 sicherte sich die Uniswap-Börse eine Finanzierung in Höhe von 11 Millionen USD von a16z, Union Square Ventures, Paradigm und ParaFi Capital.

  • Osmosis: Im Oktober 2021 kündigten Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment und der CEO von Terraform Labs, Do Kwon, eine Investition von 21 Millionen US-Dollar in Osmosis an. Die Finanzierungsrunde wurde von Paradigm geleitet. Im Cosmos-Ökosystem ist dies ein DEX.

OK

  • FTX: Im Juli 2021 erhielt die FTX-Börse 900 Millionen US-Dollar im Wert von 18 Milliarden US-Dollar, wozu Unternehmen wie Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital und Multicoin Capital beitrugen.

  • Bitso: Im Mai 2021 sicherte sich die Bitso-Börse 250 Millionen US-Dollar an Finanzierung der Serie C im Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar.

  • CoinSwitch Kuber: Im Januar 2021 sicherte sich die CoinSwitch Kuber-Börse 15 Millionen US-Dollar in einer Finanzierungsrunde der Serie A unter der Leitung von Ribbit Capital und Paradigm.

  • Tagomi – Unbekannt: Im März 2019 beteiligte sich Paradigm an einer Kapitalbeschaffungsrunde in Höhe von 12 Millionen US-Dollar für Tagomi, an der auch Pantera Capital beteiligt war. Dies ist eine Plattform für Institutionen zum Kauf und Verkauf von Premiumwährungen. Tagomi wurde dann 2020 von Coinbase gekauft.

Synthetische Vermögenswerte/Derivate

  • dYdX: Im Juni 2021 kündigte dYdX eine von Paradigm angeführte Investition der Serie C in Höhe von 65 Millionen US-Dollar an. Zu den teilnehmenden Fonds gehören CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital und StarkWare.

  • Opyn: Im Februar 2021 leitete Paradigm eine Spendenrunde in Höhe von 6,7 Millionen US-Dollar, an der Dragonfly, Synthetix-Mitbegründer Kain Warwick und Aave-Gründer Stani Kulechov teilnahmen.

  • Coinbase Ventures, Paradigm und IOSG haben in einer Finanzierungsrunde im Februar 2021 12 Millionen US-Dollar an Synthetix gespendet.

Ausleihe

Paradigm hat in seinem Portfolio ein starkes Interesse an diesem Thema. Im Jahr 2019 investierten sie in zwei große Marken im Bereich der Top-Protokollkredite, MakerDAO und Compound. Dann gingen sie nach und nach zu den folgenden Initiativen wie Euler, Yield Protocol usw. über.

Infrastruktur

  • Tendermint – Serie A: Tendermint ist das Labor, das den Cosmos Hub und sein Ökosystem entwickelt hat. Im März 2019 leitete Paradigm eine Serie-A-Investition in Höhe von 9 Millionen US-Dollar in Tendermint, an der sich Bain Capital, 1confirmation und eine Reihe anderer Risikokapitalfirmen beteiligten.

  • Skynet Labs – Strategisch: Im März 2020 investierten Paradigm und Investmentfonds, darunter Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain und First Star Ventures 3 Millionen USD in Skynet Labs, das Projekt hinter der Hosting-Plattform des Sia-Netzwerks.

  • Gauntlet Network – Seed: Im Oktober 2020 sicherte sich Gauntlet Network 4,3 Millionen US-Dollar an Startkapital unter der Leitung von Paradigm. Dies ist eine Infrastrukturkomponente, die bei der Entwicklung einer autonomen DAO-Verwaltung hilft.

  • Chainanalysis – Serie D: Im März 2021 sammelte Chainanalysis in der Serie D 100 Millionen US-Dollar ein und wurde mit 2 Milliarden US-Dollar bewertet. Es handelt sich um eine Datenplattform, die Daten für Projekte, Einzelpersonen und Organisationen verfügbar macht. Placeholder und Paradigm investierten im März 2019 11 Millionen USD in Erasure Bay, einen dezentralen Markt für Daten zur Vorhersage.

  • Flashbot: Ein von Paradigm finanziertes und entwickeltes Projekt, um die schädlichen Auswirkungen von MEVs auf Ethereum zu untersuchen und zu mildern. Es ist unklar, wie viel Geld sie von Paradigm bekommen, obwohl Paradigm der einzige Finanzpartner des Projekts ist.

  • Keep Network: Ein Projekt, das Bitcoin in Ethereum umwandelt, um es im Ethereum-Ökosystem zu verwenden, sowie eine Sicherheitsschichtlösung für Blockchains, die es Benutzern und Apps ermöglicht, Daten zu speichern. Sie wurden im April 2020 mit 7,7 Millionen US-Dollar finanziert, mit Beteiligung von Paradigm Capital, Fenbushi Capital und Collaborative Fund.

Endbenutzerdienste

  • TaxBit – Serie B: Im August 2021 hat TaxBit in Serie B des Projekts erfolgreich Kapital in Höhe von 130 Millionen USD bei einer Bewertung von 1,33 Milliarden USD aufgebracht. Der Deal wurde von IVP und Insight Partners geleitet, darunter mit Beteiligung von Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures und Madrona Venture Group.

  • Diem – Seed: Diem hat im März 2020 unter Beteiligung von Paradigm eine Finanzierungsrunde mit unbekanntem Wert abgeschlossen.

  • MoonPay – Serie A: Ende November 2021 gab MoonPay den Abschluss der Serie A eines Finanzierungsgeschäfts über 555 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 3,4 Milliarden US-Dollar bekannt. Das Geschäft wurde von Tiger Global Management und Coatue angeführt, mit Beteiligung von Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm und NEA.

  • Matrixport – Unbekannt: Im Dezember 2019 schloss Matrixport eine Finanzierungsrunde mit Beteiligung von Paradigm zu einer unbekannten Bewertung und einem unbekannten Betrag ab.

  • Fireblocks – Serie B: Im November 2020 leitete Paradigm die 30 Millionen US-Dollar schwere Serie B mit Beteiligung von Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) und Cedar Hill Capital. Im Rahmen dieser Investition tritt Fred Ehrsam auch dem Vorstand des Fireblock-Projekts bei.

  • Argent – ​​Serie A: Im März 2020 gab Argent bekannt, dass es eine Finanzierungsrunde der Serie A in Höhe von 12 Millionen US-Dollar abgeschlossen hatte. Angeführt wurde die Runde von Paradigm und mit Beteiligung des Compound-Gründers. Dabei handelt es sich um eine Wallet-Anwendung zum Speichern und Handeln dezentraler Krypto-Assets.

Abschluss

Die Projekte im Portfolio von Paradigm sind alle an wichtigen Börsen wie Binance und Coinbase notiert, was das Ziel des Unternehmens bestätigt, und die mit den Projekten verbundenen Token haben eine enorme Entwicklung erlebt.

Mit dem Ziel, der früheste und wertvollste Partner für Krypto-Unternehmer und -Communitys zu sein, verspricht der Fonds auch, in Zukunft „Ideen auszubrüten“. Neben Investitionen in den frühen Phasen kündigte das Unternehmen an, dass es anschließend mit Branchenführern zusammenarbeiten und Organisationen auf allen Ebenen unterstützen werde.

Da Fred Ehrsam Mitbegründer von Coinbase war, schien die Verbindung zwischen Paradigm und Coinbase Ventures recht solide zu sein, als er mit der Entwicklung von Paradigm begann, da Coinbase Ventures an mehreren der frühen Transaktionen von Paradigm beteiligt war.

Trotz des Verlusts der FTX-Akquisition im Jahr 2022 dürfte der Ruf von Paradigm nicht groß darunter leiden. Dieser Fonds ist dafür bekannt, dem Projekt technische Unterstützung zu leisten. Daher freuen sich zahlreiche Initiativen auf ihre Unterstützung.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Anlage Ihre eigenen Recherchen durchzuführen.

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Harald

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