Einzelstelle oder Vollstelle? Hohe Vergrößerung oder niedrige Vergrößerung? Arbitrage? Absicherung? Was ist Positionsmanagement?

​ Viele Freunde sind verwirrt über den Handel. Sie verstehen nicht nur die technischen, makroökonomischen und Nachrichtenaspekte, sondern sind auch verwirrt über die verschiedenen Vorgehensweisen, über die ich unten spreche, und die dadurch verwirrend sein können Es handelt sich um gesundes Menschenverstandswissen, aber es gibt immer noch viele Menschen, die es nicht verstehen. Lassen Sie uns zunächst kurz darüber sprechen und es dann von Zeit zu Zeit aktualisieren.

Zum Positionsmodell des Vertrags:

Auf den meisten Plattformen sind die Vertragspositionsmodi in zwei Typen unterteilt: Vollposition und isolierte Position. Hier gehen wir davon aus, dass ein Konto 10.000u hat. Selbst wenn das Konto nur eine Bestellung von 100u eröffnet, werden alle Mittel auf dem Konto im isolierten Modus auf 10.000u zurückgesetzt Im Positionsmodus werden bei der Liquidation alle Mittel auf dem Konto auf 10.000u zurückgesetzt. Bei einer Liquidation werden nur die durch diese Bestellung belegten Mittel, d. h. 100u, auf Null zurückgesetzt.

Dann lasst uns von nun an nur noch isolierte Stellungen spielen!

Warten! Es gibt zwei Situationen: Wenn Sie ein 100-facher Rusher sind, empfehle ich Ihnen immer noch, eine volle Position zu verwenden, aber ich empfehle definitiv keinen High-Leverage-Stud. Wenn Sie ein Feigling mit niedrigen Multiplikatoren sind (das bin ich), dann reichen isolierte Positionen völlig aus.

Dies muss auf eine andere Sache ausgeweitet werden – das Leverage-Verhältnis: Bei einem hohen Leverage erhöht sich zusätzlich zu den Vorteilen auch direkt das Risiko. Die Position kann im isolierten Positionsmodus nur bis zu 100 % verlieren (aufgrund der Börsen). Der Schutzmechanismus kann bei -99,n % explodieren. Wenn es sich um eine isolierte Position mit 100-fachem Hebel handelt und sich der Preis um mehr als 1 % in die entgegengesetzte Richtung unserer Bestellung bewegt, wird die Position in einer Situation liquidiert Wenn die Fehlertoleranzrate so gering ist, erscheint häufig die Meldung „Der Preis hat sich nicht geändert und die Position ist weg“. Im Falle einer vollständigen Position ist die Fehlertoleranzrate relativ gut, solange die Position kontrolliert wird. Voraussetzung ist jedoch, dass ein Stop-Loss vorhanden sein muss, andernfalls werden alle Vermögenswerte auf dem Konto auf Null zurückgesetzt, wenn dies der Fall ist explodiert.

Ich weiß, dass einige Freunde hartnäckig sind: „Ich werde den QTMD-Stop-Loss stoppen!“ Aber Stop-Loss ist eine wichtige Voraussetzung für den Handel ohne Stop-Loss, als würde man nackt in der geschäftigen Stadt herumlaufen, und es wird immer einen Tag geben, an dem man werden „gefangen“.

Stop-Loss kann grob in drei Arten unterteilt werden: Zeit-Stop-Loss, Space-Stop-Loss und fester Stop-Loss. Die Verwendung des isolierten Positionsmodus ist eigentlich die Kategorie des festen Stop-Loss. Da Stop-Loss eine technische Angelegenheit ist, werden wir hier nur über einige grundlegende Betriebskenntnisse sprechen. Wenn Sie interessiert sind, werde ich an einem anderen Tag darüber sprechen.

Lassen Sie uns als Nächstes über etwas sprechen, das eng mit der Hebelwirkung zusammenhängt, die von Händlern ebenfalls häufig erwähnt wird – das Positionsmanagement: Die Hebelquote spiegelt nicht vollständig die Risikoexposition des Kontos wider. Eine 5 %-Position mit 100-facher Hebelwirkung und eine 100 %-Position mit 5-facher Hebelwirkung entsprechen in Wirklichkeit dem 5-fachen Netto-Hebelverhältnis. Wenn Sie also jemanden sehen, der mit 125-facher oder sogar 1000-facher Hebelwirkung eröffnet, sagen Sie vielleicht nicht voreilig, dass er auf Hunde setzt Er ist nur 1 % der Position geöffnet.

Für das Risikomanagement spielt es also keine Rolle, wie viel Leverage eine einzelne Position hat. Die Kontrolle des Netto-Leverage der Gesamtposition ist der Grund, warum Händler immer von „Positionsmanagement“ und nicht von „Leverage-Management“ sprechen.

Der spezifische Netto-Leverage-Satz, der kontrolliert werden muss, muss auf der Grundlage der persönlichen Risikopräferenz und des Kapitalvolumens bestimmt werden. Derzeit beträgt der standardmäßige Netto-Leverage-Satz, den jeder akzeptieren kann, etwa das Fünffache, was bedeutet, dass die volle Position das 5-fache des vollen Positions-Studs ist. Persönlich habe ich normalerweise einen Nettohebel von etwa 3x-5x, und einen Nettohebel von 10x habe ich nur dann erreicht, wenn ich äußerst selbstbewusst und selbstbewusst bin. Um es einfach auszudrücken: Große Fonds haben eine geringe Hebelwirkung, während kleine Fonds eine hohe Hebelwirkung haben. Sie können entsprechend Ihrer eigenen Situation entscheiden.

Lassen Sie uns das nächste Mal über die Betriebskonzepte von Long und Short sprechen und darüber, was Arbitrage ist. Wenn Sie etwas wissen möchten, können Sie beim nächsten Mal eine Nachricht hinterlassen.