Laut FTX-CEO John Ray III wurde FTX von drei unerfahrenen Leuten geführt, die „kurz vor Kurzem die Uni verlassen hatten“ und sich bei der Verwaltung ihres Multimilliarden-Dollar-Imperiums auf „ein Sammelsurium“ aus online geteilten Dokumenten und Kommunikationen über eine Reihe verschiedener Apps verließen.
In einem am 9. April beim Konkursgericht in Delaware eingereichten Gerichtsantrag legte John J. Ray III erstmals detailliert die Kontrollmängel bei FTX dar.
Ray erklärte, sein Restrukturierungsteam habe „umfangreiche Mängel in den Kontrollen der FTX-Gruppe festgestellt“, die von einem Mangel an angemessenen Finanz- und Buchhaltungskontrollen bis hin zu einer unzureichenden Konzernführungsstruktur und unzureichenden Aufzeichnungsprozessen reichten.
FTX stützte sich bei der Verwaltung seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten offenbar „auf ein Sammelsurium aus Google-Dokumenten, Slack-Kommunikationen, gemeinsam genutzten Laufwerken und Excel-Tabellen“.
FTX nutzte die Buchhaltungssoftware QuickBooks, die laut Ray für „kleine und mittelgroße Unternehmen“ und nicht für ein Unternehmen wie FTX konzipiert wurde, das auf „mehreren Kontinenten und Plattformen“ tätig ist.
Die Buchhaltung von FTX wurde Berichten zufolge vernachlässigt, da rund 80.000 Transaktionen als unbearbeitete Buchhaltungseinträge in „QuickBooks-Sammelkonten mit der Bezeichnung ‚Fragen Sie meinen Buchhalter‘“ verblieben.
Ray betonte, dass die Mitbegründer Sam Bankman-Fried und Gary Wang sowie der ehemalige technische Leiter Nishad Singh trotz ihrer sehr geringen Erfahrung „das letzte Wort bei allen wichtigen Entscheidungen“ hätten.
„Diese drei Personen, die gerade erst die Uni verlassen hatten und keinerlei Erfahrung im Risikomanagement oder in der Unternehmensführung hatten, kontrollierten nahezu jeden wichtigen Aspekt der FTX Group.“
Ein namentlich nicht genannter FTX-Manager wies auf die erhebliche Kontrolle von Wang und Singh über FTX hin und erklärte: „Wenn Nishad [Singh] von einem Bus angefahren würde, wäre das ganze Unternehmen erledigt. Dasselbe Problem mit Gary [Wang].“
Es wurde darauf hingewiesen, dass das Unternehmen zum Zeitpunkt der Insolvenzanmeldung im November 2022 keine vollständige Liste seiner Mitarbeiter vorlegen konnte.
FTX reichte seine Finanzunterlagen am Ende der Finanzberichtszeiträume nicht fristgerecht ein und führte keine Back-End-Kontrollen durch, um wesentliche Fehler zu erkennen und zu korrigieren.
Brett Harrison, der Präsident von FTX.US, äußerte gegenüber Bankman-Fried und Singh Bedenken hinsichtlich „des Mangels an angemessener Delegation von Befugnissen, einer formellen Managementstruktur und Schlüsseleinstellungen bei FTX.US“.
Als Reaktion darauf wurde Harrisons Bonus erheblich gekürzt und er wurde vom internen Rechtsberater der Firma angewiesen, sich bei Bankman-Fried zu entschuldigen, was er jedoch ablehnte. Es wurde berichtet, dass Harrison nach dieser Meinungsverschiedenheit zurückgetreten sei.
In einem Gerichtsdokument vom 6. Februar erklärte Ray, dass es, als er im November 2022 die Kontrolle über FTX übernahm, „keine einzige Liste mit irgendetwas“ im Zusammenhang mit Bankkonten, Einkommen, Versicherungen oder Personal gegeben habe, was zu einem „massiven Gerangel um Informationen“ geführt habe.
Er lehnte den Antrag ab, einen unabhängigen Prüfer mit dem Insolvenzverfahren zu beauftragen, da er befürchtete, dass durch „unabsichtliche Fehler“ „Werte in Höhe von Hunderten Millionen Dollar vernichtet“ werden könnten.