Decentralized Finance (DeFi) ist ein aufstrebendes Modell zur Organisation und Ermöglichung kryptowährungsbasierter Transaktionen, Börsen und Finanzdienstleistungen.
Bei DeFi gibt es keine zentrale Autorität. Stattdessen erfolgt die Verteilung über einen dezentralen Ansatz, der darauf abzielt, Einzelpersonen mehr Macht und Kontrolle zu geben. Im DeFi-Modell erfolgen in einem Peer-to-Peer-Ansatz (P2P) alle Transaktionen zum Kauf, Verkauf, zur Kreditvergabe und zur Zahlung mit Kryptowährung ohne eine zentrale Instanz.
Wie funktioniert DeFi?
DeFi setzt bei vielen DeFi-Operationen auf den Einsatz einer Blockchain, meist auf Basis von Ethereum.
Eine Blockchain ist eine unveränderliche Form eines verteilten Hauptbuchs, das die für Transaktionen verwendeten Einträge kryptografisch schützt.
Bei einer auf Ethereum basierenden Blockchain unterstützen intelligente Verträge das Funktionieren des DeFi-Modells. Ein Smart Contract ist eine Anwendung, die auf einer Blockchain läuft und native Distributed-Ledger- und kryptografische Verschlüsselungsfunktionen nutzt. Ein Smart Contract legt die Bedingungen für die Ausführung einer bestimmten Transaktion fest.
CeFi vs. DeFi?
Bei kryptowährungsbezogenen Finanzdienstleistungen gibt es heute mit CeFi und DeFi zwei vorherrschende Modelle. Beim Vergleich von CeFi und DeFi ist es wichtig zu beachten, dass es Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Ansätzen gibt.
Das CeFi-Modell basiert auf einer zentralen Behörde zur Verwaltung von Transaktionen. Die Zentralbehörde behält auch die Verwahrung der Vermögenswerte.
Im Gegensatz dazu basiert der DeFi-Ansatz auf intelligenten Verträgen und einem dezentralen P2P-Ansatz, um Finanzdienstleistungen zu ermöglichen. Durch die Vermögensverwahrung bleiben die einzelnen Benutzer in der Obhut ihrer Kryptowährungsbestände und liegen nicht in der Verantwortung zentraler Börsen.