„Bitcoin Ecological Layer: Pulling Back the Curtain of the Trustless Financial Era“ ist ein Forschungsbericht über die Entwicklung aller Aspekte des Bitcoin-Ökosystems. Dieser Bericht wurde gemeinsam vom Team der Spartan Group, Kyle Ellicott, und einer Reihe von Experten verfasst, die Feedback und Einblicke gaben und großzügig ihre Zeit zur Verfügung stellten, um die endgültige Version dieses Artikels zu überprüfen. Dieser Bericht wurde im Dezember 2023 erstellt und die darin enthaltenen Daten sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung korrekt. Dieser Artikel ist der zweite einer Serie von vier Artikeln. Für den ersten Artikel gehen Sie bitte zu „Bitcoin Ecological Layer: Den Vorhang des vertrauenslosen Finanzzeitalters zurückziehen (1)“

Die sich entwickelnde Bitcoin-These

Seit seiner Einführung im Januar 2009 haben sich die Rolle und das Potenzial von Bitcoin erheblich weiterentwickelt. Anfangs betrachteten viele Bitcoin als Absicherung gegen Inflation, als Wertaufbewahrungsmittel (SoV) und als Hoffnung auf eine Demokratisierung des Finanzsystems. Erst vor kurzem, im fünfzehnten Jahr des Bestehens von Bitcoin, wurde die Rolle des Bitcoin-Netzwerks als Plattform zur Gestaltung der Zukunft dezentraler Anwendungen (dApps) erneut in den Fokus gerückt. Diese Entwicklung ist in dieser Phase besonders dramatisch, hauptsächlich aufgrund der offensichtlichen Erfolge von Ethereum bei Anwendungen, der Dominanz von Bitcoin gegenüber Ethereum als Vermögenswert, die nicht abgenommen hat und von Tag zu Tag zunimmt. Dies hat zweifellos die Erwartungen der Menschen an das Bitcoin-Netzwerk beeinflusst. Davon inspiriert haben Entwickler sukzessive zahlreiche Infrastruktur-„Schichten“ auf dem Bitcoin-Kernnetzwerk (Schicht 1 oder L1) eingeführt. Diese Bitcoin-Ökoschichten nutzen die Stabilität und Sicherheit von Bitcoin voll aus und zielen gleichzeitig darauf ab, durch die Verbesserung der Skalierbarkeit und Programmierbarkeit mehr als 850 Milliarden US-Dollar freizusetzen und dennoch Einnahmen zu generieren . Heute sind wir alle Zeugen und Teilnehmer der großen Fortschritte in der ökologischen Ebene von Bitcoin. Wir gehen davon aus, dass diese ökologischen Schichten in der Lage sein werden, auf die Sicherheit und Endgültigkeit der Umstrukturierung von Bitcoin zu reagieren und gleichzeitig seine Programmierbarkeits- und Leistungsbeschränkungen zu überwinden. In Zukunft werden diese einzigartigen Infrastrukturschichten, die mit dem Bitcoin-Ökosystem verbunden sind, zu den Bausteinen, auf die sich viele App-Unternehmer verlassen.

Trotz dieser Fortschritte befindet sich ein Großteil der notwendigen Infrastruktur noch im Entwicklungs- und Versuchsstadium. Es ist erwähnenswert, dass die Reise, die das Bitcoin-Ökosystem durchläuft, nicht ohne Präzedenzfall ist. Im Jahr 2017 führte der Zustrom früher NFT- und Token-Projekte in das Ethereum-Netzwerk zu langsameren Transaktionsgeschwindigkeiten und einem starken Anstieg der Transaktionsgebühren. Dieses Phänomen stimulierte tatsächlich den Ehrgeiz der Entwicklergemeinschaft, eine leistungsfähigere Infrastruktur aufzubauen, auch wenn ihre Bemühungen nur dazu dienten, das Ethereum zu ermöglichen Während das Netzwerk nur einen kleinen Teil des riesigen potenziellen Anwendungsbedarfs unterstützt, hoffen die Entwickler auch, die nötige Skalierbarkeit und Flexibilität für das Netzwerk bereitzustellen. Damals diskutierte und experimentierte die Ethereum-Community mit verschiedenen Methoden und entschied sich schließlich für einen mehrschichtigen Ansatz, um die Leistung und Skalierbarkeit zu verbessern, sodass wir heute sehen, dass Ethereum Layer-2 (Layer-2 oder L2) weit verbreitet ist und Wenn man es akzeptiert, hat die Menge der in seiner Kette (TVL) gebundenen Vermögenswerte Milliarden von Dollar erreicht. Daher kann Bitcoin von den Erfahrungen von Ethereum in den Bereichen Expansion, ökologisches Wachstum, dezentrale Anwendungen und dem zugrunde liegenden Netzwerk profitieren.

Ähnlich wie der kritische Moment von Ethereum im Jahr 2017 wurde die Einführung von Ordinalzahlen im Jahr 2023 zu einem wichtigen kulturellen Wendepunkt für den „Aufbau auf dem Bitcoin-Ökosystem“. Dieser Wandel löste eine Entwicklerrevolution aus, die auf der Infrastruktur- und Erweiterungsebene von Bitcoin L1 aufbaute. Wir erleben jetzt nicht nur das Aufkommen neuer Protokolle und Token-Standards (wie BRC-20 usw.), sondern auch die Entwicklung des neuen Bitcoin L2, die beginnen, das Potenzial der Bitcoin-Wirtschaft freizusetzen und es uns zu ermöglichen Ein erster Blick auf den Wert von mehr als 8.500 Hunderten Millionen Dollar an ruhendem Kapital könnte freigesetzt werden, und dieses Kapital basiert auf der bislang stabilsten und getesteten Technologie der Branche. Dadurch wird die Bitcoin-These neu definiert: Bitcoin ist nicht länger nur ein Wertaufbewahrungsmittel oder ein Vermögenswert, Bitcoin erfüllt seine Rolle als Infrastruktur in einer ständig wachsenden Wirtschaft.

Ähnlich wie der Wachstumskurs von Ethereum wird auch das Bitcoin-Ökosystem wahrscheinlich einen Anstieg der Benutzerakzeptanz erleben, der durch virale Anwendungsfälle angetrieben wird, die das Wachstumsschwungrad ankurbeln können. Dies wiederum wird mehr Entwickler anziehen und den TVL von Ökosystemanwendungen erhöhen. Wenn man bedenkt, dass der Marktwert von Bitcoin etwa 850 Milliarden US-Dollar beträgt, was etwa dem 3,15-fachen des Marktwerts von Ethereum von 270 Milliarden US-Dollar entspricht, beträgt der aktuelle TVL der Bitcoin-Anwendung nur 320 Millionen US-Dollar und der TVL der Ethereum-Anwendung bereits 76 Milliarden US-Dollar. Mit anderen Worten: Diese Daten deuten darauf hin, dass für das Bitcoin-Ökosystem möglicherweise eine 740-fache Wachstumschance besteht, um auf Anwendungsebene einen ähnlichen Reifegrad wie Ethereum zu erreichen. Darüber hinaus müssen wir auch den möglichen Zufluss zusätzlicher Liquidität berücksichtigen, sobald das Ökosystem an Dynamik gewinnt.

Das enorme Marktpotenzial von Bitcoin Smart Contracts

Der Kampf zwischen „Netzwerk“ und „Assets“

Um die sich entwickelnde neue Erzählung tiefgreifend zu verstehen, müssen wir zwischen den beiden Konzepten des digitalen Bitcoin-Assets (BTC) und des Bitcoin-Netzwerks (d. h. Bitcoin Core, Bitcoin L1, Bitcoin Blockchain) unterscheiden. Viele Menschen sind verwirrt über die Bedeutung des Begriffs „Bitcoin“, da er sich sowohl auf das Netzwerk als auch auf die Münze beziehen kann. Obwohl die beiden eng miteinander verbunden sind, sind sie tatsächlich völlig unterschiedlich. Um Verwirrung zu vermeiden, verwendet dieser Bericht „Bitcoin“, wenn es um das Netzwerk geht, und „BTC“, wenn es um den Token oder den digitalen Vermögenswert geht.

Das berühmte Whitepaper von Bitcoin the Network (Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, Satoshi Nakamoto) erschien am 31. Oktober 2008 und stellte kurz darauf ein Peer-to-Peer Electronic Cash System der Welt vor Das Währungsnetzwerk wird online sein. Sein Genesis-Block wurde am 3. Januar 2009 abgebaut. Seit seiner Veröffentlichung hat das Netzwerk einen stabilen Betrieb aufrechterhalten, während andere Netzwerke verschiedene Probleme wie Ausfallzeiten und Angriffe hatten, was die Machbarkeit von Bitcoin als ultimatives L1-Netzwerk beweist. Bitcoin hat seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, Vertrauen ohne zentrale Vermittler zu schaffen und als ultimative dezentrale Abwicklungsebene für Transaktionen, Vermögenswerte und zukünftige Anwendungen zu dienen. Die Entwicklung anderer Anwendungen auf Bitcoin als dem BTC-Asset selbst war jedoch aufgrund der mangelnden flexiblen Programmierbarkeit von Bitcoin und der Unfähigkeit, von außen vertrauenswürdig in das Netzwerk zu schreiben, schwierig. Im Vergleich zu Ethereum besteht ein wichtiger Unterschied zwischen Bitcoin und Bitcoin darin, dass Smart Contracts nicht nativ unterstützt werden. Wenn keine Smart Contracts verwendet werden, erfordert jede Entwicklung auf Basis des Bitcoin-Netzwerks die Entwicklung weiterer Tools, um ähnliche Funktionen wie Smart Contracts auszuführen. Intelligente Verträge sind eine Schlüsselfunktion, die es dezentralen Anwendungen ermöglicht, BTC als Vermögenswert zu verwenden oder Transaktionen über Bitcoin L1 abzuwickeln.

BTC (digitaler Vermögenswert) gilt traditionell als Wertaufbewahrungsmittel und als Absicherung gegen Inflation auf den volatilen globalen Finanzmärkten. Das Aufkommen von BTC stellte der Welt zum ersten Mal einen digitalen, erlaubnisfreien, zensurresistenten und knappen globalen Vermögenswert zur Verfügung. Der Status von BTC als Top-Krypto-Asset wurde nie erschüttert. Sein Marktwert übersteigt derzeit 850 Milliarden US-Dollar und erreichte im November 2021 sogar 1,25 Billionen US-Dollar. Doch selbst heute, mehr als zehn Jahre später, betrachtet die breite Öffentlichkeit immer noch nur die Funktion von BTC als Wertaufbewahrungsmittel als ihren Hauptwert. Wenn BTC keine weitere Entwicklung und Innovation einleitet, wird es für uns schwierig sein, BTC an praktischerer Bedeutung zu gewinnen, und es wird für die Öffentlichkeit schwierig sein, seinen Wert über das derzeitige Verständnis hinaus zu beurteilen.

Die ökologische Schicht von Bitcoin bietet eine Lösung für dieses Problem. BTC-Assets sind der erste Anwendungsfall für Bitcoin L1. Wenn die ökologische Bitcoin-Schicht wie Bitcoin L2 intelligente Verträge ausführen kann, die BTC als Vermögenswert nutzen können, kann Bitcoin L1 seine wichtigsten Vorteile (wie Sicherheit, Haltbarkeit und Dezentralisierung) beibehalten und gleichzeitig unbegrenzte Experimente mit anderen ökologischen Bitcoins ermöglichen Lagen. Anwendungen können BTC als Asset verwenden, auf L2-Schienen laufen und Transaktionen auf L1 abwickeln. Diese L2-Schienen ermöglichen schnellere und skalierbarere Transaktionen und übernehmen gleichzeitig schrittweise die Sicherheit von L1. Dies ermöglicht „Building on Bitcoin“ und definiert die Bitcoin-These als echten Vermögenswert und Infrastruktur für die wachsende Bitcoin-Wirtschaft neu.

Aufbau im Bitcoin-Ökosystem

Der Markt hat in den letzten Jahren bewiesen, dass der Aufbau auf der Bitcoin-Blockchain einzigartige Chancen und Herausforderungen mit sich bringt. Im Gegensatz zu anderen Blockchains wurde Bitcoin ursprünglich als Vermögenswert oder „Währung“ und nicht als Anwendungsplattform geschaffen. Andere Blockchains sind als Anwendungsplattformen eindeutig in unser Blickfeld gerückt. Um zu verstehen, warum Bitcoin langsamer reift als andere Ökosysteme, ist es besonders wichtig, seine Ausgangssituation zu überprüfen:

Das Bitcoin-Netzwerk steht jedem offen, unabhängig von Hintergrund oder technischen Kenntnissen. Der Bitcoin-Code ist Open Source und kann kopiert und geändert werden. Diese Offenheit fördert eine Kultur, die zum Experimentieren anregt, und keine einzelne Gruppe oder Einzelperson kann einen entscheidenden Einfluss auf die Richtung der Blockchain-Entwicklung haben.

Das Bitcoin-Netzwerk verfügt über eine begrenzte Interoperabilität, eine Eigenschaft, die zu seinen einzigartigen Derivaten führt. Das abgeleitete Netzwerk von Bitcoin ist völlig unabhängig, verfügt über eigene Vermögenswerte und weist keine „Abwärtskompatibilität“ mit dem ursprünglichen Bitcoin-Netzwerk auf. Daher sind BTC-Vermögenswerte im aktuellen Zustand auf das Bitcoin-Netzwerk beschränkt und können nicht direkt entfernt oder auf andere Blockchain-Netzwerke übertragen werden.

Mangelnde Programmierbarkeit kann zu erheblichen Hindernissen für den Bau führen. Da Bitcoin keine Smart Contracts unterstützt, verfügt es nicht über flexible Programmierfunktionen, was seine Verwendung als Anwendungsentwicklungsplattform einschränkt. In Verbindung mit seinen starken Leistungseinschränkungen ist dies eine große Herausforderung, der man sich stellen muss, wenn Bitcoin als Plattform für den Bau betrachtet wird.

Bitcoin L1 benötigt noch Hilfe bei Geschwindigkeit und Skalierbarkeit. Das Bitcoin-Netzwerk ist hinsichtlich der Geschwindigkeit, mit der es Transaktionen bestätigen kann, und seiner Fähigkeit, große Mengen an Transaktionsdaten in kurzer Zeit zu verarbeiten, sehr begrenzt. Aufgrund der dringenden Notwendigkeit, die Dezentralisierung sicherzustellen, sind die Größe und Häufigkeit der Datensätze (auch Blöcke genannt) in der Bitcoin-Blockchain begrenzt. Da im Durchschnitt alle 10 Minuten ein Block generiert wird und die ursprüngliche Blockgröße 1 Megabyte beträgt, wird die On-Chain-Transaktionsverarbeitungskapazität des Bitcoin-Netzwerks dadurch beeinträchtigt, wobei die durchschnittliche Transaktionsbestätigungszeit zwischen 10 und mehr als 30 Minuten liegt , was bei weitem nicht möglich ist. Kann die Anforderungen der meisten Anwendungen nicht erfüllen.

Wenn Sie versuchen möchten, mit diesen Eigenschaften von Bitcoin umzugehen oder sie zu verbessern, müssen Sie zunächst das Blockchain-Trilemma verstehen. Wenn wir dieses Konzept verwenden, um Bitcoin L1 zu betrachten, können wir sehen, dass es dezentral (a) und sicher (b) ist, ihm aber die Skalierbarkeit fehlt (c) und die Transaktionsverarbeitungsgeschwindigkeit nur etwa 3 bis 3 pro Sekunde beträgt. Diese Einschränkung unterstreicht die Notwendigkeit, Alternativen oder zusätzliche ökologische Schichten zu finden, um die inhärenten Mängel von Blockchain-Netzwerken auszugleichen.

Der dringende Bedarf an skalierbaren Lösungen war der Ursprung des Ethereum-Netzwerks in seinen Anfängen. Obwohl Ethereum im Vergleich zu Bitcoin an Sicherheit und Dezentralisierung mangelt, bietet Ethereum Skalierbarkeitslösungen, die für die Anwendungsentwicklung erforderlich sind, wie z. B. das Layer-2-Netzwerk L2 (z. B. Arbitrum, OP Mainnet usw.) und Subnetzwerke (z. B. Evergreen von Avalanche), die ein erhebliches Wachstum erzielen. In der gesamten Branche entstehen nach und nach ähnliche Kompromisslösungen, und es gab eine Welle von Entwicklungen, die sich auf Skalierungslösungen konzentrieren, darunter Sharding, Nested Blockchains und State Channels), Supernets (z. B. Polygon Edge) und App-Lösungen. Ketten und Netzwerke der zweiten Schicht (auch als Sidechains bekannt).

Der Schwerpunkt liegt seit Jahren auf Ethereum und seinem kompatiblen Ethereum Virtual Machine (EVM)-Ökosystem. Bis 2023 erleben wir jedoch mit dem neuesten Upgrade von Bitcoin L1 und dem Aufkommen von Ordinalzahlen gemeinsam eine Verschiebung im Fokus der gesamten Branche. Entwickler richten ihre Aufmerksamkeit wieder auf Bitcoin, insbesondere um dessen Skalierbarkeitsproblem zu lösen – einen wichtigen Teil des L1-Problems des unmöglichen Dreiecks von Bitcoin (Sicherheit, Dezentralisierung und Skalierbarkeit).

Bitcoin-Skalierung: Kritisches L1-Upgrade

Die großen Fortschritte bei der Skalierbarkeit von Bitcoin begannen mit dem Segregated Witness (SegWit)-Update im Juli 2017. Das Upgrade stellt eine wichtige Änderung dar, die die Transaktionszeiten verkürzt und die Blockgrößen über die von Satoshi Nakamoto im Jahr 2010 festgelegte Grenze von 1 MB hinaus erweitert, indem der Entsperrcode in einen eigenen Abschnitt jeder Bitcoin-Transaktion aufgeteilt wird.

SegWit führte eine überarbeitete Methode zur Messung der Blockgröße ein, die „Weight Units (wu)“ verwendet, später bekannt als vsize/vbyte, die bis zu 4 Millionen Gewichtseinheiten (4wu) pro Block ermöglicht und die Blockgröße effektiv auf etwa 4 MB erweitert. Diese Änderung soll abwärtskompatibel mit allen vorherigen Bitcoin Core-Versionen sein und die Transaktionseffizienz erheblich verbessern.

Bitcoin: 1 MB Blockgrößenkapazitätsfaktor. Quelle: Glassnode

SegWit erreicht dies, indem es die Datenstruktur, die die „Zeugendaten“ in der Transaktion (einschließlich Signaturen und Skripten) trennt, in einen völlig neuen Teil des Bitcoin-Blocks, die „Transaktionsdaten“, aufteilt, der den Absender und Angaben zum Empfänger enthält usw. Durch die Einführung dieser Struktur wird die neue Blockgröße von 4wu (gewichtete Einheit) in die folgenden zwei Teile unterteilt:

Jedes virtuelle Byte (vbyte) der Zeugendaten wird als 1 Gewichtseinheit (wu) berechnet und im Vergleich zu Transaktionsdaten hat jedes vbyte nur eine Gewichtung von 25 %.

Jedes virtuelle Byte (vbyte) der Transaktionsdaten wird als 4 Gewichtseinheiten (wu) berechnet, was dem Vierfachen des Gewichts pro virtuellem Byte der Zeugendaten entspricht.

Wie unterscheidet sich SegWit? Quelle: Cointelegraph

Taproot folgt SegWit als weiteres großes Upgrade für Bitcoin und wird im November 2021 aktiviert. Taproot ist ein Soft Fork, der die maximale Begrenzung des Zeugendatenverbrauchs pro Transaktion aufhebt und so schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten, verbesserten Datenschutz durch Merkelized Alternative Script Trees (MAST) und mehr Sicherheit durch effiziente Schlüsselsignaturen ermöglicht. Taproot erleichtert auch den Handel mit Vermögenswerten auf Bitcoin L1 und führt Protokolle wie Pay-to-Taproot (P2TR) und Taproot Asset Representation Overlay (Taro) ein.

Taro ist ein vorgeschlagenes Protokoll, das auf der Taproot-Technologie basiert und die Ausgabe, den Versand und den Empfang von Vermögenswerten auf Bitcoin L1 und Lightning Network unterstützt. Das Protokoll veröffentlicht seine Mainnet-Alpha-Version im Oktober 2023.

Schnorr-Signaturen ermöglichen die Schlüsselaggregation, indem sie die Möglichkeit bieten, mehrere öffentliche Schlüssel und Signaturen zu einem zusammenzuführen. Kurz gesagt: Zur Verifizierung werden mehrere Signaturen kombiniert, anstatt jede Signatur einzeln zu aggregieren, wodurch die Transaktionseffizienz erhöht wird.

MAST erhöht den Datenschutz, indem es voreingestellte Bedingungen im Zusammenhang mit Transaktionen verbirgt und ungenutzte Ergebnisse nicht in der Kette veröffentlicht. Dies verbessert nicht nur den Datenschutz, sondern reduziert auch das Transaktionsvolumen und damit den Datenverbrauch.

P2TR führt eine neue Bitcoin-Zahlungsmethode über Taproot-Adressen ein.

Diese L1-Upgrades legten den Grundstein für die weitere Entwicklung der ökologischen Schicht von Bitcoin, und diese Entwicklungsaktivitäten wurden stillschweigend im Verborgenen durchgeführt. Erst mit der Veröffentlichung von Inscription rückten die Bauarbeiten von Bitcoin erneut in den Mittelpunkt, was ein Zeichen dafür war dass Bitcoin eine neue Ära der Erweiterbarkeit und Funktionalität einläuten kann.

Die Inschrift löst eine Renaissance der Bitcoin-Erbauer aus

Trotz des L1-Upgrades erlebten die Bitcoin-Entwicklungsaktivitäten nach dem konservativen Ausgang des „Blockgrößenkrieges“ im Jahr 2017 eine Flaute, die bis 2022 andauerte. Dieses relativ langsame Entwicklungstempo ist größtenteils darauf zurückzuführen, dass sich die meisten Bemühungen auf die Aufrechterhaltung von Bitcoin Core L1 konzentrieren und der Entwicklung der breiteren Infrastruktur, die für den Aufbau eines breiten Ökosystems erforderlich ist, weniger Aufmerksamkeit geschenkt wird. Die begrenzte Entwicklungsaktivität bei Bitcoin konzentriert sich hauptsächlich auf aufstrebende Ökosysteme wie Stacks (mehr als 175 monatlich aktive Entwickler) und Lightning, und diese Ökosysteme machen nur einen kleinen Teil der Branchenentwickler aus.

Im Dezember 2022, mit dem Aufkommen von Inscription, veränderte sich die Entwicklungslandschaft von Bitcoin erheblich. Ordnungszahlen ermöglichen die Schaffung unveränderlicher digitaler Kunst in der Kette, was nicht nur der Bitcoin-Entwicklergemeinschaft neuen Schwung verleiht, sondern auch prognostiziert, dass sich daraus bis 2025 ein 4,5-Milliarden-Dollar-Markt entwickeln wird. Immer mehr Entwickler konzentrieren sich nicht mehr nur auf Ethereum, sondern erweitern ihren Horizont um Bitcoin-L2-Lösungen. Diese wichtige Entwicklung signalisiert eine Wiederbelebung des Engagements und der innovativen Aktivität innerhalb des Bitcoin-Ökosystems und bereitet die Bühne für eine neue Welle des Wachstums und des technologischen Fortschritts.

Anzahl aktiver Bitcoin-Entwickler pro Monat. Quelle: Electric Capital

Die Einführung von Ordinalzahlen hatte tiefgreifende Auswirkungen auf das Bitcoin-Netzwerk, insbesondere die Erhöhung der Transaktionsgebühren. Im Vergleich zu den relativ bescheidenen 1-3 Sats/vB-Gebühren im Jahr 2022, als Ordinals im Mai 2023 in den Fokus gerieten, erlebten die Transaktionsgebühren einen erstaunlichen Anstieg um das 20- bis 500-fache. Bis Dezember 2023 hat die jährliche Wachstumsrate 280 % erreicht. Dieser Datenanstieg zeigt deutlich den starken Anstieg der Aktivität und des Interesses am Bitcoin-Netzwerk und spielt eine Schlüsselrolle bei der Wiederbelebung der Bitcoin-Builder-Kultur und des Ökosystems. Während höhere Gebühren dazu beitragen, das langfristige Sicherheitsbudget von Bitcoin über die aktuellen Standards hinaus zu erhöhen, spiegeln sie auch die wachsende Nachfrage nach Bitcoin-Blockplatz wider.

Aufgrund der Ordnungszahlen erreichten die durchschnittlichen Bitcoin-Transaktionsgebühren im Mai 2023 ihren Höhepunkt. Quelle: ycharts

Die zunehmende Nutzung des Bitcoin-Netzwerks hat seine Infrastruktur enorm unter Druck gesetzt, insbesondere durch steigende Transaktionskosten, und stellt gleichzeitig seine Erschwinglichkeit und Praktikabilität vor neue Herausforderungen. Diese Entwicklung wird insbesondere dann deutlich, wenn Nutzer mit Gebühren konfrontiert werden, die im Verhältnis zur Anzahl der Transaktionen unverhältnismäßig hoch sind. Beispielsweise kann für eine Bitcoin-Transaktion im Wert von 100 US-Dollar eine Gebühr von bis zu 50 US-Dollar anfallen, was ihre Wirtschaftlichkeit erheblich beeinträchtigt. Die gleiche Situation gilt auch für Lightning Network-Kanäle, da die Schließung eines Kanals mit einem ähnlichen Transaktionswert aufgrund der exorbitanten Kosten unpraktisch wird. Wenn die Transaktionsgebühr zu hoch ist, beispielsweise 1000 Sats/vB, wird das Netzwerk mit einer komplizierteren Situation konfrontiert. Daher besteht ein dringender Bedarf an Skalierbarkeitslösungen innerhalb des Bitcoin-Ökosystems, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden und gleichzeitig die Rentabilität der Transaktionen aufrechtzuerhalten.

Phänomenale Inschriften haben das Interesse der Entwickler an Bitcoin neu entfacht, aber auch die Einschränkungen von Bitcoin noch verstärkt. Insbesondere aufgrund der mangelnden Unterstützung von Inscription für vollständig ausdrucksstarke Smart Contracts haben Entwickler ihre Aufmerksamkeit auf andere Plattformen gerichtet. Dies unterstreicht die Notwendigkeit ausgefeilterer Skalierungslösungen innerhalb des Bitcoin-Ökosystems, um seinen Nutzen und seine Relevanz innerhalb der breiteren Blockchain- und Finanzlandschaft sicherzustellen.

Die strategische Notwendigkeit von Second-Tier-Lösungen

Daher werden L2-Lösungen immer wichtiger, wenn das Bitcoin-Netzwerk eine verbesserte Funktionalität und einen weiteren Erfolg erzielen soll. L2 läuft auf L1, verbessert die Skalierbarkeit und senkt die Transaktionskosten durch die Erleichterung von Off-Chain-Transaktionskanälen. Im Gegensatz zu Ethereum, wo L1 Smart Contracts unabhängig unterstützt, muss sich L1 von Bitcoin auf L2-Lösungen verlassen, um diese Funktionalität bereitzustellen, da der Schwerpunkt des Designs ursprünglich auf Sicherheit und Dezentralisierung lag. Diese Abhängigkeit unterstreicht die entscheidende Rolle von L2-Lösungen bei der Erweiterung des Nutzens von Bitcoin über einfache Transaktionen hinaus und der Verbesserung seiner Effizienz, Skalierbarkeit und allgemeinen Attraktivität im Bereich digitaler Assets.

Obwohl sich L2-Lösungen für Bitcoin noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden, stehen sie vor einem deutlichen Wachstum. Im Vergleich dazu haben ausgereifte alternative L1-Skalierungsoptionen wie Ethereum und L2-Lösungen wie Polygon einen höheren Reifegrad erreicht. Aufgrund der umfangreichen Bemühungen der Entwickler sind diese Netzwerke seit 2017 mit fortschrittlichen Tools (wie Starknet, ZKSync usw.) und Funktionen ausgestattet, was sich deutlich in ihren TVL-Daten widerspiegelt, die etwa 9,0 % des Marktes ausmachen Kapitalisierung auf 12,5 %. Da die Technologie weiterhin voranschreitet und Innovationen hervorbringt, wird erwartet, dass die L2-Lösung von Bitcoin einen ähnlichen Reifegrad erreicht und sich zu einem Wirtschaftssystem entwickeln kann, dessen Umfang mit bestehenden L2-Lösungen vergleichbar oder sogar größer ist. Es wird prognostiziert, dass die L2-Lösung von Bitcoin in Zukunft eine große Anzahl von Bitcoin-Transaktionen abwickeln kann, die möglicherweise 25 % des gesamten Bitcoin-Transaktionsvolumens übersteigen wird. Dies wird ein großer Sprung im Vergleich zur aktuellen Bitcoin-L1-Nutzung sein.

Update des Autors (8. Februar 2024)

Einige neuere Entwicklungen in der L1-Infrastruktur von Bitcoin zielen darauf ab, die Smart-Contract-Funktionalität zu emulieren, ohne dass eine dedizierte Smart-Contract-Schicht aufgebaut werden muss. Innovationen wie Recursive Inscription (BRC-420) und OrdiFi sowie Diskussionen über die Wiederaktivierung der „OP_CAT“-Funktion über einen Soft Fork sollen alle DeFi-ähnliche komplexe Transaktionen ermöglichen, die traditionelle Smart Contracts umgehen.

An dieser Stelle sollte noch einmal betont werden, dass im Gegensatz zur Ethereum Virtual Machine (EVM)-kompatiblen Kette, die die Zusammensetzbarkeit durch eine universelle virtuelle Maschine erreicht, dem Bitcoin-Framework ein solcher intelligenter Vertragsmechanismus fehlt. Dieser grundlegende Unterschied erfordert, dass Bitcoin-Projekte zusätzliche Tools und ausgefeiltere Integrationsstrategien einsetzen, um ein mit Ethereum vergleichbares Benutzererlebnis zu bieten. Dies kann dazu führen, dass Experimente auf L1 vor ähnlichen Skalierbarkeitsherausforderungen stehen wie das Basisnetzwerk. Zu diesem Zeitpunkt tauchen Smart-Contract-Anwendungen in unterschiedlichem Ausmaß im Ökosystem auf und werden wahrscheinlich weiter zunehmen.

Beispielsweise hat das Team hinter BRC-420 kürzlich Merlin Chain auf den Markt gebracht, eine Bitcoin-native L2-Lösung, die Skalierbarkeitsprobleme lindern soll. Darüber hinaus brachte Ordz Games letztes Jahr sein erstes Bitcoin-basiertes Spiel auf den Markt, das den BRC-20-Token $OG nutzte, der Anfang des Jahres auf einer dezentralen Börse (IDO) auf dem Launchpad von ALEX Lab angeboten wurde und in dieser Form 81-fach überzeichnet war von $ORDG. In den folgenden Teilen dieser Serie werden wir uns im Detail mit diesen Innovationen befassen und die laufende Entwicklung des Bitcoin-Ökosystems skizzieren.