Short-Position weiter vorbereiten
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老腊肉-kevin
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#英伟达正物色新ceo，谁会接替黄仁勋？ Wer wird Huang Renxun nachfolgen, wenn er geht? Wer dreht den Hahn der KI auf?
Ich habe eine Woche lang die Märkte beobachtet: Nvidia fiel erneut um 2 %, verlor diese Woche insgesamt 13 % und verzeichnete sechs Wochen in Folge Verluste. Die Marktkapitalisierung schrumpfte um 573 Milliarden Dollar und fiel direkt unter die Marke von 4 Billionen.
Als die Aktie am Donnerstag mit einem Minus von 14 % eröffnete, stürzten sich Kleinanleger innerhalb der ersten halben Stunde mit 111 Millionen Dollar auf den Dip – 40-mal so viel wie sonst. Als ich auf den Intraday-Chart schaute, hatte ich nur einen Gedanken: Diese Leute wetten nicht auf Chips, sondern darauf, dass „der alte Huang zurückkommt“.
Das wirklich entscheidende Problem ist aber nicht der Aktienkurs, sondern die Finanzierung.
Nvidia macht seit Jahren längst mehr, als nur Chips zu verkaufen: Das Unternehmen leiht seinen Kunden Geld, damit sie seine Chips kaufen können, übernimmt Garantien, kauft Aktien zurück und verteilt Beteiligungen – im Umfang von über 500 Milliarden Dollar. Huang ist derjenige, der dabei die Entscheidungen trifft.
Jetzt ist derjenige, der die Entscheidungen trifft, weg. Vorläufig übernimmt CFO Colette Kress – sie ist die Frau, die damals die Garantien für Rechenzentren in Höhe von 250 Milliarden Dollar um die Hälfte gekürzt hat.
Wovor hat die Wall Street Angst? Davor, dass sie gleich zu Beginn den Geldhahn zudreht. Selbst wenn sie ihn nur ein Stück zudreht, würden 50 Milliarden Dollar aus dem KI-Ökosystem abgezogen – und die aufstrebenden Cloud-Anbieter wären die Ersten, denen die Luft ausgeht.
Wird die KI also zusammenbrechen?
Die Chips werden weiter produziert, die Aufträge weiter ausgeliefert. Aber sobald der „Glaube“ schwindet, bricht zuerst die Bewertung ein.
Wer wird Nachfolger? Kress ist nur vorübergehend im Amt, Mitgründer Malachowsky gehört zum Urgestein, der Name Lisa Su wird immer wieder ins Spiel gebracht, und sogar Trump forderte Cook auf, den Posten zu übernehmen.
Meine Frage: Glaubt ihr, Kress wird weiter den Geldsegen verteilen, um die Lage zu stabilisieren, oder kürzt sie zuerst die Garantien, um ihre eigene Bilanz zu schützen?$NVDA $SOXL $KORU
Ich habe eine Woche lang die Märkte beobachtet: Nvidia fiel erneut um 2 %, verlor diese Woche insgesamt 13 % und verzeichnete sechs Wochen in Folge Verluste. Die Marktkapitalisierung schrumpfte um 573 Milliarden Dollar und fiel direkt unter die Marke von 4 Billionen.
Als die Aktie am Donnerstag mit einem Minus von 14 % eröffnete, stürzten sich Kleinanleger innerhalb der ersten halben Stunde mit 111 Millionen Dollar auf den Dip – 40-mal so viel wie sonst. Als ich auf den Intraday-Chart schaute, hatte ich nur einen Gedanken: Diese Leute wetten nicht auf Chips, sondern darauf, dass „der alte Huang zurückkommt“.
Das wirklich entscheidende Problem ist aber nicht der Aktienkurs, sondern die Finanzierung.
Nvidia macht seit Jahren längst mehr, als nur Chips zu verkaufen: Das Unternehmen leiht seinen Kunden Geld, damit sie seine Chips kaufen können, übernimmt Garantien, kauft Aktien zurück und verteilt Beteiligungen – im Umfang von über 500 Milliarden Dollar. Huang ist derjenige, der dabei die Entscheidungen trifft.
Jetzt ist derjenige, der die Entscheidungen trifft, weg. Vorläufig übernimmt CFO Colette Kress – sie ist die Frau, die damals die Garantien für Rechenzentren in Höhe von 250 Milliarden Dollar um die Hälfte gekürzt hat.
Wovor hat die Wall Street Angst? Davor, dass sie gleich zu Beginn den Geldhahn zudreht. Selbst wenn sie ihn nur ein Stück zudreht, würden 50 Milliarden Dollar aus dem KI-Ökosystem abgezogen – und die aufstrebenden Cloud-Anbieter wären die Ersten, denen die Luft ausgeht.
Wird die KI also zusammenbrechen?
Die Chips werden weiter produziert, die Aufträge weiter ausgeliefert. Aber sobald der „Glaube“ schwindet, bricht zuerst die Bewertung ein.
Wer wird Nachfolger? Kress ist nur vorübergehend im Amt, Mitgründer Malachowsky gehört zum Urgestein, der Name Lisa Su wird immer wieder ins Spiel gebracht, und sogar Trump forderte Cook auf, den Posten zu übernehmen.
Meine Frage: Glaubt ihr, Kress wird weiter den Geldsegen verteilen, um die Lage zu stabilisieren, oder kürzt sie zuerst die Garantien, um ihre eigene Bilanz zu schützen?$NVDA $SOXL $KORU