Soros Fund Management stockt seine Beteiligung an Micron Technology um 58,9 % auf und hält nun 35.618 Aktien.
Diese Positionsänderung ist konkret, doch die Aufstockung durch einen einzelnen institutionellen Anleger reicht nicht aus, um daraus zu schließen, dass die Speicherbranche bereits in einen Preissteigerungszyklus eingetreten ist. Bei MU ist entscheidender, ob der Ausbau der HBM-Kapazitäten das Angebot an herkömmlichem DRAM verknappen wird.
Eine mögliche Einschätzung lautet: Für die Produktion derselben 1 Bit benötigt HBM etwa dreimal so viele Wafer wie herkömmlicher DRAM. Wenn die Kapazitäten weiter in Richtung HBM verlagert werden, könnte sich das Angebot an Speicher für Smartphones und PCs verknappen. Der Waferbedarf bedeutet jedoch nicht, dass die Endkundenpreise bereits gestiegen sind. Gleichzeitig gerieten Chipaktien im Tagesverlauf unter Druck: AMD fiel um 3,1 %, Broadcom um 2,2 %. Auch der Sektor entwickelte sich nicht einheitlich positiv.
Entscheidend wird sein, ob sich Angebot und Preise bei herkömmlichem DRAM tatsächlich verändern. Falls das auf sich warten lässt: Wodurch soll sich die aktuelle Speicherstory rund um MU dann auszahlen?
Diese Positionsänderung ist konkret, doch die Aufstockung durch einen einzelnen institutionellen Anleger reicht nicht aus, um daraus zu schließen, dass die Speicherbranche bereits in einen Preissteigerungszyklus eingetreten ist. Bei MU ist entscheidender, ob der Ausbau der HBM-Kapazitäten das Angebot an herkömmlichem DRAM verknappen wird.
Eine mögliche Einschätzung lautet: Für die Produktion derselben 1 Bit benötigt HBM etwa dreimal so viele Wafer wie herkömmlicher DRAM. Wenn die Kapazitäten weiter in Richtung HBM verlagert werden, könnte sich das Angebot an Speicher für Smartphones und PCs verknappen. Der Waferbedarf bedeutet jedoch nicht, dass die Endkundenpreise bereits gestiegen sind. Gleichzeitig gerieten Chipaktien im Tagesverlauf unter Druck: AMD fiel um 3,1 %, Broadcom um 2,2 %. Auch der Sektor entwickelte sich nicht einheitlich positiv.
Entscheidend wird sein, ob sich Angebot und Preise bei herkömmlichem DRAM tatsächlich verändern. Falls das auf sich warten lässt: Wodurch soll sich die aktuelle Speicherstory rund um MU dann auszahlen?