• Bitcoin gerät nach fünf wöchentlichen Verlusten in Folge und ETF-Abflüssen in Höhe von 2,13 Milliarden $ zunehmend unter Druck.

• Santiment meldet 108.700 weniger Bitcoin-Wallets – ein Hinweis darauf, dass kleinere Anleger die Geduld verlieren.

• BTC muss die Unterstützung bei 72.000–75.000 $ verteidigen, um die Erholungsaussichten zu stärken und tiefere Verluste zu vermeiden.

Bitcoin steht weiterhin unter Verkaufsdruck, während Händler Schwierigkeiten haben, das Vertrauen zurückzugewinnen. Die führende Kryptowährung fiel nach wochenlanger Schwäche kürzlich unter 75.000 $. ETF-Abflüsse und Liquidationen gehebelter Positionen haben den Druck am gesamten Markt verstärkt. Santiment hat jedoch eine Veränderung im Verhalten von Privatanlegern festgestellt. Kleinere Anleger scheinen zunehmend ungeduldig zu werden und den Markt zu verlassen. Interessanterweise ging ein ähnliches Verhalten mitunter größeren Bitcoin-Erholungen voraus. Könnte die wachsende Angst auf einen bevorstehenden Markttiefpunkt hindeuten?

https://twitter.com/AshCrypto/status/2120598139426214097?a=NNlPnruwHglFnpAqq9s&s=19 Bitcoin schwächelt, während ETF-Abflüsse und Liquidationen zunehmen

Bitcoin wurde am Dienstag bei rund 74.537 $ gehandelt und lag damit 0,93 % im Tagesminus. Damit gab der Kurs gegenüber den Oktoberhochs nahe 87.000 $ nach. Fünf aufeinanderfolgende Wochenkerzen im Minus haben die Sorgen vor weiteren Verlusten verstärkt. Analyst Ted Pillows wies auf eine weitere besorgniserregende technische Entwicklung hin. Bitcoin hat vor Kurzem den gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt unterschritten. Er warnte, dass ein Ausbleiben der Rückeroberung dieses Indikators einen Rückgang auf 70.000 $ auslösen könnte. Unterdessen verfolgen Händler den US-Verbraucherpreisindex für Oktober.

Die Inflationszahlen könnten die Zinserwartungen an die Federal Reserve beeinflussen. Eine höhere Inflation könnte die Hoffnung auf bevorstehende Zinssenkungen dämpfen. Infolgedessen könnten Risikoanlagen zusätzlich unter Druck geraten. Auch die Aktivität am Derivatemarkt deutet auf wachsende Unsicherheit hin. Beim Ausverkauf am Sonntag wurden Kryptowährungen im Wert von mehr als 1 Milliarde Dollar liquidiert. Auf Bitcoin entfielen dabei rund 278 Millionen Dollar an Liquidationen. Long-Positionen traf es am stärksten, als sich BTC kurzzeitig der Marke von 73.700 $ näherte.

Die institutionelle Nachfrage hat sich parallel zur Aktivität am Derivatemarkt abgeschwächt. US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am 9. November Nettoabflüsse in Höhe von 201 Millionen Dollar. Damit kam es zum dritten Handelstag in Folge zu Mittelabflüssen. Allein bei BlackRocks IBIT wurden Rücknahmen in Höhe von 213,2 Millionen Dollar verzeichnet. Über sieben Handelstage summierten sich die Abflüsse auf rund 2,13 Milliarden Dollar. Dennoch liegen die kumulierten ETF-Zuflüsse seit Januar 2024 weiterhin bei über 55 Milliarden Dollar.

Santiment hat auch eine interessante Entwicklung bei kleineren Anlegern festgestellt. Die Zahl der Bitcoin-Wallets mit einem Guthaben ungleich null erreichte am 16. Oktober mit 59,99 Millionen ihren Höchststand. Seitdem sind rund 108.700 Wallets verschwunden. Das Analyseunternehmen geht davon aus, dass kleinere Anleger zunehmend die Geduld verlieren. Sinkende Wallet-Zahlen deuten jedoch nicht zwangsläufig auf eine geringere Netzwerkaktivität hin. Einige Anleger bündeln ihre Bestände oder leeren ihre Wallets während anhaltender Abschwünge.

Kann Bitcoin die Unterstützung verteidigen und eine Bodenbildung am Markt bestätigen?

Die technische Struktur von Bitcoin weist derzeit mehrere wichtige Kursmarken auf. Die aufsteigende Trendlinie vom Tief im Juni bei 57.000 $ verläuft im Bereich von 72.000–73.000 $. Der Relative-Stärke-Index liegt bei 36,14 und nähert sich dem überverkauften Bereich. Der MACD bleibt unterdessen im negativen Bereich und spiegelt damit die anhaltende Abwärtsdynamik wider.

Bitcoin muss die Marke von 76.000 $ zurückerobern, bevor ein Angriff auf den Widerstand bei 78.000 $ möglich ist. Eine weitere Erholung könnte den Widerstandsbereich von 80.500–82.500 $ in den Fokus rücken. Ein Rückgang unter 72.000 $ würde jedoch die aufsteigende Trendlinie schwächen. Ein solcher Bruch könnte die Unterstützung bei etwa 68.000 $ ins Spiel bringen. Der breitere Bereich zwischen 64.000 und 67.000 $ würde dann zu einer weiteren wichtigen Nachfragezone.

Vorerst liefern Santiments Daten zur Stimmung unter Privatanlegern ein mögliches Erholungssignal. Die Käufer müssen jedoch die Unterstützung verteidigen und das Vertrauen in den Markt wiederherstellen. Bitcoins nächste Bewegung könnte darüber entscheiden, ob die aktuelle Angst eine Kapitulation oder eine weitere Korrektur markiert.