#HedgeFundsCMEBitcoinNetShortsFall89%
Die Netto-Short-Positionen von Hedgefonds in Bitcoin-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME) sind drastisch um 89 % gesunken und markieren damit einen strukturellen Wendepunkt am institutionellen Markt. Dieser Einbruch ist hauptsächlich auf den massiven Abbau des beliebten Basis-Trades (Arbitrage zwischen dem Spot- und dem Futures-Markt) zurückzuführen, der an Attraktivität verlor, als die annualisierte Prämie der CME-Kontrakte nach der Stabilisierung der Zuflüsse in Spot-ETFs zurückging. Da die Gewinnmargen dieses marktneutralen Geschäfts schrumpften, schlossen institutionelle Unternehmen rasch ihre pessimistischen Absicherungspositionen und beseitigten damit eine der wichtigsten Quellen des Verkaufsdrucks bei regulierten Derivaten.
Die Netto-Short-Positionen von Hedgefonds in Bitcoin-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME) sind drastisch um 89 % gesunken und markieren damit einen strukturellen Wendepunkt am institutionellen Markt. Dieser Einbruch ist hauptsächlich auf den massiven Abbau des beliebten Basis-Trades (Arbitrage zwischen dem Spot- und dem Futures-Markt) zurückzuführen, der an Attraktivität verlor, als die annualisierte Prämie der CME-Kontrakte nach der Stabilisierung der Zuflüsse in Spot-ETFs zurückging. Da die Gewinnmargen dieses marktneutralen Geschäfts schrumpften, schlossen institutionelle Unternehmen rasch ihre pessimistischen Absicherungspositionen und beseitigten damit eine der wichtigsten Quellen des Verkaufsdrucks bei regulierten Derivaten.
