Ich erzähle dir von einem Fehler, den ich selbst gemacht habe: Am Anfang hatte ich das überhaupt nicht verstanden.

Bevor du eine Position eröffnest, findest du auf der Kontraktseite die Option Isolated Margin / Cross Margin. Sie beeinflusst nicht, ob du auf steigende oder fallende Kurse setzt, entscheidet aber darüber, wie viel du höchstens verlieren kannst, wenn du falschliegst.

Zugehöriger Coin: $BTC Aktueller Kurs 70.924,87 (24 Std. -4,23 %).

Isolierte Margin: Das Risiko bleibt auf eine Position beschränkt:

Im Isolated-Margin-Modus wird für jede Position nur die ihr zugewiesene Margin verwendet. Bewegt sich der Preis in die ungünstige Richtung und erreicht den Liquidationspreis, wird nur diese eine Position liquidiert. Der Verlust ist höchstens so hoch wie die dafür eingesetzte Margin.

Liegt dir der Liquidationspreis zu nahe, kannst du manuell Margin hinzufügen und ihn so weiter nach hinten verschieben. Umgekehrt kannst du überschüssige Margin auch abziehen.

Cross-Margin: Das gesamte Guthaben trägt gemeinsam das Risiko:

Im Cross-Margin-Modus dient das gesamte Guthaben derselben Margin-Asset-Kategorie auf dem Futures-Konto als Sicherheit für Cross-Margin-Positionen. Bei gleich großen Positionen liegt der Liquidationspreis im Cross-Margin-Modus in der Regel weiter vom aktuellen Preis entfernt – die Position scheint also Schwankungen besser standzuhalten.

Der Nachteil: Kommt es tatsächlich zur Liquidation, kann ein Großteil oder sogar das gesamte Guthaben auf dem Konto verloren gehen. Außerdem können sich mehrere Cross-Margin-Positionen mit nicht realisierten Verlusten gegenseitig Margin wegnehmen.

Was ist die bessere Wahl?

Keine der beiden Methoden ist von Natur aus sicherer. Beim isolierten Margin-Modus ist die Verlustgrenze klar festgelegt. Er eignet sich für alle, die das Risiko jedes einzelnen Trades genau einschätzen möchten. Cross-Margin bietet mehr Spielraum, um Schwankungen abzufedern, erfordert aber eine sorgfältige Planung der Gesamtpositionen auf dem Konto.

Wer neu im Futures-Handel ist, kann mit isoliertem Margin-Modus, geringem Hebel und kleinen Positionen Verluste bei Fehleinschätzungen leichter auf ein verkraftbares Maß begrenzen.

Ein paar leicht zu übersehende Details:

Bei Binance USDⓈ-M-Futures lässt sich der Margin-Modus für ein Handelspaar nicht ändern, solange eine Position besteht oder ein offener Auftrag vorliegt. Wähle den Modus also vor dem Eröffnen einer Position aus.

Wenn du Cross-Margin nutzt, überweise nicht dein gesamtes Guthaben auf das Futures-Konto. Überweise nur den Betrag, den du für den Handel verwenden möchtest – so setzt du auch dem Cross-Margin-Risiko eine Grenze.

Meine Einschätzung:

Ob du isoliertes Margin oder Cross-Margin wählst, macht deine Einschätzung der Marktrichtung nicht treffsicherer. Es bestimmt vielmehr, wie teuer eine Fehleinschätzung wird. Investiere kein geliehenes Geld – der Druck verleitet leicht zu falschen Entscheidungen.

Wenn jemand in deinem Umfeld gerade erst in den Kryptobereich einsteigt, kannst du ihm das gern weiterleiten.

Nur meine persönliche Meinung. Kauf- und Verkaufsentscheidungen triffst du selbst.