【Bitcoin-Optionsanalyse | 13. Nov.】
Basierend hauptsächlich auf Gamma-Exposure-Daten (GEX)
BTC ist vor dem heutigen wöchentlichen Optionsverfall unter 72.000 $ gefallen.
Die wichtigste Hedging-Zone hat sich seit gestern nach unten verschoben und liegt nun zwischen 70.000 $ und 72.000 $. Der Max-Pain-Punkt liegt bei 75.000 $, aber angesichts der großen Entfernung zum Spotpreis halte ich 72.000 $ bis zum Verfall für das wahrscheinlichere Pinning-Level.
Beim Verfall dürfte ein beträchtlicher Teil des Gamma-Exposures auslaufen. Dadurch könnte sich ändern, wie sich das Hedging der Händler auf den Preis auswirkt. Achten Sie daher rund um die Abrechnung auf größere Schwankungen.
Die große Optionsbarriere liegt weiterhin bei 80.000 $, während sich eine kurzfristigere Barriere um 75.000 $ abzeichnet. Unterhalb des Spotpreises sticht 70.000 $ als wichtigstes Abwärtsniveau hervor. Nach dem Fall unter 72.000 $ sollte dieses Niveau bei einer Erholung nun besonders beobachtet werden.
Der entscheidende Gamma-Flip der Händler liegt bei etwa 74.700 $, und BTC wird derzeit darunter gehandelt. Solange BTC unter diesem Niveau bleibt, können sich Kursschwankungen ausweiten, und technische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind möglicherweise weniger zuverlässig. Das erste Niveau, das zurückerobert und gehalten werden muss, liegt bei 74.700 $.
Die implizite Bitcoin-Volatilität, gemessen am BVIV, bewegte sich in den vergangenen Tagen im Bereich von 40 %. Eine steigende implizite Volatilität signalisiert, dass der Optionsmarkt größere Schwankungen einpreist. Sinkende implizite Volatilität bedeutet, dass kleinere Schwankungen eingepreist werden – auch wenn die realisierte Volatilität dennoch zunehmen kann.
Die realisierte Volatilität (HV) liegt derzeit leicht über der impliziten Volatilität, gemessen am DVOL. Die jüngsten Kursschwankungen waren etwas größer als die Volatilität, die aktuell in den Optionen eingepreist ist.
Am IBIT-Optionsmarkt konzentriert sich das Open Interest weiterhin auf Ausübungspreise, die BTC-Kursen von 70.000 $ entsprechen, insbesondere beim Verfall am 20. Nov. Diese Konzentration rückt 70.000 $ als wichtigstes Abwärtsniveau in den Fokus.
#BTC
#bitcoin
Basierend hauptsächlich auf Gamma-Exposure-Daten (GEX)
BTC ist vor dem heutigen wöchentlichen Optionsverfall unter 72.000 $ gefallen.
Die wichtigste Hedging-Zone hat sich seit gestern nach unten verschoben und liegt nun zwischen 70.000 $ und 72.000 $. Der Max-Pain-Punkt liegt bei 75.000 $, aber angesichts der großen Entfernung zum Spotpreis halte ich 72.000 $ bis zum Verfall für das wahrscheinlichere Pinning-Level.
Beim Verfall dürfte ein beträchtlicher Teil des Gamma-Exposures auslaufen. Dadurch könnte sich ändern, wie sich das Hedging der Händler auf den Preis auswirkt. Achten Sie daher rund um die Abrechnung auf größere Schwankungen.
Die große Optionsbarriere liegt weiterhin bei 80.000 $, während sich eine kurzfristigere Barriere um 75.000 $ abzeichnet. Unterhalb des Spotpreises sticht 70.000 $ als wichtigstes Abwärtsniveau hervor. Nach dem Fall unter 72.000 $ sollte dieses Niveau bei einer Erholung nun besonders beobachtet werden.
Der entscheidende Gamma-Flip der Händler liegt bei etwa 74.700 $, und BTC wird derzeit darunter gehandelt. Solange BTC unter diesem Niveau bleibt, können sich Kursschwankungen ausweiten, und technische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind möglicherweise weniger zuverlässig. Das erste Niveau, das zurückerobert und gehalten werden muss, liegt bei 74.700 $.
Die implizite Bitcoin-Volatilität, gemessen am BVIV, bewegte sich in den vergangenen Tagen im Bereich von 40 %. Eine steigende implizite Volatilität signalisiert, dass der Optionsmarkt größere Schwankungen einpreist. Sinkende implizite Volatilität bedeutet, dass kleinere Schwankungen eingepreist werden – auch wenn die realisierte Volatilität dennoch zunehmen kann.
Die realisierte Volatilität (HV) liegt derzeit leicht über der impliziten Volatilität, gemessen am DVOL. Die jüngsten Kursschwankungen waren etwas größer als die Volatilität, die aktuell in den Optionen eingepreist ist.
Am IBIT-Optionsmarkt konzentriert sich das Open Interest weiterhin auf Ausübungspreise, die BTC-Kursen von 70.000 $ entsprechen, insbesondere beim Verfall am 20. Nov. Diese Konzentration rückt 70.000 $ als wichtigstes Abwärtsniveau in den Fokus.
#BTC
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