تعرض سام بانكمان فريد، المؤسس والرئيس التنفيذي السابق لبورصة العملات المشفرة المفلسة FTX، لانتقادات واسعة عقب انهيارها، بسبب استثمار أموال الشركة في شركات ومشروعات مختلفة، بدلاً من الاحتفاظ بالسيولة اللازمة لتغطية أموال العملاء.
لكن بعد سنوات من الانهيار، بدأت تتضح القيمة المحتملة لبعض استثمارات بانكمان، وكيف كان يمكن أن تحقق عوائد استثنائية على المدى الطويل.
فعلى سبيل المثال، استثمرت FTX نحو 500 مليون دولار في شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic عام 2021، وهو استثمار كان من الممكن أن تتجاوز قيمته 30 مليار دولار مع اقتراب الشركة من الاكتتاب العام الأولي.
غير أن هذا السيناريو لم يتحقق؛ إذ باعت إدارة إفلاس FTX كامل حصتها في Anthropic قبل نحو عامين، مقابل 1.34 مليار دولار، في إطار جهودها لسداد ديون الشركة واسترداد أموال العملاء والدائنين.
📌قيمة تتجاوز 31 مليار دولار
وحددت Anthropic، في إفصاح قدمته إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية في 10 نوفمبر، نطاقاً سعرياً تقديرياً لاكتتابها العام الأولي يتراوح بين 70 و78 دولاراً للسهم. وباحتساب قيمة الأسهم التي كانت مملوكة سابقًا لـ FTX وفق هذا النطاق، وبعد تعديلها بما يتناسب مع تقسيم أسهم Anthropic في سبتمبر، تتراوح قيمتها المحتملة بين 31.2 مليار دولار و34.7 مليار دولار.
وكانت FTX وشركة التداول التابعة لها Alameda Research قد استثمرتا 500 مليون دولار في Anthropic عام 2021، عندما كانت الشركة المتخصصة في تطوير الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحل بناء أعمالها.
ومنح الاستثمار المجموعة في البداية حصة ملكية بلغت 13.56%، لكن جولات التمويل اللاحقة خفضت هذه النسبة إلى نحو 7.84% بحلول أوائل عام 2024.
وعقب انهيار FTX في نوفمبر 2022، أصبح الاستثمار جزءاً من الأصول الخاضعة لإدارة تركة الإفلاس. وفي فبراير 2024، سمح قاضي الإفلاس الأميركي جون دورسي للإدارة الجديدة المشرفة على إجراءات التصفية ببيع الأسهم، ضمن مساعيها لاسترداد أموال العملاء والدائنين.
ووفقاً لما أورده موقع crypto news سابقاً، عارض بعض العملاء عملية البيع في البداية، بحجة أن الأموال المستخدمة في الاستثمار جاءت من ودائعهم لدى البورصة.
📌ونفذت الإدارة الجديدة عملية البيع على مرحلتين:
📍المرحلة الأولى: بيع نحو 29.47 مليون سهم مقابل 884.1 مليون دولار، وأُغلقت الصفقة في أبريل 2024.
📍المرحلة الثانية: بيع نحو 15 مليون سهم في يونيو من العام نفسه، مقابل 452 مليون دولار إضافية.
وبلغ إجمالي حصيلة الصفقتين نحو 1.34 مليار دولار، بزيادة تقارب 836 مليون دولار على قيمة الاستثمار الأصلي، قبل احتساب التكاليف المرتبطة به.
لكن المفارقة أن الاحتفاظ بالاستثمار لعامين إضافيين كان يمكن أن يحول الـ500 مليون دولار إلى حصة تتجاوز قيمتها 30 مليار دولار، وفق التقييمات المحتملة للاكتتاب العام لـ Anthropic.
#sxt #HuangRisksOusterOverReportedAffairWithSubordinate
#AnthropicRejectsIPODelayValuationinQuestion #CoreWeaveJumps10%On168%RevenueGrowth #HKSFCSaysTokenizationMovingToCommercialUse
