Dein Stop-Loss liegt an der falschen Stelle. So findest du die richtige.
Eine Kryptowährung verliert 1,5 %.
Dein Stop-Loss wird ausgelöst.
Ein paar Minuten später erholt sich der Kurs und bewegt sich genau dorthin, wo du es erwartet hast.
Du starrst auf den Chart und denkst:
„Warum wurde ich ausgestoppt, kurz bevor die Bewegung begann?“
Vielleicht wurde der Markt manipuliert. Vielleicht hat jemand gezielt deinen Stop-Loss abgefischt.
Aber es gibt noch eine andere Möglichkeit, die es zu bedenken gilt:
Dein Stop-Loss lag an einer Stelle, die von normalen Marktbewegungen erreicht werden konnte – und nicht dort, wo deine Trading-Idee tatsächlich widerlegt worden wäre.
Das ist einer der kostspieligsten Fehler, die Anfänger machen.
Sehen wir uns an, wie du das vermeiden kannst.
Beim Setzen eines Stop-Loss geht es nicht darum, festzulegen, wie viel Verlust du ertragen kannst
Stell dir vor, du kaufst einen Coin, weil er von einer Unterstützungszone abgeprallt ist.
Dein Einstiegsgrund ist einfach: Käufer haben diesen Bereich verteidigt, und du erwartest, dass der Preis steigt.
Frag dich nun:
Ab welchem Punkt würde diese Idee keinen Sinn mehr ergeben?
Wenn es den Käufern nicht gelingt, die Unterstützung zu verteidigen, und der Markt unter die Struktur fällt, auf die du dich stützt, ist dein ursprünglicher Einstiegsgrund möglicherweise nicht mehr gültig.
Dort sollte deine Stop-Loss-Analyse beginnen.
Nicht bei einem willkürlichen Niveau von 1 % unter deinem Einstieg.
Nicht bei irgendeinem runden Kurswert.
Und ganz sicher nicht dort, wo du dir den größtmöglichen Verlust leisten kannst.
Dein Stop-Loss sollte mit dem Grund zusammenhängen, aus dem du den Trade eingegangen bist.
Lies den Trade, statt einen Prozentsatz zu erraten
Angenommen, ein Coin wird bei etwa 100 $ gehandelt.
Dir fällt Folgendes auf:
- Der Preis ist von einer Unterstützungszone um 96–97 $ abgeprallt.
- Käufer sind in diesem Bereich mehr als einmal eingestiegen.
- Du erwägst eine Long-Position nahe 100 $.
- Wenn der Preis unter die Struktur fällt, auf der deine Idee beruht, möchtest du den Trade nicht länger halten.
Nehmen wir für dieses Beispiel an, deine Analyse ergibt 96 $ als Invalidierungsniveau.
Je nach Chartstruktur und normaler Volatilität muss dein Stop-Loss möglicherweise unter diesem Niveau liegen.
Wichtig ist, dass 96 $ nicht automatisch für jeden Trader der richtige Stop sind. Es ist das Niveau, von dem deine konkrete Trade-Idee abhängt.
Vergleichen wir nun zwei Vorgehensweisen:
Vorgehensweise A: Setze deinen Stop bei 99 $, weil du einen möglichst kleinen Verlust möchtest.
Vorgehensweise B: Ermittle, an welchem Punkt die Trade-Idee tatsächlich scheitert, und berechne dann eine Positionsgröße, die diesen Stop ermöglicht.
Vorgehensweise B ist logischer.
Warum?
Weil bei Vorgehensweise A dein Trade während einer gewöhnlichen Schwankung geschlossen werden könnte, obwohl der Grund für den Einstieg weiterhin besteht.
Ein weiter entfernter Stop ist allerdings auch nicht automatisch besser. Er muss durch den Chart gestützt und mit einer kleineren Position kombiniert werden.
Der 20-$-Kontotest
Nehmen wir dasselbe Konto wie in Episode 11.
Dein Kontostand beträgt 20 $.
Du legst für dieses Beispiel fest, dass dein geplantes Risiko 1 % beträgt:
20 $ × 1 % = 0,20 $
Dein Einstieg liegt bei 100 $, und dein technisch begründeter Stop bei 96 $.
Das entspricht einem Abstand von 4 % zum Einstieg.
Deine ungefähre Positionsgröße:
0,20 $ ÷ 0,04 = 5 $
Der Nominalwert deiner Position würde also ungefähr 5 $ betragen.
Erreicht der Preis 96 $ und wird dein Stop dort ausgeführt, beträgt der geschätzte Kursverlust 0,20 $, Gebühren und Slippage nicht eingerechnet.
Stell dir nun vor, du hättest den Stop stattdessen auf 99 $ festgelegt.
Der Stop-Abstand läge dann nur bei 1 %, sodass bei derselben Risikoberechnung von 0,20 $ eine Position mit einem Nominalwert von 20 $ möglich wäre.
Das klingt attraktiv, oder?
Doch dabei gibt es ein Problem: Wenn 99 $ kein sinnvolles Invalidierungsniveau sind, hast du die Positionsgröße allein deshalb vervierfacht, damit ein willkürlich gesetzter Stop passt.
Das ist kein besseres Risikomanagement. Es ist lediglich eine größere Position mit einem potenziell schlechteren Ausstiegsplan.
Drei Dinge, die du vor dem Setzen deines Stops prüfen solltest
1. Achte auf die Marktstruktur, nicht nur auf einen Kurswert.
Bei einem Long-Trade solltest du die Unterstützungszone und das jüngste Swing-Tief betrachten, auf die sich deine Idee stützt.
Bei einem Short-Trade solltest du den Widerstand und das jüngste Swing-Hoch betrachten.
Denke in Zonen, statt davon auszugehen, dass jede Unterstützung oder jeder Widerstand eine exakte Linie ist.
2. Berücksichtige, wie volatil der Coin ist.
Bei einem Coin, der sich regelmäßig innerhalb kurzer Zeit um 2 % bewegt, ist eine andere Herangehensweise nötig als bei einem, der sich deutlich weniger bewegt.
Der Average True Range (ATR) kann dir helfen, die jüngsten Kursbewegungen und die Volatilität einzuschätzen.
Setze aber nicht blind jeden Stop auf das 1- oder 2-Fache des ATR. Der ATR misst die Kursbewegung; er sagt dir nicht, ob deine Trading-Idee gültig ist.
3. Prüfe, ob der Trade nach der Berechnung des Stops noch sinnvoll ist.
Sobald du den Invalidierungspunkt bestimmt hast, berechnest du deine Positionsgröße.
Vergleiche anschließend das potenzielle Ertrags-Risiko-Verhältnis.
Wenn der nächste relevante Widerstand zu nahe liegt, um ein lohnendes potenzielles Ertragspotenzial zu bieten, ist der Trade möglicherweise nicht attraktiv.
Du musst den Trade nicht erzwingen.
Der gefährliche Fehler: Den Stop nach dem Einstieg verschieben
Angenommen, du gehst eine Long-Position ein.
Der Preis beginnt zu fallen und nähert sich deinem Stop.
Du möchtest den Verlust nicht akzeptieren und verschiebst deshalb den Stop nach unten.
Dann fällt der Preis erneut.
Du verschiebst den Stop noch weiter nach unten.
Was ist passiert?
Dein ursprünglicher Risikoplan ist verschwunden, weil du dich emotional an den Trade geklammert hast.
Im Rahmen einer vorab festgelegten Strategie kann es gute Gründe geben, einen Stop anzupassen. Ihn aber einfach weiter wegzuschieben, um einen Verlust nicht akzeptieren zu müssen, verändert dein Risiko, nachdem sich der Trade bereits gegen dich entwickelt hat.
Wird dein ursprüngliches Invalidierungsniveau erreicht, halte dich an die Entscheidung, die du getroffen hast, bevor die Emotionen überhandnahmen.
Ein Detail zu Binance Futures, das du nicht übersehen solltest
Selbst ein gut geplanter Stop-Loss garantiert keinen bestimmten Ausführungskurs.
Eine Stop-Market-Order priorisiert im Allgemeinen die Ausführung, sobald ihr Auslösekurs erreicht ist. Der tatsächliche Ausführungskurs kann jedoch vom Auslösekurs abweichen.
Mit einer Stop-Limit-Order hast du mehr Kontrolle über den Limitpreis, sie wird aber möglicherweise nicht ausgeführt, wenn sich der Markt über dein Limit hinaus bewegt.
Prüfe außerdem, ob dein Stop durch den Mark Price oder den Last Price ausgelöst wird. Das sind unterschiedliche Referenzkurse, und die Wahl kann beeinflussen, wann eine Order ausgelöst wird.
Setze deinen Stop niemals so nahe an den Liquidationspreis, dass die Liquidation zuerst eintreten könnte.
Diese Details sind wichtig, denn ein technisch korrektes Stop-Niveau ist nur dann nützlich, wenn du verstehst, wie sich deine Ausstiegsorder verhält. <Cite refs={["turn988078search3","turn988078search0"]}/>
Ein Fünf-Sekunden-Test vor deinem nächsten Trade
Vervollständige diesen Satz, bevor du eine Position eröffnest:
„Ich gehe diesen Trade ein, weil ______. Wenn der Preis ______, ist mein Einstiegsgrund nicht mehr gültig.“
Kannst du beide Lücken nicht klar ausfüllen, ist dein Trade möglicherweise noch nicht klar definiert.
Berechne anschließend deine Positionsgröße anhand dieses Invalidierungspunkts.
Passen die Zahlen nicht zu deiner Risikogrenze, lass den Trade aus.
Die Lehre daraus
Ein Stop-Loss soll dein Ego nicht davor schützen, falschzuliegen.
Er soll dein Konto schützen, wenn deine Trading-Idee nicht aufgeht.
Wähle keinen Stop, nur weil du eine größere Position möchtest.
Verschiebe ihn nicht, weil du keinen Verlust hinnehmen möchtest.
Und geh nicht davon aus, dass jedes Ausstoppen bedeutet, jemand habe deinen Trade gezielt abgefischt.
Manchmal hat der Markt einfach gezeigt, dass deine Idee falsch war.
Ein guter Trader weiß nicht nur, wo er einsteigt. Er weiß genau, was ihn dazu bringen würde, sich einzugestehen, dass der Trade falsch ist.
Crypto Survival School bietet Bildungsinhalte und ist weder Finanzberatung noch ein Signal-Dienst. Stop-Loss-Orders können keinen bestimmten Ausführungskurs garantieren und nicht alle Verluste verhindern.