Baidu hat heute in Peking die Baidu World 2026 veranstaltet. Die Präsentation zum Thema Chips war noch ambitionierter als mein Tilgungsplan.
Baidu Intelligent Cloud hat den Tianchi-Superknoten mit 1.024 Beschleunigerkarten vorgestellt, der nächstes Jahr auf den Markt kommen soll. Laut Baidu werden 1.024 Beschleunigerkarten zu einem System verbunden. Die Bandbreite der Verbindungen zwischen den Karten soll sich verdreifachen, die Trainingsleistung um das 2,5-Fache und die Inferenzleistung um das Dreifache steigen. Ein einzelnes System soll das Training großer Modelle mit fünf Billionen Parametern stemmen können und sich horizontal auf Zehntausende Karten erweitern lassen. Bei Kunlunxin ist der M100 bereits auf dem Markt und soll vor allem durch sein Preis-Leistungs-Verhältnis punkten. Das Flaggschiff M300 kommt nächstes Jahr und soll bei Rechenleistung, Speicher und Vernetzung umfassend aufgerüstet werden. Bis 2028 sollen außerdem mehrere Chips auf Basis der völlig neuen N-Architektur folgen. Auf der Veranstaltung brachte Li Yanhong es ziemlich deutlich auf den Punkt: Früher lag der Schwerpunkt des Rechenbedarfs auf dem Training, heute sind Training und Inferenz gleichermaßen wichtig. Mit der Verbreitung von Agentenanwendungen explodiere der Bedarf an Inferenzberechnungen, und Inferenz werde zum wichtigsten langfristigen Wachstumstreiber für KI-Chips. Nebenbei wurde auch eine Handelsplattform für große Modelle namens Token-Börse vorgestellt. Einen Monat nach dem Start liegt die Zahl der täglich aufgerufenen Tokens bereits bei über 700 Milliarden.
Meine Einschätzung: Die Zahlen klingen beeindruckend, aber erst mal eine kalte Dusche: All das sind ausschließlich Angaben von Baidu. Unabhängige Benchmark-Ergebnisse und echte Kundenlisten wurden überhaupt nicht veröffentlicht. Ein Modell mit fünf Billionen Parametern trainieren zu können, ist das eine; Käufer dafür zu finden, etwas ganz anderes. Die grundsätzliche Entwicklung ist aber durchaus beachtenswert: Der Boom bei der Inferenznachfrage ist kein Gerede. Je mehr Agenten es gibt, desto mehr verlagert sich der Rechenbedarf vom Trainieren zum Ausführen von Modellen. Das ist der realistischste Teil von Li Yanhongs Aussage. Ein weiteres Detail: Letztes Jahr sagte Baidu noch, Tianchi werde erst 2028 auf den Markt kommen. Dieses Jahr wurde der Termin direkt auf 2027 vorgezogen. Die chinesische Chipbranche steht also tatsächlich unter Zeitdruck – das ist nicht bloß heiße Luft.
Der Zusammenhang mit dem Geldbeutel ganz normaler Leute ist ebenfalls ziemlich eindeutig: Die Baidu-Aktie in Hongkong schloss heute mit einem Minus von 1,35 Prozent. Der Markt lässt sich von Folien nicht überzeugen, sondern will Aufträge und Geschäftszahlen sehen. Ähnlich ist es im Kryptobereich: KI-Themen-Coins wie $TAO $FET leben seit zwei Jahren von solchen Erzählungen und lassen sich bei großen Chip-Nachrichten leicht von der Stimmung mitreißen. Doch so eine Erzählung ist eben nur eine Erzählung. Ob sich die Chips verkaufen und die Modelle tatsächlich genutzt werden, ist der Prüfstein dafür, ob aus den großen Versprechen rund um KI am Ende ein Geschäft wird. Wenn man wie ich Schulden hat, will man vor allem nicht sein Gehalt dafür hergeben, anderen ihre Präsentationsfolien abzukaufen.
Was meint ihr zu dieser Welle chinesischer KI-Chips: Können sie wirklich aufholen oder ist das nur die nächste Rallye auf Basis schöner Präsentationen? Schreibt eure Meinung in die Kommentare.
Keine Anlageberatung. Bildet euch eure eigene Meinung.
Baidu Intelligent Cloud hat den Tianchi-Superknoten mit 1.024 Beschleunigerkarten vorgestellt, der nächstes Jahr auf den Markt kommen soll. Laut Baidu werden 1.024 Beschleunigerkarten zu einem System verbunden. Die Bandbreite der Verbindungen zwischen den Karten soll sich verdreifachen, die Trainingsleistung um das 2,5-Fache und die Inferenzleistung um das Dreifache steigen. Ein einzelnes System soll das Training großer Modelle mit fünf Billionen Parametern stemmen können und sich horizontal auf Zehntausende Karten erweitern lassen. Bei Kunlunxin ist der M100 bereits auf dem Markt und soll vor allem durch sein Preis-Leistungs-Verhältnis punkten. Das Flaggschiff M300 kommt nächstes Jahr und soll bei Rechenleistung, Speicher und Vernetzung umfassend aufgerüstet werden. Bis 2028 sollen außerdem mehrere Chips auf Basis der völlig neuen N-Architektur folgen. Auf der Veranstaltung brachte Li Yanhong es ziemlich deutlich auf den Punkt: Früher lag der Schwerpunkt des Rechenbedarfs auf dem Training, heute sind Training und Inferenz gleichermaßen wichtig. Mit der Verbreitung von Agentenanwendungen explodiere der Bedarf an Inferenzberechnungen, und Inferenz werde zum wichtigsten langfristigen Wachstumstreiber für KI-Chips. Nebenbei wurde auch eine Handelsplattform für große Modelle namens Token-Börse vorgestellt. Einen Monat nach dem Start liegt die Zahl der täglich aufgerufenen Tokens bereits bei über 700 Milliarden.
Meine Einschätzung: Die Zahlen klingen beeindruckend, aber erst mal eine kalte Dusche: All das sind ausschließlich Angaben von Baidu. Unabhängige Benchmark-Ergebnisse und echte Kundenlisten wurden überhaupt nicht veröffentlicht. Ein Modell mit fünf Billionen Parametern trainieren zu können, ist das eine; Käufer dafür zu finden, etwas ganz anderes. Die grundsätzliche Entwicklung ist aber durchaus beachtenswert: Der Boom bei der Inferenznachfrage ist kein Gerede. Je mehr Agenten es gibt, desto mehr verlagert sich der Rechenbedarf vom Trainieren zum Ausführen von Modellen. Das ist der realistischste Teil von Li Yanhongs Aussage. Ein weiteres Detail: Letztes Jahr sagte Baidu noch, Tianchi werde erst 2028 auf den Markt kommen. Dieses Jahr wurde der Termin direkt auf 2027 vorgezogen. Die chinesische Chipbranche steht also tatsächlich unter Zeitdruck – das ist nicht bloß heiße Luft.
Der Zusammenhang mit dem Geldbeutel ganz normaler Leute ist ebenfalls ziemlich eindeutig: Die Baidu-Aktie in Hongkong schloss heute mit einem Minus von 1,35 Prozent. Der Markt lässt sich von Folien nicht überzeugen, sondern will Aufträge und Geschäftszahlen sehen. Ähnlich ist es im Kryptobereich: KI-Themen-Coins wie $TAO $FET leben seit zwei Jahren von solchen Erzählungen und lassen sich bei großen Chip-Nachrichten leicht von der Stimmung mitreißen. Doch so eine Erzählung ist eben nur eine Erzählung. Ob sich die Chips verkaufen und die Modelle tatsächlich genutzt werden, ist der Prüfstein dafür, ob aus den großen Versprechen rund um KI am Ende ein Geschäft wird. Wenn man wie ich Schulden hat, will man vor allem nicht sein Gehalt dafür hergeben, anderen ihre Präsentationsfolien abzukaufen.
Was meint ihr zu dieser Welle chinesischer KI-Chips: Können sie wirklich aufholen oder ist das nur die nächste Rallye auf Basis schöner Präsentationen? Schreibt eure Meinung in die Kommentare.
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