Die Chipgewinne über Nacht, die Seoul heute Morgen nicht mitnehmen konnte, wurden bei den A-Aktien von der Ausrüsterseite aufgefangen und sogar noch verstärkt
Der A-Aktienmarkt spielt schlicht in einer ganz anderen Liga: Der Anstieg des Philadelphia Semiconductor Index um 5,66 % über Nacht war nur der Auftakt. Die in Seoul notierten SK-Hynix-Aktien schwankten vor Ort um weniger als 1 %, während der Referenzindex des Halbleiterausrüstungs-ETF am Vormittag um mehr als 6 % zulegte. Cambricon stieg sogar um über 9 %
Die Ausrüsterseite hat ihre eigene Rechnung: Marktanteile wandern zunehmend zu heimischen Anbietern. ASMLs Anteil auf dem chinesischen Festland fiel von 42 % im dritten Quartal des vergangenen Jahres auf 23 % in diesem Jahr; bei Lam Research ging er von 43 % auf 35 % zurück. Im Oktober stiegen die Exporte integrierter Schaltkreise im Jahresvergleich um 137,1 %. Im dritten Quartal wurden die Positionen in KI-Hardware zunächst um rund 11,9 % reduziert. Erst mit leichteren Positionen ließ sich der Anstieg auffangen
Ich will vorerst nicht voll einsteigen. Die Kette verläuft von der Nachfrage nach Rechenleistung über inländische Aufträge bis hin zum Ersatz bisheriger Marktanteile – dazwischen müssen die Aufträge erst bestätigt werden. Wenn der Index am Nachmittag die Marke von 5 % hält und Cambricon nicht mehr als die Hälfte seines Anstiegs wieder abgibt, kann man von einer Stabilisierung sprechen. Fällt der Zuwachs auf unter 3 %, ist das nur ein Strohfeuer für einen Tag
Der A-Aktienmarkt spielt schlicht in einer ganz anderen Liga: Der Anstieg des Philadelphia Semiconductor Index um 5,66 % über Nacht war nur der Auftakt. Die in Seoul notierten SK-Hynix-Aktien schwankten vor Ort um weniger als 1 %, während der Referenzindex des Halbleiterausrüstungs-ETF am Vormittag um mehr als 6 % zulegte. Cambricon stieg sogar um über 9 %
Die Ausrüsterseite hat ihre eigene Rechnung: Marktanteile wandern zunehmend zu heimischen Anbietern. ASMLs Anteil auf dem chinesischen Festland fiel von 42 % im dritten Quartal des vergangenen Jahres auf 23 % in diesem Jahr; bei Lam Research ging er von 43 % auf 35 % zurück. Im Oktober stiegen die Exporte integrierter Schaltkreise im Jahresvergleich um 137,1 %. Im dritten Quartal wurden die Positionen in KI-Hardware zunächst um rund 11,9 % reduziert. Erst mit leichteren Positionen ließ sich der Anstieg auffangen
Ich will vorerst nicht voll einsteigen. Die Kette verläuft von der Nachfrage nach Rechenleistung über inländische Aufträge bis hin zum Ersatz bisheriger Marktanteile – dazwischen müssen die Aufträge erst bestätigt werden. Wenn der Index am Nachmittag die Marke von 5 % hält und Cambricon nicht mehr als die Hälfte seines Anstiegs wieder abgibt, kann man von einer Stabilisierung sprechen. Fällt der Zuwachs auf unter 3 %, ist das nur ein Strohfeuer für einen Tag