$INIT Positionierung im INITUSDT-Perpetual, Datenstand 02:22 IST, 12. Nov. 2026.
Die Funding-Zahlungen wurden etwa stündlich abgerechnet und blieben während des Ausverkaufs negativ. Die Werte reichten von nur -1,67 % je Abrechnung bis zu -0,12 % um 01:30 IST. Der um 02:22 IST angezeigte Satz lag bei -0,186 % vor der Abrechnung um 02:30 IST. Bei negativem Funding zahlen Short-Positionen an Long-Positionen.
Auch die Basis spiegelt diese Anspannung wider: Markpreis 0,14113 gegenüber einem Index von 0,14395, ein Abschlag von etwa 2,0 %. Der Perpetual ist weiterhin günstiger als der Index.
Das Open Interest beträgt 70,0 Millionen Kontrakte, mit einem Nominalwert von etwa 9,9 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zu vor 24 Stunden ist die Kontraktzahl ungefähr unverändert, der Nominalwert jedoch um etwa 38 % gesunken, weil der Preis gefallen ist. Das OI erreichte am 11. Nov. gegen 15:30 IST mit nahezu 82,4 Millionen Kontrakten seinen Höchststand; danach wurde ein Teil dieses Leverage abgebaut. Im Vergleich zu vor zwei Tagen liegt das Kontrakt-OI weiterhin etwa 29 % höher.
Das Long/Short-Verhältnis der Konten drehte sich von gestern 0,75 (mehrheitlich Short) auf 1,18 um 01:30 IST, also etwa 54 % Long-Konten und 46 % Short-Konten.
Meine Einschätzung: Während des Crashs mussten Shorts hohe Zahlungen leisten. Das Funding ist jetzt weniger extrem, aber weiterhin negativ, und das Open Interest ist nach wie vor erhöht. Das ist ein überfüllter Markt mit Positionen auf beiden Seiten und kein eindeutiges Signal für eine Bewegung in nur eine Richtung. Allein aufgrund des Fundings würde ich weder gegen den Trend handeln noch ihm hinterherlaufen.
Keine Finanzberatung.
$INIT #INIT #Initia #BinanceFutures
Die Funding-Zahlungen wurden etwa stündlich abgerechnet und blieben während des Ausverkaufs negativ. Die Werte reichten von nur -1,67 % je Abrechnung bis zu -0,12 % um 01:30 IST. Der um 02:22 IST angezeigte Satz lag bei -0,186 % vor der Abrechnung um 02:30 IST. Bei negativem Funding zahlen Short-Positionen an Long-Positionen.
Auch die Basis spiegelt diese Anspannung wider: Markpreis 0,14113 gegenüber einem Index von 0,14395, ein Abschlag von etwa 2,0 %. Der Perpetual ist weiterhin günstiger als der Index.
Das Open Interest beträgt 70,0 Millionen Kontrakte, mit einem Nominalwert von etwa 9,9 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zu vor 24 Stunden ist die Kontraktzahl ungefähr unverändert, der Nominalwert jedoch um etwa 38 % gesunken, weil der Preis gefallen ist. Das OI erreichte am 11. Nov. gegen 15:30 IST mit nahezu 82,4 Millionen Kontrakten seinen Höchststand; danach wurde ein Teil dieses Leverage abgebaut. Im Vergleich zu vor zwei Tagen liegt das Kontrakt-OI weiterhin etwa 29 % höher.
Das Long/Short-Verhältnis der Konten drehte sich von gestern 0,75 (mehrheitlich Short) auf 1,18 um 01:30 IST, also etwa 54 % Long-Konten und 46 % Short-Konten.
Meine Einschätzung: Während des Crashs mussten Shorts hohe Zahlungen leisten. Das Funding ist jetzt weniger extrem, aber weiterhin negativ, und das Open Interest ist nach wie vor erhöht. Das ist ein überfüllter Markt mit Positionen auf beiden Seiten und kein eindeutiges Signal für eine Bewegung in nur eine Richtung. Allein aufgrund des Fundings würde ich weder gegen den Trend handeln noch ihm hinterherlaufen.
Keine Finanzberatung.
$INIT #INIT #Initia #BinanceFutures
